一、回拨机制的执行

　　本次发行数量为３０３，０３０．３０３０万股。根据２００６年７月１８日刊登在《中国证券报》和《上海证券报》上的《大秦铁路股份有限公司首次公开发行Ａ股网下累计投标和股票配售发行公告》（下称“《网下发行公告》”）公布的回拨机制规定，发行人和本次发行保荐人（主承销商）将１５，１５１．５０００万股（约占本次发行数量的５％）的股票从网下回拨到网上。经过上述调整，本次发行最终情况如下：向Ａ股战略投资者定向配售９０，９０７．７万股，约占本次发行数量的３０％；向网下询价对象配售９０，９０９．１０３０万股，约占本次发行数量的３０％；网上发行１２１，２１３．５０００万股，约占本次发行数量的４０％。

　　二、网上中签率

　　根据上海证券交易所提供的经安永大华会计师事务所验资的数据，回拨机制实施前，本次网上发行中签率为１．２３３４９８５６％；回拨机制实施后，网上发行中签率为１．４０９７１０１５％。本次网上发行配号总数为８５９８４６９７个，起始号码为１００００００１。

　　三、本次网下发行结果

　　１、Ａ股战略投资者配售情况

　　Ａ股战略投资者的配售结果已于２００６年７月２０日在《大秦铁路股份有限公司首次公开发行Ａ股网下申购情况及定价结果公告》中公布。

　　２、配售对象配售情况

　　按照回拨机制实施后发行数量计算，本次网下配售比例为３．５４２％。

　　根据《网下发行公告》，本次网下申购款多余资金的退款分两次进行。２００６年７月２６日，保荐人（主承销商）开始向投资者退还回拨机制实施后应退申购款。

　　回拨机制实施后应退申购款＝投资者缴纳的申购款－回拨机制实施前应退申购款－投资者最终获配股数对应的金额。

　　所有获得配售的投资者名单、获配股数及回拨机制实施后应退申购款金额列示见“六、附表”。

　　四、锁定期

　　投资者的获配股票应在约定的锁定期满后，方可上市流通。锁定期自本次发行网上资金申购获配的股票在上海证券交易所上市交易之日起计算。具体锁定期如下：

　　１、Ａ股战略投资者获配股票的锁定期为：１８个月。

　　２、配售对象获配股票的锁定期为：５０％锁定３个月，另外５０％锁定６个月。

　　五、配售通知

　　根据《网下发行公告》的规定，本公告一经刊出即视同已向参与网下申购的配售对象送达获配售通知。

　　六、附表

　　本次网下发行所有获得配售的配售对象名称、获配股数及回拨机制实施后应退申购款金额情况列示如下：

　　注：上表内的"获配股数"是以本次发行网下配售中的配售比例为基础，再根据《网下发行公告》规定的零股处理原则进行处理后的最终配售数量。

　　发　 行　 人：大秦铁路股份有限公司

　　保荐人（主承销商）：中国国际金融有限公司

　　2006年7月26日

　　保荐人（主承销商）：