主持人：李导

　　嘉宾：德鼎投资 周贵银

　　万国测评 周    戎

　　主持人：日前国家发改委发布《关于防止高耗能行业重新盲目扩张的通知》，要求严控新建项目特别是高能耗项目。从内容看，这个消息涉及的行业范围非常广，那么，在下半年加强和改善宏观调控的预期下，此消息将对市场带来哪些影响呢？

　　引发行业新一轮洗牌

　　周贵银：我们认为，国家发改委出台的此项政策很可能将会给高耗能行业和板块 带来新一轮的洗牌。

　　电力紧缺一直是我国工业发展的软肋，而国家对于高耗能行业限制盲目扩张和淘汰落后设备的通知，会提高高耗能行业的准入门槛，那些没有能力更换先进设备的企业也会逐步被市场淘汰，这将引起行业内的重组整合，而对那些高效能行业的龙头来讲，未来面临巨大的发展机遇。

　　周戎：严控高能耗项目，对于正在逐步复苏或转好的电解铝、钢铁等行业即将面临全新的机遇，有利于这些行业中的优势企业提高竞争力，改善市场竞争环境和提高资源利用效率，从而增强其盈利能力；而对炼焦、铁合金等行业，由于高污染及供给过剩，未来将可能被从严控制。

　　主持人：操作上应如何应对？

　　钢铁股龙头值得看好

　　周贵银：后市高耗能板块很可能出现分化行情，投资者需要区别对待。对高耗能行业的龙头，发改委的通知为其扫清了竞争对手，带来整合机会，后市在重组方面存在着很大的机会，投资者可重点关注。而对那些行业中缺乏竞争力的公司，就要坚决回避。

　　操作上建议积极关注钢铁股，该板块目前价值严重低估，在高耗能行业的洗牌中，一些龙头品种会有较大机会。

　　周戎：操作上可关注估值水平较低的钢铁股以及资源自给率高且盈利能力强的电解铝、有色金属相关品种；而对资源自给率弱的个股则应回避。