（上接B29版）

　　1.现场开会。由基金份额持有人本人出席或以代理投票授权委托书委派代表出席，现场开会时基金管理人和基金托管人的授权代表应当出席基金份额持有人大会。

　　现场开会同时符合以下条件时，可以进行基金份额持有人大会议程：

　　(1)亲自出席会议者持有基金份额的凭证、受托出席会议者出具的委托人持有基金份额的凭证及委托人的代理投票授权委托书应当符合法律、法规、本基金合同和会议通知的规定；

　　(2)经核对 ，汇总到会者出示的在权益登记日持有基金份额的凭证显示，全部有效的凭证所对应的基金份额占本基金在权益登记日基金总份额的50%以上。

　　2.通讯方式开会。通讯方式开会应以书面方式进行表决。

　　在同时符合以下条件时，通讯开会的方式视为有效：

　　(1)大会召集人按本基金合同规定公布会议通知后，在2个工作日内连续公布相关提示性公告；

　　(2)大会召集人按本基金合同规定通知基金托管人或/和基金管理人(分别或共同地称为“监督人”)到指定地点对书面表决意见的计票进行监督；

　　(3)大会召集人在公证机构的监督下按照会议通知规定的方式收取基金份额持有人的书面表决意见；

　　(4)直接出具书面意见的基金份额持有人或受托代表他人出具书面意见的代理人，同时提交的持有基金份额的凭证、受托出席会议者出具的委托人持有基金份额的凭证及委托人的代理投票授权委托书符合法律、法规、本基金合同和会议通知的规定；

　　(5)所有出具有效书面意见所代表的基金份额持有人所持有的基金份额占本基金在权益登记日基金总份额的50%以上。

　　采取通讯方式进行表决时，符合法律法规、基金合同和会议通知规定的书面表决意见即视为有效表决；对表决事项明确放弃发表意见或表决意见模糊不清或相互矛盾的视为弃权表决，但应当计入出具有效书面意见的基金份额持有人所代表的基金份额总数。

　　(五)议事内容与程序

　　1.议事内容

　　议事内容限为本条前述第(一)款规定的基金份额持有人大会召开事由范围内的事项。

　　基金份额持有人大会不得对未经公告的事项进行表决。

　　2.议事程序

　　(1)现场开会

　　在现场开会的方式下，首先由大会主持人按照下列第(六)款规定程序确定和公布监票人，然后由大会主持人宣读提案，经讨论后进行表决，并形成大会决议。基金份额持有人大会由基金管理人召集的，大会主持人为基金管理人授权出席会议的代表；基金份额持有人大会由基金托管人召集的，大会主持人为基金托管人授权出席会议的代表；基金份额持有人大会由基金份额持有人召集的，大会主持人为召集基金份额持有人大会的基金份额持有人自行选举的代表。如果大会主持人未能按前述规定确定，则由出席大会的基金份额持有人以所代表的基金份额50%以上多数(不含50%)选举产生一名基金份额持有人作为该次基金份额持有人大会的主持人。

　　(2)通讯方式开会

　　在通讯方式开会的情况下，由召集人至少提前30日公布提案，在所通知的表决截止日期第二日统计全部有效表决，在公证机构及监督人的监督下形成决议。如监督人经通知但拒绝到场监督，则在公证机构监督下形成的决议有效。

　　(六)决议形成的条件、表决方式、程序

　　1.决议形成的条件

　　基金份额持有人大会决议分为一般决议和特别决议：

　　(1)一般决议须经出席会议的基金份额持有人所持表决权的50%以上多数(不含50%)通过方为有效；除下列(2)所规定的须以特别决议通过事项以外的其他事项均以一般决议的方式通过。

　　(2)特别决议须经出席会议的基金份额持有人所持表决权的三分之二以上通过方为有效。转换基金运作方式、更换基金管理人或者基金托管人、终止基金合同等重大事项必须以特别决议通过。

　　2.表决方式

　　基金份额持有人大会采取记名方式进行投票表决。每一基金份额具有一票表决权，基金份额持有人可以委托代理人出席基金份额持有人大会并行使表决权。

　　3.表决程序

　　基金份额持有人大会的各项提案或同一项提案内并列的各项议题应当分开审议、逐项表决。计票程序如下：

　　(1)现场开会

　　如大会由基金管理人或基金托管人召集，基金份额持有人大会的主持人应当在会议开始后宣布在出席会议的基金份额持有人和代理人中选举两名基金份额持有人代表与大会召集人授权的一名监督员共同担任监票人。如大会由基金份额持有人自行召集，基金份额持有人大会的主持人应当在会议开始后宣布在出席会议的基金份额持有人和代理人中选举两名基金份额持有人代表与基金管理人、基金托管人授权的一名监督员共同担任监票人；但如基金管理人和基金托管人的授权代表未出席，则大会主持人可自行选举三名基金份额持有人代表担任监票人。

　　监票人应当在基金份额持有人表决后立即进行清点并由大会主持人当场公布计票结果。

　　如果大会主持人对于提交的表决结果有怀疑，可以对所投票数进行重新清点；如果大会主持人未进行重新清点，而出席会议的基金份额持有人和代理人对大会主持人宣布的表决结果有异议，其有权在宣布表决结果后立即要求重新清点，大会主持人应当立即重新清点并公布重新清点结果。

　　(2)通讯方式开会

　　计票方式为：由大会召集人授权的2名监督员在监督人派出的授权代表的监督下进行计票，并由公证机构对其计票过程予以公证；如监督人经通知但拒绝到场监督，则大会召集人可自行授权3名监督员进行计票，并由公证机构对其计票过程予以公证。

　　(七)基金份额持有人大会决议报中国证监会核准或备案后的公告时间、方式

　　基金份额持有人大会表决通过的事项，召集人应当自通过之日起5日内报中国证监会核准或者备案。基金份额持有人大会决定的事项自中国证监会依法核准或者出具无异议意见之日起生效。

　　生效的基金份额持有人大会决议对全体基金份额持有人、基金管理人和基金托管人均有法律约束力。基金管理人、基金托管人和基金份额持有人应当执行生效的基金份额持有人大会决议。

　　基金份额持有人大会决议自生效之日起2个工作日内在至少一种指定媒体公告。

　　(八)法律法规或监管机关对基金份额持有人大会另有规定的，从其规定。

　　十、基金管理人、基金托管人的更换条件与程序

　　(一)基金管理人的更换

　　1.有下列情形之一的，基金管理人职责终止，须更换基金管理人：

　　(1)基金管理人被依法取消基金管理资格；

　　(2)基金管理人被基金份额持有人大会解任；

　　(3)基金管理人依法解散、被依法撤销或者被依法宣告破产；

　　(4)法律法规规定或经中国证监会认定的其他情形。

　　2.基金管理人的更换程序

　　原基金管理人退任后，基金份额持有人大会需在6个月内选任新基金管理人。在新基金管理人产生前，中国证监会可指定临时基金管理人。

　　(1)提名：新任基金管理人由基金托管人或代表10%以上基金份额的持有人提名。

　　(2)决议：基金份额持有人大会对更换基金管理人形成决议。

　　(3)核准并公告：基金份额持有人大会决议自通过之日起5日内，由大会召集人报中国证监会核准，并应在中国证监会核准后2个工作日内在至少一种指定媒体公告。

　　(4)交接：原基金管理人职责终止的，应当妥善保管基金管理业务资料，及时办理基金管理业务的移交手续，新基金管理人或者临时基金管理人应当及时接收，并与基金托管人核对基金资产总值和净值。

　　(5)审计并公告：原基金管理人职责终止的，应当按照规定聘请会计师事务所对基金财产进行审计，并将审计结果予以公告，同时报中国证监会备案。

　　(6)基金名称变更：基金管理人更换后，本基金应替换或删除基金名称中与原基金管理人有关的名称或商号字样。

　　(二)基金托管人的更换

　　1.有下列情形之一的，基金托管人职责终止，须更换基金托管人：

　　(1)基金托管人被依法取消基金托管资格；

　　(2)基金托管人被基金份额持有人大会解任；

　　(3)基金托管人依法解散、被依法撤销或者被依法宣告破产；

　　(4)法律法规规定或经中国证监会认定的其他情形。

　　2.基金托管人的更换程序

　　原基金托管人退任后，基金份额持有人大会需在6个月内选任新基金托管人。在新基金托管人产生前，中国证监会可指定临时基金托管人。

　　(1)提名：新任基金托管人由基金管理人或代表10%以上基金份额的持有人提名。

　　(2)决议：基金份额持有人大会对更换基金托管人形成决议。

　　(3)核准并公告：基金份额持有人大会决议自通过之日起5日内，由大会召集人报中国证监会核准，并应在中国证监会核准后2个工作日内在至少一种指定媒体公告。

　　(4)交接：原基金托管人职责终止的，应当妥善保管基金财产和基金托管业务资料，及时办理基金财产和基金托管业务的移交手续，新基金托管人或者临时基金托管人应当及时接收，并与基金管理人核对基金资产总值和净值。

　　(5)审计并公告：原基金托管人职责终止的，应当按照规定聘请会计师事务所对基金财产进行审计，并将审计结果予以公告，同时报中国证监会备案。

　　十一、基金的托管

　　本基金资产由基金托管人保管。基金托管人与基金管理人必须按照《基金法》、基金合同及其他有关规定订立托管协议。订立托管协议的目的是明确基金托管人与基金管理人之间在基金份额持有人名册登记、基金财产的保管、基金财产的管理和运作及相互监督等相关事宜中的权利义务及职责，确保基金财产的安全，保护基金份额持有人的合法权益。

　　十二、基金份额的登记

　　本基金的登记结算业务指本基金登记、存管、清算和交收业务，具体内容包括持有人基金账户管理、基金份额注册登记、清算及基金交易确认、代理发放红利、建立并保管基金份额持有人名册等。

　　本基金的登记结算机构为中国证券登记结算有限责任公司。基金管理人应与登记结算机构签订委托代理协议，以明确基金管理人和代理机构在登记结算业务中的权利和义务，保护基金投资者和基金份额持有人的合法权益。

　　(一)登记结算机构的权利

　　1.取得登记结算费；

　　2.保管基金份额持有人开户资料、交易资料、基金份额持有人名册等；

　　3.法律法规、基金合同规定的其他权利。

　　(二)登记结算机构的义务

　　1.配备足够的专业人员办理本基金的登记结算业务；

　　2.严格按照法律法规和本基金合同规定办理本基金的登记结算业务；

　　3.按本基金合同及招募说明书规定为投资者办理转托管、非交易过户等业务，提供基金收益分配等其他服务；

　　4.对基金份额持有人的账户信息负有保密义务，因违反该保密义务对投资者或基金带来的损失，须承担相应的赔偿责任，但司法强制检查等情形除外；

　　5.法律法规、基金合同规定的其他义务。

　　十三、基金的投资

　　(一)投资目标

　　在运用TIPP投资组合保险策略进行风险预算管理的基础上，通过实施主动资产配置、精选证券投资、金融衍生工具投资等多种积极策略，追求基金资产的持续、稳健增值。

　　(二)投资范围

　　限于具有良好流动性的金融工具，包括国内依法公开发行上市的股票、权证、债券、资产支持证券及中国证监会允许基金投资的其他金融工具。

　　其中，本基金股票投资比例范围为0～95%，权证投资比例范围为0～3%；债券投资比例范围为0～95%，资产支持证券投资比例范围为0～20%；现金以及到期日在1年以内的国债、政策性金融债等短期金融工具的资产比例不低于5%。

　　此外，如法律法规或中国证监会允许基金投资其他品种的，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入本基金的投资范围；如法律法规或中国证监会变更对权证或资产支持证券等投资的比例限制的，基金管理人可相应调整本基金的投资比例上限规定，不需经基金份额持有人大会审议。

　　(三)投资策略

　　积极投资策略的运用是基金取得超额收益的主要来源，而严格风险预算和规范投资程序的执行是实现基金业绩持续、稳健增长的主要保证。

　　1.资产配置策略

　　(1)本基金将基于对宏观经济/政策、证券市场估值/趋势的综合分析，主动判断市场时机，进行积极的资产配置。

　　定量分析的主要指标包括GDP增长率、消费者价格指数(CPI)增长率、A股全市场主营业务收入增长率、A股市场收益率、国债基准收益率、A股市场平均市盈率及其变化趋势、各市场成交量及其变化趋势等；定性分析重点关注国家财政政策、货币政策、汇率政策和证券市场政策，以及经济和行业景气周期等。

　　(2)本基金将运用TIPP策略(时间不变性投资组合保险策略)，对股票资产配置的风险进行监控。

　　TIPP策略的基本公式如下：

　　其中，E表示可投资于风险资产的上限；M表示风险乘数；A表示投资组合的资产净值；F表示安全底线；而A-F即表示可承受风险的安全垫。

　　TIPP策略是指，期初根据投资者对风险和回报的要求设定风险控制水平(λ)，此后，安全底线(F)不随时间调整，而是随着投资组合价值(A)的变动而调整，在投资组合价值上涨时，F上涨，锁定部分收益，在投资组合价值下跌时，F不变，保证组合安全。

　　本基金在实际操作中，将主要通过M和λ参数的设定，计算股票投资比例上限的参考值，在此基础上调整积极资产配置决策，追求在严格控制下行风险的基础上，在不同市场情况下获得稳定的回报。

　　2.股票投资策略

　　本基金以价值投资理念为基础，通过严谨、深入的基本面分析，追求具有健康、可持续增长潜力的股票；同时结合估值水平分析和技术面分析，追求合理买入价格和最佳买卖时机，从而在控制风险的基础上实现较高的回报。

　　基本面分析的主要因素包括：产品销量及增长率、营业利润率(分解为产品结构以及价格变动趋势、营运杠杆、规模经济、成本控制等)、投资效率(决定增量投资带来的盈利增长)、管理(体现在新产品研发、营运流程、客户信息管理、销售网络、环保、社会形象、人才激励、品牌和质量等)、宏观经济和产品生命周期、进出口需求和下游市场、现有行业和公司的产能利用率以及新增产能利用率等。

　　对于重点关注的股票，我们将随时跟踪其估值水平，并与市场、同行业估值水平进行比较，结合市场成交量、换手率、分析师指数等技术指标，为基金寻找最佳的买入、卖出时机，以降低投资成本同时控制下行风险。

　　3.债券投资策略

　　本基金将采取多种积极管理策略，通过严谨的研究发现价值被低估的债券和市场投资机会，为组合增加收益。

　　(1)久期调整策略

　　根据对市场利率水平的预期，在预期利率下降时，增加组合久期，以较多地获得债券价格上升带来的收益；在预期利率上升时，减小组合久期，以规避债券价格下降的风险。

　　(2)收益率曲线配置策略

　　在久期确定的基础上，根据对收益率曲线形状变化的预测，采用子弹型策略、哑铃型策略或梯形策略，在长期、中期和短期债券间进行配置，以从长、中、短期债券的相对价格变化中获利。如预测收益率曲线平行移动或变平时，将采取哑铃型策略；预测收益率曲线变陡时，将采取子弹型策略。

　　(3)债券类属配置策略

　　根据国债、金融债、企业债、可转债、资产支持证券等不同债券板块之间的相对投资价值分析，增持价值被相对低估的债券板块，减持价值被相对高估的债券板块，借以取得较高收益。其中，随着债券市场的发展，基金将加强对企业债、可转债、资产支持证券等新品种的投资，主要通过信用风险、内含选择权的价值分析和管理，获取超额收益。

　　4.其他投资策略

　　本基金将在严格控制风险的前提下，主动进行权证投资。基金权证投资将以价值分析为基础，在采用数量化模型分析其合理定价的基础上，把握市场的短期波动，进行积极操作，追求在风险可控的前提下实现稳健的超额收益。

　　本基金还将积极参与风险低且可控的新股申购、债券回购等投资，以增加收益。

　　(四)投资管理体制

　　公司实行投资决策委员会领导下的投资总监负责制。投资决策委员会是公司的最高投资决策机构，负责资产配置和重大投资决策等；投资总监全面负责公司的投资、研究、交易工作，向投资决策委员会报告；基金经理负责所管理基金的日常投资运作；中央交易室负责所有交易的集中执行。

　　(五)投资管理程序

　　研究、决策、组合构建、交易、评估、组合调整的有机配合共同构成了本基金的投资管理程序。严格的投资管理程序可以保证投资理念的正确执行，避免重大风险的发生。

　　1.研究

　　本基金股票投资研究依托公司整体的研究平台，同时整合了外部信息以及券商等外部研究力量的研究成果。公司研究员按行业分工，负责对各行业以及行业内个股进行跟踪研究。在财务指标分析、实地调研和价值评估的基础上，研究员对所研究的股票、行业提交投资建议报告，供基金经理和投资决策委员会参考。此外，公司有专门的宏观经济研究员，负责分析消费、投资、进出口、就业、利率、汇率以及政府政策等因素，为资产配置决策提供支持。公司还设有固定收益部，专门负责债券投资研究。

　　2.资产配置决策

　　投资决策委员会负责判断一段时间内证券市场的基本走势，决定基金资产在股票、债券等资产类别间的分配比例范围。基金经理在投资决策委员会决定的资产配置比例范围内，决定基金的具体资产配置。

　　3.组合构建

　　基金经理根据研究员提交的投资报告，结合自身的研究判断，决定具体的投资品种并决定买卖时机，其中重大单项投资决定需经投资决策委员会审批。对于拟投资的个股，基金经理将采取长期关注、择机介入的方法，以降低买入成本、控制投资风险。对于买入的股票，基金的持有周期一般较长，长期持有的操作策略可有效降低基金的交易费用和变现成本，从而提高基金的收益水平。

　　4.交易执行

　　中央交易室负责具体的交易执行，同时履行一线监控的职责，监控内容包括基金资产配置、个股投资比例等。

　　5.风险与绩效评估

　　数量小组定期和不定期对基金进行风险和绩效评估，并提供相关报告。风险报告使得投资决策委员会和基金经理能够随时了解组合承担的风险水平以及是否符合既定的投资策略。绩效评估能够确认组合是否实现了投资预期、组合收益的来源及投资策略成功与否，基金经理可以据以检讨投资策略，进而调整投资组合。

　　6.组合监控与调整

　　基金经理将跟踪经济状况、证券市场和上市公司的发展变化，结合基金申购和赎回的现金流量情况，以及组合风险与绩效评估的结果，对投资组合进行监控和调整，使之不断得到优化。

　　基金管理人在确保基金份额持有人利益的前提下，有权根据环境变化和实际需要对上述投资程序做出调整，并在基金招募说明书及其更新中公告。

　　(六)业绩比较基准

　　本基金股票投资的业绩比较基准为新华富时600指数，债券投资的业绩比较基准为新华雷曼中国全债指数。基金整体业绩比较基准构成为：

　　基准收益率=新华富时600指数收益率×50%＋新华雷曼中国全债指数收益率×50%

　　新华富时600指数涵盖市值最大的600只股票，新华雷曼中国全债指数涵盖国债、政策性金融债和企业债，市场代表性较强，适合作为本基金的业绩比较基准。

　　未来，如基金变更投资比例范围，或市场中出现代表性更强、投资者认同度更高的指数，或原指数供应商变更或停止原指数的编制及发布，基金管理人可在履行适当程序后，变更本基金的基准指数或权重构成。

　　(七)风险收益特征

　　本基金是混合型基金，风险高于债券基金和货币市场基金，低于股票基金。

　　(八)投资禁止行为与比例限制

　　1.投资禁止行为

　　为维护基金份额持有人的合法权益，本基金财产不得用于下列投资或者活动：

　　(1)承销证券；

　　(2)向他人贷款或者提供担保；

　　(3)从事承担无限责任的投资；

　　(4)买卖其他基金份额，但是国务院另有规定的除外；

　　(5)向基金管理人、基金托管人出资或者买卖基金管理人、基金托管人发行的股票或者债券；

　　(6)买卖与基金管理人、基金托管人有控股关系的股东或者与基金管理人、基金托管人有其他重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证券；

　　(7)从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动；

　　(8)依照法律、行政法规有关规定，由国务院证券监督管理机构规定禁止的其他活动。

　　2.投资组合比例限制

　　(1)本基金持有一家上市公司的股票，其市值不得超过基金资产净值的10%；

　　(2)本基金与本基金管理人管理的其他基金持有一家公司发行的证券总和，不得超过该证券的10%；

　　(3)本基金在任何交易日买入权证的总金额，不得超过上一交易日基金资产净值的0.5%；

　　(4)本基金持有的全部权证市值不得超过基金资产净值的3%；

　　(5)本基金与本基金管理人管理的其他基金持有的同一权证，不得超过该权证的10%；

　　(6)本基金持有的同一(指同一信用级别)资产支持证券的比例，不得超过该资产支持证券规模的10%；

　　(7)本基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券的比例，不得超过基金资产净值的10%；

　　(8)本基金与本基金管理人管理的其他基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券，不得超过其各类资产支持证券合计规模的10%；

　　(9)本基金持有的全部资产支持证券，其市值不得超过基金资产净值的20%；

　　(10)法律法规、基金合同规定的其他限制。

　　因证券市场波动、上市公司合并、基金规模变动、股权分置改革中支付对价等基金管理人之外的因素致使基金投资不符合基金合同约定的投资比例规定的，基金管理人应当在10个交易日内进行调整。

　　3.如果法律法规对基金合同约定的投资禁止行为和投资组合比例限制进行变更的，本基金可相应调整禁止行为和投资比例限制规定，不需经基金份额持有人大会审议。

　　(九)基金的融资、融券

　　本基金可以按照国家的有关法律法规规定进行融资、融券。

　　十四、基金的财产

　　(一)基金资产总值

　　本基金基金资产总值包括基金所拥有的各类有价证券、银行存款本息、应收申购款及其他资产的价值总和。

　　(二)基金资产净值

　　本基金基金资产净值是指基金资产总值减去负债后的价值。

　　(三)基金财产的账户

　　本基金需按有关规定开立基金专用银行存款账户以及证券账户，上述账户与基金管理人和基金托管人自有的资产账户以及其他基金资产账户独立。

　　(四)基金财产的处分

　　本基金的资产独立于基金管理人及基金托管人的资产，并由基金托管人保管。基金投资或运作取得的财产和收益，归入基金资产。基金管理人、基金托管人因依法解散、被依法撤销或者被依法宣告破产等原因进行清算的，基金资产不属于其清算财产。基金资产的债权不得与基金管理人、基金托管人固有财产的债务相抵销；不同基金资产的债权债务，不得相互抵销。非因基金资产本身承担的债务，不得对基金资产强制执行。基金管理人、基金托管人以其自有资产承担法律责任，其债权人不得对本基金资产行使请求冻结、扣押和其他权利。除《基金法》等相关法律法规及基金合同另有规定，基金资产不得被处分。

　　十五、基金资产的估值

　　(一)估值日

　　本基金合同生效后，每开放日对基金资产进行估值。

　　(二)估值方法

　　1.股票估值方法

　　(1)上市股票按估值日其所在证券交易所的收盘价计算；估值日无交易的，以最近交易日的收盘价计算。

　　(2)未上市股票的估值：

　　①送股、转增股、配股和增发新股，按估值日在交易所挂牌的同一股票的收盘价估值；

　　②首次发行的股票，按成本价估值。

　　(3)配股权证，从配股除权日起到配股确认日止，若收盘价高于配股价，则按收盘价和配股价的差额进行估值；若收盘价低于配股价，则估值为零。

　　2.债券估值方法

　　(1)证券交易所市场实行净价交易的债券按估值日收盘价估值，估值日没有交易的，按最近交易日的收盘价估值。

　　(2)证券交易所市场未实行净价交易的债券按估值日收盘价减去债券收盘价中所含的债券应收利息(自债券计息起始日或上一起息日至估值当日的利息)得到的净价进行估值，估值日没有交易的，按最近交易日债券收盘净价估值。

　　(3)在银行间债券市场交易的债券按其成本价估值。

　　(4)未上市债券按其成本价估值。

　　3.其他资产的估值方法

　　其他资产按国家有关规定或行业约定进行估值。

　　4.在任何情况下，基金管理人如采用本款第1、2、3项规定的方法对基金资产进行估值，均应被认为采用了适当的估值方法。但是，如果基金管理人认为按本款第1、2、3项规定的方法对基金资产进行估值不能客观反映其公允价值的，基金管理人可根据具体情况，并与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的价格估值。

　　5.国家有最新规定的，按其规定进行估值。

　　(三)估值对象

　　基金依法拥有的股票、债券等有价证券。

　　(四)估值程序与基金净值的确认

　　基金的日常估值由基金管理人进行。基金管理人完成估值后，将估值结果报送基金托管人，基金托管人按照基金合同规定的估值方法、时间与程序进行复核；基金托管人复核无误后将复核结果返回给基金管理人，由基金管理人对外公布。

　　(五)估值错误的处理

　　1.基金份额净值的计算精确到0.001元，小数点后第四位四舍五入。国家另有规定的，从其规定。

　　2.基金管理人和基金托管人应采取必要、适当、合理的措施确保基金资产估值的准确性和及时性。当基金份额净值计价出现错误时，基金管理人应当立即纠正，并采取合理的措施防止损失进一步扩大。当计价错误达到基金份额净值的0.5%时，基金管理人应当公告，并报中国证监会备案。

　　3.因基金份额净值计价错误而给投资者造成损失的，基金管理人应当承担赔偿责任。赔偿仅限于因差错而导致的基金份额持有人的直接损失。基金管理人在赔偿基金投资者后，有权向有关责任方追偿。基金管理人代表基金保留要求返还不当得利的权利。

　　4.前述内容如法律法规或监管机关另有规定的，按其规定处理。

　　(六)暂停估值的情形

　　1.基金投资涉及的证券交易市场遇法定节假日或因其他原因停市时；

　　2.因不可抗力或其他情形致使基金管理人、基金托管人无法准确评估基金资产价值时；

　　3.中国证监会认定的其他情形。

　　(七)特殊情形的处理

　　1.基金按本条第(二)款第4项规定进行估值时，所造成的差异不作为基金资产估值错误处理。

　　2.由于证券交易市场及登记结算机构发送的数据错误，或由于不可抗力原因，基金管理人和基金托管人虽然已经采取必要、适当、合理的措施进行检查，但是未能发现该错误而造成的基金资产估值错误，基金管理人、基金托管人可以免除赔偿责任。但基金管理人、基金托管人应积极采取必要措施消除由此造成的影响。

　　十六、基金的费用与税收

　　(一)基金费用的种类

　　基金运作过程中，从基金财产中支付的费用包括：

　　1.基金管理人的管理费；

　　2.基金托管人的托管费；

　　3.因基金的证券交易或结算而产生的费用(包括但不限于经手费、印花税、证管费、过户费、手续费、券商佣金、权证交易的结算费及其他类似性质的费用等)；

　　4.基金份额持有人大会费用；

　　5.基金合同生效后与基金相关的会计师费、律师费和信息披露费用；

　　6.基金的资金汇划费用；

　　7.按照有关法律法规规定或经中国证监会认定可以列入的其他费用。

　　(二)基金费用的费率、计提标准、计提方式与支付方式

　　1.基金管理人的管理费

　　在通常情况下，基金管理费按前一日基金资产净值的1.5%年费率计提。计算方法如下：

　　H＝E×1.5%÷当年天数

　　H为每日应计提的基金管理费

　　E为前一日基金资产净值

　　基金管理费每日计提，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金管理费划付指令，基金托管人复核后于次月首日起5个工作日内从基金资产中一次性划付给基金管理人。

　　2.基金托管人的托管费

　　在通常情况下，基金托管费按前一日基金资产净值的0.25%年费率计提。计算方法如下：

　　H=E×0.25%÷当年天数

　　H为每日应计提的基金托管费

　　E为前一日基金资产净值

　　基金托管费每日计提，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金托管费划付指令，基金托管人复核后于次月首日起5个工作日内从基金资产中一次性划付给基金托管人。

　　3.基金管理人和基金托管人可根据基金规模等因素协商酌情调低基金管理费、基金托管费，无须召开基金份额持有人大会。

　　4.本条第(一)款第3至第7项费用由基金管理人和基金托管人根据有关法规及相应协议的规定，按费用实际支出金额支付，并列入或摊入当期基金费用。

　　(三)不列入基金费用的项目

　　基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金资产的损失，以及处理与基金运作无关事项发生的费用等不列入基金费用。

　　(四)税收

　　本基金运作过程中涉及的各纳税主体，依照国家法律法规的规定履行纳税义务。

　　十七、基金的收益与分配

　　(一)基金收益的构成

　　基金收益包括：

　　1.基金投资所得红利、股息、债券利息收入；

　　2.买卖证券价差收入；

　　3.存款利息收入；

　　4.其他收入。

　　因运用基金财产带来的成本或费用的节约计入收益。

　　(二)基金净收益

　　基金净收益为基金收益扣除按照有关规定可以在基金收益中扣除的费用后的余额。

　　(三)收益分配原则

　　1.每份基金份额享有同等分配权。

　　2.如果基金投资当期出现净亏损，则不进行收益分配。

　　3.基金当年收益先弥补以前年度亏损后，方可进行当年收益分配。

　　4.基金收益分配后基金份额净值不能低于面值。

　　5.在符合上述基金分红条件的前提下，本基金方可进行收益分配。本基金收益每年最多分配12次。基金收益分配比例每次不低于符合上述基金分红条件的可分配收益的60%。

　　6.基金份额持有人可以选择取得现金或将所获红利再投资于本基金，选择采取红利再投资形式的，分红资金按红利发放日的基金份额净值转成相应的基金份额；如果基金份额持有人未选择收益分配方式，则默认为现金方式。

　　7.法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。

　　(四)基金收益分配方案的确定与公告

　　基金收益分配方案由基金管理人拟定，由基金托管人复核，并在报中国证监会备案后2个工作日内公告。基金收益分配方案须载明基金收益分配对象、分配原则、分配时间、分配数额及比例、分配方式等内容。

　　(五)基金收益分配费用

　　1.收益分配采用红利再投资方式免收再投资的费用。

　　2.收益分配时发生的银行转账等手续费用由基金份额持有人自行承担；如果基金份额持有人所获现金红利不足支付前述银行转账等手续费用，登记结算机构自动将该基金份额持有人的现金红利按红利发放日的基金份额净值转为基金份额。

　　十八、基金的会计与审计

　　(一)基金会计年度、记账本位币与会计核算制度

　　1.基金的会计年度为公历每年1月1日至12月31日。

　　2.基金核算以人民币为记账本位币，以人民币元为记账单位。

　　3.会计核算制度按国家有关的会计核算制度执行。

　　4.本基金独立建账、独立核算。

　　5.基金管理人应保留完整的会计账目、凭证并进行日常的会计核算，按照有关规定编制基金会计报表，基金托管人定期与基金管理人就基金的会计核算、报表编制等进行核对。

　　(二)基金审计

　　1.基金管理人应聘请与基金管理人、基金托管人相独立的，具有从事证券相关业务资格的会计师事务所及其注册会计师对基金年度财务报表及其他规定事项进行审计。

　　2.基金管理人(或基金托管人)认为有充足理由更换会计师事务所，经基金托管人(或基金管理人)同意，并报中国证监会备案后可以更换。更换会计师事务所须在备案后2个工作日内公告。

　　3.会计师事务所更换经办注册会计师，应事先征得基金管理人和基金托管人同意。

　　十九、基金的信息披露

　　本基金的信息披露按照《基金法》、《运作办法》、《证券投资基金信息披露管理办法》及其实施准则、本基金合同及其他有关规定办理。本基金的信息披露事项须在至少一种指定媒体公告。

　　(一)基金合同、托管协议、招募说明书

　　本基金合同、托管协议经中国证监会核准之后，基金管理人应当将基金合同摘要登载在指定报刊和网站上；基金管理人、基金托管人应当将本基金合同、托管协议登载在各自公司网站上。

　　基金管理人应当在集中申购期开始3日前，将招募说明书登载在指定报刊和网站上。

　　自本基金合同生效后，基金管理人应当在每6个月结束之日起45日内，更新招募说明书并登载在网站上，将更新后的招募说明书摘要登载在指定报刊上。基金管理人应当在公告的15日前向中国证监会报送更新的招募说明书，并就有关更新内容提供书面说明。

　　(二)集中申购公告

　　基金管理人应当就集中申购的具体事宜编制集中申购公告，并在披露招募说明书的当日登载于指定报刊和网站上。

　　(三)基金开始申购、赎回公告

　　基金管理人应于申购开始日、赎回开始日前至少1个工作日在指定报刊及网站上公告。

　　(四)基金资产净值、基金份额净值公告

　　本基金合同生效后，在集中申购期开始之前，基金管理人应当至少每周公告一次基金资产净值和基金份额净值。

　　自集中申购期开始之日起，基金管理人应当在每个开放日的次日，通过网站、基金份额销售网点以及其他媒介，披露开放日的基金份额净值和基金份额累计净值。

　　基金管理人应当公告半年度和年度最后一个市场交易日基金资产净值和基金份额净值。基金管理人应当在前述最后一个市场交易日的次日，将基金资产净值、基金份额净值和基金份额累计净值登载在指定报刊和网站上。

　　(五)定期报告

　　本基金定期报告包括季度报告、半年度报告和年度报告，由基金管理人按照相关规定进行编制，经基金托管人复核后公告，同时报中国证监会备案。

　　1.季度报告：基金季度报告在每季度结束后的15个工作日内公告。

　　2.半年度报告：基金半年度报告在基金会计年度前6个月结束后的60日内公告。

　　3.年度报告：基金年度报告经注册会计师审计后在基金会计年度结束后的90日内公告。

　　4.法律法规或中国证监会另有规定的，从其规定。

　　(六)临时公告

　　基金在运作过程中发生下列可能对基金份额持有人权益或者基金份额的价格产生重大影响的事项时，有关信息披露义务人应当在两日内编制临时报告书，予以公告，并在公开披露日分别报中国证监会和基金管理人主要办公场所所在地中国证监会派出机构备案。

　　1.基金份额持有人大会的召开及决议；

　　2.终止基金合同；

　　3.转换基金运作方式；

　　4.更换基金管理人、基金托管人；

　　5.基金管理人、基金托管人的法定名称、住所发生变更；

　　6.基金管理人股东及其出资比例发生变更；

　　7.基金集中申购期的延长或提前终止；

　　8.基金管理人的董事长、总经理及其他高级管理人员、基金经理和基金托管人基金托管部门负责人发生变动；

　　9.基金管理人的董事在一年内变更超过50%；

　　10.基金管理人、基金托管人基金托管部门的主要业务人员在一年内变动超过30%；

　　11.涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼；

　　12.基金管理人、基金托管人受到监管部门的调查；

　　13.基金管理人及其董事、总经理及其他高级管理人员、基金经理受到严重行政处罚，基金托管人及其基金托管部门负责人受到严重行政处罚；

　　14.重大关联交易事项；

　　15.基金收益分配事项；

　　16.管理费、托管费等费用计提标准、计提方式和费率发生变更；

　　17.基金份额净值计价错误达基金份额净值的0.5%；

　　18.基金改聘会计师事务所；

　　19.基金变更、增加或减少代销机构；

　　20.基金更换登记结算机构；

　　21.基金开始办理申购、赎回；

　　22.基金申购费率、赎回费率或收费方式发生变更；

　　23.基金发生巨额赎回并延期支付；

　　24.基金连续发生巨额赎回并暂停接受赎回申请；

　　25.基金暂停办理申购、赎回；

　　26.基金重新开始办理申购、赎回；

　　27.基金推出新业务或服务；

　　28.其他重大事项。

　　(七)信息披露文件的存放与查阅

　　本基金合同、托管协议、招募说明书、定期报告、临时公告等文本存放在基金管理人、基金托管人的办公场所和营业场所，投资者可免费查阅。在支付工本费后，可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。

　　基金管理人和基金托管人应保证文本的内容与所公告的内容完全一致。

　　二十、基金合同的变更、终止与基金财产的清算

　　(一)基金合同的变更

　　变更基金合同应召开基金份额持有人大会，基金份额持有人大会决议应报中国证监会核准或备案，并自中国证监会核准或出具无异议意见之日起生效。

　　但如属于本基金合同第九条第(一)款规定的不需召开基金份额持有人大会的情形，可不经基金份额持有人大会决议，而经基金管理人和基金托管人同意修改后公布，并报中国证监会备案。

　　(二)基金合同的终止

　　有下列情形之一的，本基金合同应当终止：

　　1.基金份额持有人大会决定终止的；

　　2.基金管理人、基金托管人职责终止，在六个月内没有新基金管理人、新基金托管人承接的；

　　3.法律法规规定或经中国证监会认定的其他情况。

　　发生上述情形之一的，基金管理人应及时公告，并按法律法规和本基金合同规定组织清算组对基金财产进行清算。自中国证监会对清算结果核准并予以公告之日起，本基金合同终止。

　　(三)基金财产的清算

　　1.基金财产清算组

　　(1)在基金财产清算组接管基金财产之前，基金管理人和基金托管人应按照本基金合同和托管协议的规定继续履行保护基金资产安全的职责。

　　(2)基金财产清算组成员由基金管理人、基金托管人、具有从事相关业务资格的注册会计师、律师以及中国证监会指定的人员组成。清算组可以聘用必要的工作人员。

　　(3)基金财产清算组负责基金财产的保管、清理、估价、变现和分配。基金财产清算组可以依法进行必要的民事活动。

　　2.清算程序

　　(1)基金合同终止情形发生后，由基金财产清算组统一接管基金财产；

　　(2)基金财产清算组对基金财产进行清理和确认；

　　(3)对基金财产进行评估和变现；

　　(4)制作清算报告；

　　(5)请会计师事务所对清算报告进行审计，请律师事务所对清算报告出具法律意见书；

　　(6)将清算报告报中国证监会备案并公告；

　　(7)对基金财产进行分配。

　　3.清算费用

　　清算费用是指基金财产清算组在进行基金财产清算过程中发生的所有合理费用，清算费用由基金财产清算组优先从基金财产中支付。

　　4.基金剩余财产的分配

　　基金财产按下列顺序清偿：

　　(1)支付清算费用；

　　(2)交纳所欠税款；

　　(3)清偿基金债务；

　　(4)按基金份额持有人持有的基金份额比例进行分配。

　　基金财产未按前款(1)、(2)、(3)项规定清偿前，不分配给基金份额持有人。

　　5.基金财产清算的公告

　　清算过程中的有关重大事项须及时公告。基金财产清算组做出的清算报告经会计师事务所审计、律师事务所出具法律意见书后，报中国证监会备案，并在2个工作日内公告。

　　6.基金财产清算账册及文件的保存

　　基金财产清算账册及有关文件由基金托管人保存15年以上。

　　二十一、违约责任

　　(一)基金管理人、基金托管人在履行各自职责的过程中，违反《基金法》规定或者本基金合同约定，给基金财产或者基金份额持有人造成损害的，应当分别对各自的行为依法承担赔偿责任；因共同行为给基金财产或者基金份额持有人造成损害的，应当承担连带赔偿责任。但是发生下列情况的，当事人可以免责：

　　1.不可抗力；

　　2.基金管理人和/或基金托管人按照当时有效的法律、法规、规章或中国证监会的规定作为或不作为而造成的损失等；

　　3.基金管理人由于按照本基金合同规定的投资原则投资或不投资造成的损失或潜在损失等。

　　(二)基金合同当事人违反基金合同，给其他当事人造成直接损失的，应承担赔偿责任。在发生一方或多方当事人违约的情况下，基金合同能继续履行的，应当继续履行。

　　(三)本基金合同一方当事人违约后，其他当事人应当采取适当措施防止损失的扩大；没有采取适当措施致使损失扩大的，不得就扩大的损失要求赔偿。守约方因防止损失扩大而支出的合理费用由违约方承担。

　　(四)因第三方的过错而导致基金合同一方当事人违约，给其他当事人造成损失的，违约方并不免除其赔偿责任。

　　二十二、争议的处理

　　本基金合同受中华人民共和国法律管辖。

　　因基金合同产生或与之相关的争议，基金合同当事人应通过协商或者调解解决，协商或者调解不能解决的，任何一方当事人均有权将争议提交中国国际经济贸易仲裁委员会，按照中国国际经济贸易仲裁委员会届时有效的仲裁规则进行仲裁，仲裁地点为北京。仲裁裁决是终局的，对各方当事人均有约束力。

　　二十三、基金合同的效力

　　基金合同是约定基金当事人之间、基金与基金当事人之间权利义务关系的法律文件。

　　(一)本基金合同由《兴业证券投资基金基金合同》修订而成。本基金合同经基金管理人和基金托管人盖章以及双方法定代表人或其授权代表签字，报中国证监会核准后，自兴业基金终止上市之日起生效，原《兴业证券投资基金基金合同》自同一日起失效。

　　(二)本基金合同的有效期自其生效之日起至基金财产清算结果报中国证监会备案并公告之日止。

　　(三)本基金合同自其生效之日起对包括基金管理人、基金托管人和基金份额持有人在内的基金合同各方当事人具有同等法律约束力。

　　(四)本基金合同正本一式8份，除上报中国证监会和银行业监督管理机构一式2份外，基金管理人和基金托管人分别持有2份，每份具有同等的法律效力。

　　二十四、基金管理人和基金托管人签章

　　基金管理人：华夏基金管理有限公司(盖章)

　　法定代表人或被授权人(盖章)：

　　签订地：北京市

　　签订日：        年    月    日

　　基金托管人：中国农业银行(盖章)

　　法定代表人或被授权人(签字)：

　　签订地：北京市

　　签订日：        年    月    日