证券代码(A/H): 000063/763 证券简称(A/H): G中兴/中兴通讯 公告编号:200614 中兴通讯股份有限公司
2006年中期报告摘要
§1 重要提示
1.1 中兴通讯股份有限公司（「中兴通讯」或「公司」）董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本公告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。
本 中期报告摘要及业绩公告摘自2006年度中期报告全文，报告全文同时刊载于深圳证券交易所网站(http://www.szse.com.cn)、深圳巨潮信息网站(http://www.cninfo.com.cn)和中兴通讯网站(http://www.zte.com.cn)。投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读2006年度中期报告全文。
1.2 公司第三届董事会第十八次会议审议通过2006年度中期报告，副董事长王宗银先生因工作原因未能出席本次会议，已书面委托董事李居平先生行使表决权; 副董事长谢伟良先生因工作原因未能出席本次会议,已书面委托董事董联波先生行使表决权；董事张俊超先生因工作原因未能出席本次会议，已书面委托董事殷一民先生行使表决权；独立董事乔文骏先生因工作原因未能出席本次会议，已书面委托独立董事糜正琨先生行使表决权；独立董事朱武祥先生因工作原因未能出席本次会议，已书面委托独立董事陈少华先生行使表决权。
1.3 中兴通讯及其附属公司（「本集团」）截至2006年6月30日止分别按照中国公认会计原则、香港会计准则编制的中期财务报表未经审计。
1.4 公司董事长侯为贵先生、财务总监韦在胜先生和会计机构负责人石春茂先生声明：保证2006年度中期报告中财务报告真实、完整。
§2 上市公司基本情况
2.1 基本情况简介
2.2 主要财务数据和指标
2.2.1按中国公认会计原则编制的主要财务数据和指标
2.2.2非经常性损益项目
√适用 □不适用
2.2.3按香港会计准则编制的主要财务指标
2.2.4国内外会计准则差异
√适用 □不适用
单位：人民币千元
§3 股本变动及股东情况
3.1 股份变动情况表
□适用 √不适用
3.2 截至报告期末,主要股东持股情况
3.2.1前十名股东、前十名无限售条件股东持股情况表
3.2.2 有限售条件股东持股数量及限售条件
本公司共有九家有限售条件股东,其持股数量及限售条件如下:
注1：本公司第一大股东中兴新在股权分置改革中作出如下承诺，该承诺刊登于2005年11月23日本公司在信息披露指定网站上公告的《中兴通讯股份有限公司股权分置改革说明书（修订稿）》：
法定承诺:遵守法律、法规和规章的规定，履行法定义务，即自股权分置改革方案实施之日起，所持有的公司原非流通股股份在十二个月内不上市交易或者转让；在上述禁售期满后的十二个月内通过深圳证券交易所挂牌交易出售的原非流通股股份，出售数量占本公司股份总数的比例不超过百分之五，在二十四个月内不超过百分之十。
特别承诺：中兴通讯非流通股份获得上市流通权之日起第13个月至第24个月内，若中兴新通过深圳证券交易所挂牌交易出售该等股份的，出售价格将不低于中兴通讯董事会初次公告本次股权分置改革方案前中兴通讯A股60个交易日收盘价的算术平均值26.75元的115%即30.76元（若自股权分置改革方案实施之日起至出售股份期间有派息、送股、资本公积金转增股份等除权事项，应对该价格进行除权处理）。中兴新若有违反该承诺的卖出交易，卖出资金将划入中兴通讯帐户归全体股东所有。
注2: 遵守法律、法规和规章的规定，履行法定义务，即自股权分置改革方案实施之日起，所持有的公司原非流通股股份在十二个月内不上市交易或者转让。
3.2.3有限售条件股份可上市交易时间
3.3控股股东及实际控制人变更情况
□适用 √不适用
3.4购买、出售和赎回股份
报告期内，本集团概无购买、出售或赎回任何本公司的已上市流通证券。
§4 董事、监事和高级管理人员情况
4.1 董事、监事和高级管理人员持股变动
□适用 √ 不适用
§5 管理层讨论与分析
5.1 2006年上半年业务回顾
2006年上半年中国通信行业概述
2006年上半年，中国电信行业整体上仍保持平稳增长态势。根据信息产业部的数据，中国电信行业收入达3,139亿元，较去年同期增长10.7%；固定资产投资为848.7亿元，较去年同期增长9.1%，其投资结构发生了较大变化，CDMA和PHS的投资进一步降低。在国内3G牌照发放日益临近的背景下，各个运营商适时调整投资以与其3G时代的发展方向相结合。中国电信及中国网通加强了内涵型发展，在传统固网及PHS上的投资锐减；中国移动在新技术、新业务及业务网络支撑系统方面增加了投资力度，集采力度进一步加大；中国联通的投资重点转向了GSM网络。
2006年上半年全球通信行业概述
2006年上半年，全球通信行业继续保持增长态势。根据Gartner的数据，无线通信市场仍将保持适度的增长规模，其中中东、非洲、拉美、中东欧及亚太等新兴市场的增长速度明显高于全球的平均水平。
设备市场中移动通信市场增长最快，对固网市场增长形成巨大压力。在各大运营商的推动下，全球3G用户已突破1亿，随着HSDPA的成熟和商用，3G进入新的发展期。在电信行业转型的压力下，运营商和设备制造商的并购力度都在加大，电信业开始经历新一轮的重组。大型通讯设备商通过收购兼并，不断加强成本控制、技术革新和提高经营效率，给其它小型设备公司造成进一步的压力。
2006年上半年本集团的经营业绩
在国内运营商投资结构调整对本集团产生较大影响及国际市场竞争日益激烈的形势下，管理层贯彻年度战略，实现了上半年的战略调整和市场优化目标。
针对国内市场的变化，本集团优化了国内营销体系的机构设置，并加大了国际市场的投入。国际市场仍保持良好增长，特别是在去年基本完成了全球市场覆盖的基础上，2006年上半年又进一步实施了与跨国运营商及发达市场的发展战略。在北美市场，公司以新产品打开市场，以CDMA系统和终端、固网终端、宽带接入开展试验局和商用局，与运营商建立了业务关系。
按照中国公认会计原则编制的财务报表，2006年上半年本集团实现主营业务收入104.91亿元人民币，同比增长1.82%；实现净利润3.73亿元人民币，同比减少45.69%；每股收益为0.39元人民币，每股经营活动产生的现金流量净额为-2.95元人民币。
按照香港会计准则编制的财务报表，2006年上半年本集团实现主营业务收入104.91亿元人民币，同比增长1.82%；实现净利润3.47亿元人民币，同比减少47.44%；每股收益为0.36元人民币，每股经营活动产生的现金流量净额为-3.03元人民币。
主要产品经营情况
从产品角度分析，本集团的终端业务市场覆盖和毛利率同比都有较大提升。增值业务、数据产品增长迅速，无线系统和光通讯的国际市场开拓进展良好。整体产品结构不断优化，各产品的贡献结构更为平衡。
无线通信产品
本集团的系统产品覆盖2G的GSM、CDMA、PHS系统及3G的WCDMA、CDMA2000及TD-SCDMA产品。2006年上半年，国内运营商的投资结构调整，在本集团的传统优势产品（如CDMA及PHS系统）上的投资锐减，但在一些新业务上增加了投资力度。在国内市场，本集团通过加大对电信村村通工程、移动GSM网络的投入，把握住新的投资热点；在国际市场上，通过进一步加强与海外运营商的合作，不仅继续在印度等传统市场取得增长，还突破了东欧、中美洲等一些国家。
在3G产品上，本集团已为国内3G网络的建设作好了准备，在TD-SCDMA的测试中，本集团取得了预期效果。同时，在海外，本集团的WCDMA及CDMA EVDO的试验及商用规模也在继续扩大，获得了全球第一个EV-DO Rev.A的商用合同，与发达市场的跨国运营商也开始建立WCDMA的合作关系。
光通信及数据通信产品
本集团提供NGN、IPTV、DSL、路由器和路由交换机及无线接入数据产品等各种数据通信设备。2006年上半年，光通信及数据产品保持增长态势。IPTV继续扩大领先优势，建设了中国第一个H.264标准的IPTV商用网。通过在北京、上海等大城市的规模应用，向国内外客户展示了公司开发高端新业务的技术能力，加强了与运营商的深层次合作。顺应国内运营商投资方向的调整，本集团的宽带接入及多媒体终端等业务均有增长。传输产品在国内各大运营商均有增长，中标中国电信六条传输干线，国际市场新突破了亚太及非洲的一些国家，并与一些发达市场的跨国运营商进行了合作。
有线交换接入产品
2006年上半年，传统交换接入市场整体萎缩严重，国内运营商的投资重点转向网络智能化工程的实施。本集团紧跟运营商转型的方向，向运营商提供固网的建设思路和发展目标，为其它产品的拓展开拓道路。本集团的固网智能化产品增长迅速，彩铃、彩信业务蓬勃发展。
手机产品
全球终端市场近两年一直保持着较高的发展速度。据Gartner的数据，今年第一季度全球手机发货量达到2.24亿部，比去年同期增长了23.8%，而新兴市场的新增用户的增速更为强劲。一季度，东欧、中东和非洲、拉美、亚太地区的销售量同比增长均达到30%以上。低端和超低端手机的热销是新兴市场增长的关键。
本集团的手机发展顺应这一产品的全球发展趋势，在上半年取得了较大发展。本集团提供从2G到3G的各类技术制式的手机。2006年上半年，本集团继续加大手机的研发投入，特别是3G手机的研发力度，推出多款适合市场热点的产品，包括适应市场发展形势的双模、双待机及3G手机产品。同时通过严格的成本控制，稳定产品的盈利水平。在市场销售方面，本集团手机销售以对运营商的直接销售为主，通过加大与海外运营商的合作（如印度市场），通过提供符合当地市场需求的产品，成功地化解了国内PHS手机市场下降的不利影响，实现了该产品的持续增长。
本集团的3G手机和数据卡的国际市场进一步扩大，销售额及客户数均有提升。本集团WCDMA终端持续供应发达国家跨国运营商；EV-DO网卡进入北美发达国家主流运营商批量采购；TD-SCDMA方面也成功获得信息产业部首张TD-SCDMA终端入网试用批文。本集团将继续通过更多的新型产品及差异化产品，推动与运营商的客户关系，特别是与跨国运营商的合作，以推动3G手机产品的销售。
5. 2 在中国公认会计原则下的管理层讨论与分析
5.2.1 主营业务分行业、产品情况表
其中：报告期内公司向控股股东及其子公司销售产品和提供劳务的关联交易总额为75千元。
*如上是指按照境内法律法规下定义的关联交易。
5.2.2主营业务分地区情况
5.3 在香港会计准则下的管理层讨论与分析
以下财务数据摘自本集团按香港会计准则编制的未经审计的财务报表。以下论述与分析应与本报告所列之本集团财务报表及其附注同时阅读。
营业额 单位：人民币百万元
下表列出下列期间本集团来自中国、亚洲（不包括中国）、非洲及其他地区的销售收入以及占总营业额的相应百分比：
单位：人民币百万元
本集团二零零六年上半年的营业额为人民币 104.91亿元，较去年同期增长 1.82%。其中，国际业务营业额持续增长,实现营业额 39.62亿元，比去年同期增长 25.87%。从产品分部来看，有线交换及接入、光通信及数据通信系统收入、电信软件系统等产品的收入比去年有所提升，以上产品分部营业额的增长弥补了无线通信产品、手机产品销售收入的下降，保证了2006年上半年本集团总营业额较去年同期窄幅增长。
本集团无线通信系统营业额的下降主要由于国内运营商在该大类产品的投资较去年同期有所调整所致。
本集团有线交换及接入系统营业额的增长主要是由于国际市场销售增加所致。
本集团光通信及数据通信系统营业额的增长主要由于国内市场销售增加所致，光传输产品和DSL产品在国内市场的销售增加，而此增幅部分被国际市场销售的下降所抵销。
本集团手机产品业务营业额的下降主要是由于国内销售下降所致，而此降幅基本被国际销售的增长所抵销，主要由于3G手机销售实现突破，CDMA手机较去年同期也有较大增幅。
本集团电信软件系统、服务及其他产品营业额的增长主要是由于本集团固定台、IPTV、MODEM等产品的销售增长所致。
销售成本及毛利
下表列出下列期间 (1)本集团销售成本及销售成本占总营业额的百分比及 (2)本集团毛利及毛利率：
单位：人民币百万元
单位：人民币百万元
本集团的主营业务成本为人民币 68.2亿元，较去年同期上升 4.64%。本集团的整体毛利率为 35.0%，较去年同期有所下降，主要由于无线通信、有线交换及接入产品和其它产品的毛利率下降，而此降幅被手机产品毛利率的上升所部分抵销，使得本集团的整体毛利率较去年同期下降。
本集团无线通信系统产品的销售成本为人民币19.7亿元，较去年同期下降21.68%，无线通信系统产品毛利率为 43.9%，去年同期则为46.4%，无线通信系统产品毛利率下降主要是由于GSM系统产品毛利率由于市场竞争激烈而下降所致，但部分降幅被CDMA系统产品和 PHS系统毛利率的上升所抵销。本集团CDMA 系统产品毛利率上升主要是由于国际市场销售毛利率有较大增幅，而PHS系统产品毛利率上升是由于国内运营商采购多用于网络的升级改造所致。
本集团有线交换及接入产品的销售成本为人民币6.84亿元，较去年同期增加87.45%，有线交换及接入产品的毛利率为 36.4%，去年同期则为49.3%，主要由于有线交换及接入系统的市场竞争日趋激烈所致。
本集团光通信及数据通信产品的销售成本为人民币12.30亿元，较去年同期增加11.13%，光通信及数据通信产品的毛利率为28.1%，去年同期则为25.8%，主要由于DSL产品毛利率较去年有较大增幅，而此增幅部分被其他产品毛利率的下降所抵销，其他产品毛利率的下降主要由于国内NGN市场尚未形成规模化所致。
本集团手机产品的销售成本为人民币15.42亿元，较去年同期减少17.64%，手机产品的毛利率为27.7%，去年同期则为 15.4%，手机毛利率上升主要是由于产品制造工艺的改进有效降低了成本，CDMA手机国际销售的毛利率有大幅增长，主要集中在南亚、拉美等地销售的数量与毛利率上升，同时，前期已计提跌价损失的部分存货在本期实现正常销售，以上原因综合导致手机产品毛利率较去年同期有较大增幅。
本集团电信软件系统、服务及其他产品的销售成本为13.96亿元，较去年同期增加111.68%，电信软件系统、服务及其它产品的毛利率为32.2%，去年同期则为44.0%，主要是由于毛利率较低产品的销售规模增长，而毛利率较高的软件、服务等产品的销售收入比重减少，使得该类产品毛利率较去年同期有所下降。
其他收入及收益净额
二零零六年上半年本集团的其他收入及收益为2.81亿元，与去年同期持平，主要由于今年的增值税补贴收入增加，同时政府科技拨款的减少抵消了增值税补贴收入的增加。
研发成本
二零零六年上半年本集团的研发支出为12.55亿元，较去年同期的11.44亿元增长了 9.71%；占营业额的比例则由去年同期的11.11%上升为11.97%，主要是由于技术投入及研发设备的增加，导致了研制管理费一定幅度的增加 。
销售及分销成本
二零零六年上半年本集团销售及分销成本为15.98亿元 ,比去年同期的14.85亿元增长了 7.56%，占营业额的比率也由上年同期的14.42%上升到今年上半年的15.23%。主要由于海外市场扩大，相关差旅、租赁等费用增加。
行政开支
二零零六年上半年本集团行政开支为6.52亿元，比去年同期的4.92亿元增长了32.50%，占主营业务收入的比例则由去年同期的4.78%增至 6.21%。主要由于管理部门对营销业务的支持力度加大所致。
其他运营开支净额
二零零六年上半年本集团其他运营收益为0.64亿元，比去年同期的运营开支0.50亿元减少228.84%。主要原因是预计呆坏帐损失减少使应收帐款减值准备转回，同时今年人民币升值幅度较小以及公司外币资产负债结构的变化带来的汇兑收益的增加。
运营盈利
本集团的运营盈利减少43.13%，由 2005年上半年的人民币8.91亿元减至 2006年上半年的人民币5.07 亿元，主要是由于行政开支占主营业务收入比重增加、毛利的下降以及研发成本增加所致。
融资成本
二零零六年上半年的融资成本为0.54亿元，比去年同期的0.75亿元减少了27.84%，主要由于公司减少了应收帐款卖断而使融资成本降低。
税项
二零零六年上半年所得税费为0.52亿元，比去年同期的0.74亿元减少30.07%，占税前利润的比率由去年同期的9.11%上升11.47%。所得税占税前利润比率上升的主要原因是享有较低税率或其他税务优惠的本集团附属公司，贡献于本期除税前溢利的比例有所下降。
少数股东权益
二零零六年上半年少数股东损益为0.54亿元，比去年同期的0.82亿元下降 33.55%，占本期间溢利的比率由去年同期的11.0%上升到13.52%。少数股东权益占本期间净利润比率上升主要原因是本期运营盈利减少。
净利润及净利润率
本集团纯利（除少数股东权益）下降47.44%，由二零零五年同期6.60亿元减至本期的3.47亿元，净利润率（除少数股东权益）则由二零零五年同期的6.4%减至本期的3.3%。
流动现金数据
单位：人民币百万元
运营活动
二零零六年上半年本集团运营所用流动现金净额为人民币29.10亿元，二零零五年上半年则为人民币25.80亿元，主要由于营运资金的增加在2006年上半年使用现金人民币36.41亿元，而二零零五年上半年则为使用现金人民币32.78亿元，以及未计运营资金变动前的运营盈利由二零零五年上半年之人民币 9.63亿元减少24.09%至二零零六年上半年之人民币7.31亿元。营运资金增加主要是应收贸易账款及票据增加16.56亿元和应收客户合约工程款增加5.6亿元，存货亦有所增加，而应付贸易账款及票据和应付客户合约工程款则减少。二零零六年上半年应收贸易账款及票据增加是由于到期合同工程进度款增加所致，应收客户合约工程款增加是由于业务增长，累计未完成销售合约持续增加所致，应付客户合约工程款减少是由于本集团就电信合约收取之预付款项减少所致，应付贸易账款及票据减少是由于支付供应商货款所致。
投资活动
二零零六年上半年本集团投资活动所用流动现金净额为人民币 3.07亿元，二零零五年上半年则为人民币 4.31亿元。该等现金主要用于扩展业务与生产规模，主要用于购买机器设备、测试仪器、电脑，更新添置办公设备及用于继续建设深圳中兴工业园和位于南京、上海的研发中心等工程。
融资活动
二零零六年上半年本集团融资活动所得现金净额为人民币6.81亿元，主要是由于借入银行贷款6.8 亿元所致。
香港联合交易所有限公司上市规则(“香港联交所上市规则”)要求的披露
根据香港联交所上市规则附录十六第四十段，除了在此已作披露外，本公司确认有关附录十六第三十二段所列事宜的现有公司资料与本公司二零零五年年报所披露的资料并无重大变动。
5.4对净利润产生重大影响的其它经营业务
□适用 √不适用
5.5 参股公司经营情况（适用投资收益占净利润10％以上的情况）
□适用 √不适用
5.6 主营业务及其结构与上年同期及上年度相比发生较大变化的原因说明
√适用 □不适用
说明1：无线通信类产品收入占主营业务收入比重与上年同期及上年度相比减少较大，主要由于国内运营商投资结构调整所致。
说明2:光通信及数据通信类产品收入占主营业务收入比重与上年同期及上年度相比增加较大，主要由于该类产品在国内市场销售增加所致。
5.7 主营业务盈利能力（主营业务利润率）与上年度相比发生重大变化的原因说明
□适用 √不适用
5.8利润构成与上年度相比发生重大变化的原因分析
√适用 □不适用
说明1：主营业务利润占利润总额的比例增加较多,主要由于本期营业费用、研发费用(在管理费用中体现)增长。
说明2: 期间费用占利润总额的比例增加较多,主要由于本集团在营销与研发方面的开支增加,造成本期营业费用、研发费用(在管理费用中体现)增长。
5.9募集资金使用情况
5.9.1 募集资金运用
√适用 □不适用单位：人民币万元
备注： 尚未使用的募集资金去向方面，为提高募集资金的使用效率，本集团根据项目进度将暂时空置的资金用于营运资金，以减少对银行融资的需求，节省财务费用；并将严格按照进度将资金投入到相关项目中。
项目进度及收益说明如下：
全IP移动交换平台项目
该项目按研发计划顺利进行，已完成可用于NGN网关、基站控制器和支持多种3G无线标准核心网的全IP交换平台，处于业界领先地位。目前，全IP移动交换平台已经大批量生产，在国内移动网络和全球多个国家获得商用，预计今后将有良好的市场收益。
移动宽带业务应用综合系统项目
该项目完成了统一业务平台的阶段性研发工作，其产品能够提供网络呼叫、网络会议、一号通、彩铃、软终端通信、短信、WAP等业务，并在国内电信运营商的网络中获得广泛应用。此外，该产品还为哥伦比亚、马来西亚、菲律宾、巴基斯坦等国家的电信运营商提供增值服务。统一业务平台未来可以同时支持PSTN、PHS、GSM、CDMA、3G和NGN等各种网络的业务，其技术优势使得该项目的市场前景良好。
高速分组化移动通讯基站系统项目
该项目研发工作进展顺利，已完成多种先进功能的开发，推出性能更优异的CDMA2000 EV-DO RevA系统。目前，中兴通讯的CDMA2000 1xEV-DO产品在国际上获得规模商用，进入亚太、非洲、北欧、南美等许多国家和地区。2006年5月份，中兴通讯正式获得全球第一个EV-DO Rev.A的商用合同，在业界引起了广泛关注。
智能无线综合接入系统项目
该项目已完成部分产品的研制工作，并成功进入市场。同时，基于该系统的具有接入3G网络扩展接口的下一代无线综合接入产品的研发也已取得阶段性成果。随着产品性能的不断改进，该系统将具备进一步满足国际市场需求的能力，并且成为适合下一代网络发展的智能无线综合接入系统，因而有着良好的市场应用前景。
核心路由器项目
该项目已经完成产品研发工作，并且通过了中国电信研究院的严格测试，测试性能优异。目前，高端路由器已经投入商业应用，并且承担了中国移动、中国联通等运营商的下一代CNGI骨干网络的多个核心节点建设，以及中国电信CN2多个省份城域网的试点项目工作，受到了用户的好评，获得了良好的市场效果。
NGN网络系统项目
该项目于2005年推出业界领先的大容量媒体网关设备和软交换控制设备。目前，该系统在中国电信长途软交换商用试验网和上海国际局获得开通应用，并且在广东、上海、武汉、重庆、四川、辽宁、内蒙古等地的固网汇接局智能化改造项目或NGN项目中投入商用，充分表明了中兴通讯自主研制的NGN网络系统已完全具有大规模提供丰富业务的功能，而且能够不断满足用户日益增长的需求。
自动交换光网络系统项目
该项目已完成商用化自动交换光网络系统的研发，开始进行实验局开通准备以及市场前期的营销推广工作。自动交换光网络技术不仅能够提高光网络的运营管理能力，而且便于引入新的业务，不断适应未来通信发展的需求。预计今后几年内，运营商将首先在骨干网络中应用自动交换光网络，然后逐步向城域网延伸，因此该系统有着良好的市场前景。
海外运作
募集资金用于海外运作部分的收益体现在本集团2006年上半年海外业务的增长。
5.9.2变更项目情况
□适用 √不适用
5.10 董事会下半年的经营计划修改计划
□适用 √不适用
5.11 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及说明
□适用 √不适用
5.12 公司管理层对会计师事务所本报告期“非标意见”的说明
□适用 √不适用
5.13 公司管理层对会计师事务所上年度“非标意见”涉及事项的变化及处理情况的说明
□适用 √不适用
5.14 2006年下半年业务展望及面对的经营风险
√适用 □不适用
5.14.1 2006年下半年业务展望
面对国内、国际的市场形势及竞争状况，为努力提升业绩，本集团下半年将进行以下重点工作：
●继续加强国际营销体系的精细化管理以及工作效率，加大对发达国家、跨国运营商市场的突破，进一步提高本集团在国际市场的竞争力。
●继续整合优化国内营销体系。
●贯彻本集团由业务型、技术型单位向卓越的经营型单位拓展的方针，强化产品线的经营能力，加强其盈利能力的管理。
5.14.2 面对的经营风险
本集团的国际业务涉及100多个国家和地区，各个国家和地区的政治、法律、税收、市场文化等方面存在很大差异，对本集团的经营能力提出了很高的要求。
§6 重要事项
6.1 收购、出售资产及资产重组
6.1.1 收购或置入资产
□适用 √不适用
6.1.2 出售或置出资产
□适用 √不适用
6.1.3 自资产重组报告书或收购出售资产公告刊登后，该事项的进展情况及对报告期经营成果与财务状况的影响。
□适用 √不适用
6.2 担保事项
√适用 □不适用
注：此担保为本公司两家控股子公司安徽皖通铁塔安装有限公司、安徽亚龙通信技术有限公司为本公司控股子公司安徽皖通邮电股份有限公司提供的担保。
6.3 关联债权债务往来
□适用 √不适用
6.4 重大诉讼仲裁事项
√适用 □不适用
报告期内，本集团无重大诉讼及仲裁事项。以前期间发生的其他诉讼、仲裁事项的进展情况如下：
1、2005年11月，北京成功通信电子工程有限公司诉本公司的附属公司--扬州中兴移动通讯设备有限公司(“扬州中兴”)及本公司，要求归还预付款人民币35,000千元，并要求赔偿利息及其他损失等人民币36,000千元，共计人民币71,000千元。
目前，此案仍在法院一审程序，尚未开庭。由于此案尚未审结,在现阶段不能够合理确切地估计有关诉讼最终结果。基于本公司聘请的律师出具的法律意见，董事认为，扬州中兴及本公司具有充分有效之抗辩理由, 判决结果对本集团的财务状况不会造成重大不利影响。
2、本公司诉美国飞兆半导体公司一案，目前，法院正在审查双方提供资料，本案尚未审结。
3、2005年12月，本公司的一家供应商指本公司违反合约和侵害知识产权,为此通过海外仲裁方式向本公司索偿共计3,645万美元。
截至本报告公告日期前，仲裁机构已成立,本公司已做出答辩，仲裁费已经缴纳。由于仲裁机构尚未作出任何裁决，在现阶段不能够确切地估计有关仲裁最终结果。基于本公司聘请的律师出具的法律意见书，董事认为，本公司具有充分有效之抗辩理由,仲裁结果对本集团的财务状况不会造成重大不利影响。
4、2005年8月，印度某一咨询公司通过海外仲裁方式向本公司索偿顾问费、代理费及相关损害约人民币10,736千元。
截至本报告公告日期前，仲裁机构尚未作出任何决定。由于仲裁机构尚未作出任何裁决，在现阶段不能够确切地估计有关仲裁之最终结果。基于本公司聘请的律师出具的法律意见书，董事认为，本公司具有充分有效之抗辩理由,仲裁结果对本集团的财务状况不会造成重大不利影响。
5、巴基斯坦拉瓦尔品第海关(Rawalpindi Collectorate of Customs)向本公司附属公司中兴通讯巴基斯坦私人有限公司(Zhongxing Telecom Pakistan (Pvt) Ltd)(“巴基斯坦子公司”)发出行政处罚通知,指称巴基斯坦子公司进口货物报关不准确,向其追讨额外关税约人民币23,900千元及罚款约人民币324,000千元。巴基斯坦财税总局(CBR-CENTRAL BOARD OF REVENUE)为解决该争议而指定的“争议解决委员会”(ADRC-Committee for Alternate Dispute Resolution Islamabad)于2005年9月向CBR出具了最终报告(Report of Committee)。截至2006年6月30日,CBR没有做出最后决定，因此该争议一直没有实质性进展。基于本公司聘请的律师对该争议出具的法律意见书，及 “争议解决委员会”出具的报告,董事认为,本公司具有充分有效之理由,相信巴基斯坦财税总局会依据“争议解决委员会”的报告结论作出正确的裁定,此事项对本集团的财务状况不会造成重大不利影响。
6.5 其他重大事项及其影响和解决方案的分析说明
6.5.1非经营性资金占用及清欠进展情况
□适用 √不适用
6.5.2非经营性资金占用清欠方案实施时间表
□适用 √不适用
6.6 原非流通股东在股权分置改革过程中做出的特殊承诺及其履行情况
√适用 □不适用
6.7《企业管治常规守则》的执行情况及其他事项
6.7.1《企业管治常规守则》的遵守情况
除以下内容,本集团在报告期内遵守香港联交所上市规则附录十四所载《企业管治常规守则》中所有守则条文：
A.1.3
守则条文：召开董事会定期会议应发出至少14天通知，以让所有董事皆有机会腾空出席。至于召开其他所有董事会会议，应发出合理通知。
偏离事项：《中兴通讯股份有限公司章程》（2005年修订版）规定董事会定期会议召开前10天发出董事会会议的通知。
说明事项：在2006年6月14日召开的公司2005年度股东大会上审议通过的《中兴通讯股份有限公司章程》（2006年修订版）已经规定了公司应在董事会定期会议召开前14天发出会议通知。此项内容与《企业管治常规守则》已不存在偏离。
6.7.2 董事的证券交易活动
本公司董事确认本公司已经采纳香港联交所上市规则附录十《上市发行人董事进行证券交易标准守则》（“《标准守则》”）。经向本公司全体董事及监事作出充分咨询后，本公司并无获悉任何资料合理地显示各位董事及监事于报告期内未遵守《标准守则》所规定的准则。
6.7.3 审计委员会
本公司审计委员会已经联同管理层讨论本集团所采纳的会计准则及惯例，并讨论审阅了本报告，包括审阅了本集团截止2006年6月30日分别按中国公认会计原则及香港会计准则编制的财务报表。
§ 7 财务报告
7.1 本财务报告未经审计
7.2会计报表
7.2.1 按中国公认会计原则编制的会计报表(未经审计)(见附录一)
7.2.2 按香港会计准则编制的会计报表(未经审计) (见附录二)
7.2.3 按中国公认会计原则和香港会计准则编制的本集团截至于2006年6月30日上半年净利润和于2006年6月30日股东权益的差异说明
2006年1-6月 2005年1-6月
(未经审核) (未经审核)
人民币千元 人民币千元
纯利
按中国公认会计原则计算之
股东应占日常业务纯利 373,468 687,663
加 / (减):
会计准则差异
确认政府资助 (1,137) (14,021)
递延开发费用 (28,490) (13,689)
递延税项资产 3,217 -
商誉摊销 - 406
按香港会计准则计算之
股东应占日常业务纯利 347,058 660,359
2006年6月30日 2005年12月31日
(未经审核) (经审核)
人民币千元 人民币千元
股东权益
根据中国公认会计原则
计算之股东权益 10,251,664 10,125,095
加 / (减):
会计准则差异
确认政府资助 (6,063) (4,926)
退休福利拨备 (30,459) (30,459)
递延开发费用 153,618 182,108
递延税项资产 (18,089) (21,306)
按香港会计准则计算之股东权益 10,350,671 10,250,512
7.3 报表附注
7.3.1 会计政策、会计估计变更或会计差错更正情况说明
□适用 √不适用
7.3.2公司财务报表合并范围的变化情况
√适用□不适用
7.3.3 被出具非标准无保留意见的情况说明
□适用 √不适用
中兴通讯股份有限公司董事会
2006年8月25日
(下转B76版)