普丰证券投资基金

　　2006年半年度报告摘要

　　基金管理人：鹏华基金管理有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司

　　重要提示

　　基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意,并由董事长签发。

　　基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2006年8月14日复 核了本报告中的财务指标、基金净值表现、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

　　基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。

　　基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

　　本半年度报告摘要摘自半年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读半年度报告正文。

　　一、基金简介

　　（一）基金简称：基金普丰

　　交易代码：184693

　　基金运作方式：契约型封闭式

　　基金合同生效日：1999年7月14日

　　报告期末基金份额总额：30亿份

　　基金合同存续期：15年

　　基金份额上市交易的证券交易所：深圳证券交易所

　　上市日期： 1999年7月30日

　　（二）基金投资目标：导入指数化投资概念，增加投资广度，分散投资风险，同时贯彻绩优、成长的选股原则。通过指数化投资和优化组合投资两种模式的积极结合,实现风险与收益的有效平衡，力争使基金取得超过市场平均收益率以上的投资收益,实现基金财产的长期稳定增值。

　　基金投资策略： 本基金将指数化投资与优化组合投资有机结合,在进一步分散风险的同时,积极投资绩优股和成长股,将基金财产按一定比例分为指数化投资部分、债券投资部分和优化组合投资部分,力争在降低风险的同时,实现基金财产增值。

　　（三）基金管理人

　　法定名称：鹏华基金管理有限公司

　　信息披露负责人：程国洪

　　联系电话：0755-82021186

　　传真：0755-82021126

　　电子邮箱：ph@mail.phfund.com.cn

　　（四）基金托管人

　　法定名称：中国工商银行股份有限公司

　　信息披露负责人： 庄为

　　联系电话：010-66106912

　　传真：010-66106904

　　电子邮箱：custody@icbc.com.cn

　　（五）信息披露

　　登载半年度报告正文的管理人互联网网址：http://www.phfund.com.cn

　　基金半年度报告置备地点：深圳市福田区福华三路与益田路交汇处深圳国际商会中心43层鹏华基金管理有限公司

　　北京市西城区复兴门内大街55号中国工商银行股份有限公司

　　二、主要财务指标和基金净值表现（未经审计）

　　（一）财务指标

　　单位:人民币元

　　提示：上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用(例如,封闭式基金交易佣金等)，计入费用后实际收益水平要低于所列数字

　　（二）基金净值表现

　　1、 本基金历史各时间段基金份额净值增长率

　　注：基金合同中未规定业绩比较基准。

　　2、 本基金自基金合同生效以来基金份额净值的变动情况走势图

　　注：基金合同中未规定业绩比较基准。

　　三、基金管理人报告

　　（一）基金管理人简介

　　鹏华基金管理有限公司成立于1998年12月22日，业务范围包括基金设立、募集、管理基金业务及中国证监会批准的其他业务。公司股东由国信证券有限公司、方正证券有限责任公司、安徽国元信托投资有限责任公司和深圳市北融信投资发展有限公司组成。公司原注册资本8,000万元人民币，后于2001年9月完成增资扩股，增至15,000万元人民币。 公司目前管理四只封闭式基金、六只开放式基金和四只社保组合。伴随着中国证券市场的发展壮大，面对中国入世后的机遇和挑战，身处中国基金业高速发展的历史时刻，鹏华基金管理有限公司将在进一步提高基金管理水平、完善市场服务体系、新业务开发、国际合作等多方面加快步伐，努力进取，继续诚实信用、勤勉尽责地为广大基金投资者服务，为中国基金业的健康发展做出应有贡献。

　　（二）基金经理简历

　　易贵海，基金普丰基金经理,男，经济学硕士。历任大鹏证券资产管理中心部门经理，兆富投资有限公司投资部经理,长盛基金管理有限公司同盛基金经理助理、基金经理。2004年2月加入鹏华基金管理有限公司。

　　（三）基金运作的遵规守信情况说明

　　基金运作合规性声明:本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基金法》（以下简称《基金法》）、《证券投资基金运作管理办法》及其他相关法律、法规的规定以及《普丰证券投资基金基金合同》的约定，本着“诚实信用、勤勉尽责，取信于市场、取信于社会”的原则管理和运用基金财产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，忠实履行基金管理职责。2006年上半年本基金未发生损害基金份额持有人利益的行为，基金投资管理符合有关法律、法规的规定及基金合同的约定。

　　（四）投资策略和业绩表现说明

　　06年上半年，在股权分置改革和各项政策利好的全面推动下，深沪A股出现了单边上涨行情，截止6月30号，深圳综指上涨154.47点、上涨幅度55.41%，上证综合指数上涨501.22点、上涨幅度43.17%，同期普丰基金净值增长率为42.84%。

　　上半年普丰基金业绩表现总体欠佳，在同类可比的27只基金中处于17位，表现已中游偏下。特别是5月份以来，基金业绩与同行相比每况愈下，已必须引起足够的重视！回顾反思，主要的不足之处在于：

　　1、对市场热点反应迟钝。5月份以来商业、食品饮料以及军工类股票中黑马频出，但普丰基金几乎空白，正是这段时间基金相对业绩下降较快！除了自下而上的对个股的研究不够全面外，主要原因还是在于对市场热点炒作缺乏前瞻性以及热点开始升温时重视不够、反应迟钝。

　　2、尽管上半年深圳综指表现大幅超越上证综指，但普丰基金指数投资部分的业绩表现远远落后于积极部分，甚至大幅落后于基准指数，指数部分投资对基金业绩拖累很大。总结起来其主要原因在于：对指数投资组合的配置缺乏一个全面有效的策略。

　　(五)市场展望

　　针对上述问题，下半年操作改善的地方有:

　　1、加强对各细分行业的研究，并自下而上地选取个股，在此基础上积极捕捉市场热点。

　　2、对于指数部分的投资，将在不违背基金契约的前提下，适当优化，加大对基金重仓股的拟合投资，争取持有人利益最大化。

　　下半年市场走势可能较上半年要复杂，所以下半年的操作要求更为灵活。除了结构优化外，时机选择对下半年基金业绩的贡献将比上半年要突出。

　　四、基金托管人报告

　　2006年上半年，本托管人在对普丰证券投资基金托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了应尽的义务。

　　2006年上半年，普丰证券投资基金的管理人———鹏华基金管理有限公司在普丰证券投资基金的投资运作、基金资产净值计算、基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。

　　本托管人依法对鹏华基金管理有限公司在2006年上半年所编制和披露的普丰证券投资基金半年度报告中财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。

　　中国工商银行股份有限公司资产托管部

　　2006年8月14日

　　五、基金财务会计报告（未经审计）

　　（一） 基金会计报表

　　1、普丰证券投资基金本报告期末与前一个年度末的比较式资产负债表

　　单位：人民币元

　　2、普丰证券投资基金本报告期及上年度可比期间的比较式经营业绩表

　　单位:人民币元

　　3、普丰证券投资基金本报告期及上年度可比期间的比较式收益分配表

　　单位：人民币元

　　4、普丰证券投资基金本报告期及上年度可比期间的比较式基金净值变动表

　　单位：人民币元

　　（二）会计报表附注

　　1、本报告期所采用的会计政策、会计估计与上年度会计报表相一致。

　　2、重大会计差错的内容和更正金额

　　本期没有重大会计差错。

　　3、关联方关系及交易

　　(1) 关联方关系

　　关联方名称                                             与本基金的关系

　　鹏华基金管理有限公司                         基金发起人、基金管理人

　　中国工商银行                                     基金托管人

　　国信证券有限责任公司                         基金发起人、基金管理人的股东

　　方正证券有限责任公司                         基金发起人、基金管理人的股东

　　安徽国元信托投资有限责任公司         基金发起人、基金管理人的股东

　　深圳市北融信投资发展有限公司         基金管理人的股东

　　本报告期内关联方关系未发生变化。

　　(2)基金各关联方投资本基金的情况

　　A．基金管理人投资情况

　　B．基金管理公司主要股东及其控制的机构投资情况

　　(3)由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

　　本基金的银行存款由基金托管人中国工商银行保管，并按银行间同业利率计息。基金托管人于2006年6月30日保管的银行存款余额为149,515,099.74元(2005年6月30日：114,815,744.43元)。2006年上半年由基金托管人保管的银行存款产生的利息收入为1,179,932.20元(2005年上半年：848,356.65元)。

　　(4)关联方交易，下列关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。

　　A.通过关联方席位进行的交易，本交易是与关联方签订证券交易席位租用协议后进行，该协议按照与一般证券公司签订的协议条款订立。

　　B.通过关联方席位交易支付的佣金

　　注:佣金的计算公式

　　上海证券交易所的交易佣金=买（卖）成交金额×1％。-买（卖）经手费-买（卖）证管费-证券结算风险基金

　　深圳证券交易所的交易佣金=买（卖）成交金额×1％。-买（卖）经手费-证券结算风险基金

　　佣金比率按照与一般证券公司签订的协议条款订立。

　　C.从关联方获得的服务说明

　　本基金与关联方已按同业统一的基金佣金计算方式和佣金比例签订了《证券交易席位租用协议》，若相关计算公式及比例发生变化的，以相关席位租用协议约定为准。根据协议规定，上述单位定期或不定期地为本基金管理人提供研究服务以及其他研究支持。

　　D.关联方报酬

　　a.基金管理人报酬

　　支付基金管理人鹏华基金管理有限公司的管理费按前一日的基金资产净值的1.25%的年费率计提，逐日计提，按月支付，日管理费=前一日基金资产净值×1.25%÷当年天数。截止至2006年6月30日，本基金2006年上半年共需支付基金管理人报酬人民币20,987,708.38元。2005年上半年本基金共支付基金管理人报酬人民币16,488,221.30元。

　　b.基金托管人报酬

　　支付基金托管人中国工商银行的托管费按前一日的基金资产净值的0.25%的年费率计提，逐日计提，按月支付，日托管费=前一日基金资产净值×0.25%÷当年天数。截止至 2006年6月30日，本基金2006年上半年需支付基金托管人报酬人民币4,197,541.64元。2005年上半年本基金共支付基金托管人报酬人民币3,297,644.20元。

　　E.与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易

　　与关联方之间通过银行间同业市场进行的债券（含回购）交易，该类交易均在正常业务中按一般商业条款而订立。

　　4、本报告期末流通转让受限制的基金资产

　　(1)截至2006年6月30日，基金获配暂不能流通的股票成本为22,994,218.44元,股票市值为26,817,982.34元，对比成本估值增值为3,823,763.90元，普丰证券投资基金持有未上市或上市未流通的股票明细如下：

　　(2) 本基金截至2006年6月30日止持有以下因股权分置改革而暂时停牌的股票，这些股票将在上市公司完成与流通股股东的沟通协商程序后或在股权分置改革规定的程序结束后复牌。

　　六、基金投资组合报告

　　(一)本报告期末基金资产组合情况

　　(二)本报告期末按行业分类的股票投资组合

　　1、积极股票投资组合

　　2、指数股票投资组合

　　(三)本报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的积极投资和指数投资的各前五名股票明细

　　1、积极股票明细

　　2、指数股票明细

　　注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于鹏华基金管理有限公司网站http：//www.phfund.com.cn的2006年半年度报告正文。

　　(四)报告期内股票投资组合的重大变动

　　1、累计买入价值超出期初基金资产净值2％或者前20名的股票明细如下：

　　2、累计卖出价值超出期初基金资产净值2％或者前20名的股票明细如下：

　　3、报告期内买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额：

　　单位：人民币元

　　(五)本报告期末按券种分类的债券投资组合

　　(六)本报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券明细

　　(七)投资组合报告附注

　　1、报告期内本基金投资的前十名证券中没有发行主体被监管部门立案调查的、或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的股票。

　　2、报告期内本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。

　　3、其他资产构成

　　4、本基金持有的处于转股期的可转换债券明细:

　　本报告期末本基金没有持有处于转股期的可转换债券。

　　5、因股权分置获配权证情况及本报告期末本基金持有权证情况

　　本基金本报告期没有主动投资权证，因股权分置获配权证情况统计如下表：

　　本基金持有权证的金额、比例符合相关法律法规及中国证监会的相关规定。

　　七、基金份额持有人结构

　　(一)本报告期末基金份额持有人信息

　　(二)本报告期末基金前十名份额持有人

　　八、重大事件揭示

　　(一) 本报告期内本基金未召开基金份额持有人大会。

　　(二) 本基金管理人（以下简称“本公司”）、托管人的重大人事变动：

　　1、本基金管理人的重大人事变动情况

　　因本公司第二届董事会、监事会成员任期届满，按照《公司法》和本公司章程的有关规定，董事会、监事会成员已按规定程序进行了换届。根据股东单位推荐，经股东会审议通过，部分董事、独立董事、监事发生了变更。

　　变更后的本公司第三届董事会成员现为孙枫、胡继之、钱海章、陈税、过仕刚、黄俞、郝珠江、方兆本、柳青、黄世忠、孙煜扬、殷克胜，其中孙枫任董事长，郝珠江、方兆本、柳青、黄世忠任独立董事。员瑞恒不再担任本公司董事和副董事长职务，孙文娟不再担任本公司董事，朱祺珩不再担任本公司独立董事。

　　变更后的本公司第三届监事会成员现为：李国阳、朱天相、徐剑、孙泽，其中李国阳任监事会召集人。程绍秀、戴显梅不再担任本公司监事。

　　上述变更事项已报中国证监会备案，并于2006年1月21日在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》公告。

　　2、本基金托管人---中国工商银行股份有限公司的专门基金托管部门本报告期内没有发生重大人事变动情况。

　　(三) 本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。

　　(四) 本报告期内本基金投资策略未改变。

　　(五) 本基金本报告期内未进行收益分配。

　　(六) 本报告期内未改聘为本基金审计的会计师事务所。

　　(七) 本基金管理人、基金托管人涉及托管业务机构及其高级管理人员在报告期内未受到任何处罚。

　　(八) 基金租用证券公司专用交易席位的有关情况：

　　1、本基金管理人在比较了多家证券经营机构的财务状况、经营状况、研究水平后，分别向国信证券有限责任公司、国泰君安证券股份有限公司、招商证券股份有限公司、平安证券股份有限公司、国元证券有限责任公司、申银万国证券股份有限公司、中银国际证券股份有限公司、汉唐证券有限公司、财通证券有限公司、长城证券有限公司、中信证券股份有限公司、东海证券有限责任公司、中国银河证券有限责任公司、中山证券有限责任公司、中信建投证券有限责任公司、宏源证券股份有限公司和东海证券有限责任公司租用席位作为基金专用交易席位。2006年上半年新增联合证券有限责任公司、兴业证券股份有限公司和红塔证券股份有限公司的席位作为基金专用交易席位。2006年3月起停止租用申银万国证券股份有限公司的深圳席位(席位号032105)。

　　2、普丰证券投资基金2006年1-6月通过各证券经营机构的席位买卖证券的交易量及支付的佣金如下：

　　（1）2006年1-6月股票、债券、债券回购及权证交易量情况如下:

　　(2）2006年1-6月佣金情况：

　　(九) 本报告期内其他重大事项：

　　1、本基金管理人自2006年3月10日起正式开通全国统一客户服务号码：400-6788-999。详见本公司2006年3月10日在《中国证券报》、《上海证券报》和《证券时报》的公告。

　　2、因业务发展需要，本公司办公地址和住所变更为深圳市福田区福华三路与益田路交汇处深圳国际商会中心43层，相应的业务联系方式也进行了变更，详见本公司2006年4月29日或6月26日在《中国证券报》、《上海证券报》和《证券时报》的公告。

　　九、备查文件目录

　　(一) 《普丰证券投资基金基金合同》

　　(二) 《普丰证券投资基金托管协议》

　　(三)普丰证券投资基金2006年半年度报告原文

　　存放地点：深圳市福田区福华三路与益田路交汇处深圳国际商会中心43层鹏华基金管理有限公司。

　　查阅方式：投资者可在基金管理人营业时间内免费查阅，也可按工本费购买复印件，或通过本基金管理人网站（http：//www.phfund.com.cn）查阅。

　　投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人鹏华基金管理有限公司，本公司已开通客户服务系统，咨询电话： 4006788999。

　　基金管理人：鹏华基金管理有限公司

　　2006年8月25日