友邦华泰盛世中国股票型证券投资基金2006年半年度报告摘要
[] 2006-08-26 00:00

 

  重要提示

  基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意,并由董事长签发。

  基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2006年8月21日复核了本报告中的财务指标、净值表现、财务会计报告和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏

  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。

  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

  报告期为2006年1月1日起至2006年6月30日止,本报告财务资料未经审计。

  本半年度报告摘要摘自半年度报告正文,投资者欲了解详细内容,应阅读半年度报告正文。

  一、基金简介

  (一)基金基本资料

  

  (二)基金产品说明

  

  (三)基金管理人

  

  (四)基金托管人

  

  (五)信息披露

  

  二、主要财务指标和基金净值表现

  所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

  (一)主要会计数据和财务指标

  

  (二)基金净值表现

  1、基金历史各时间段净值增长率与同期业绩比较基准收益率的比较列表

  

  2、基金合同生效以来基金份额净值变动情况,并与同期业绩比较基准的变动的比较

  友邦盛世累计份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图

  

  注:按基金合同规定,本基金自基金合同生效起6个月内为建仓期,截至报告日本基金的各项投资比例已达到基金合同第十三条(二)投资范围、(八)投资组合中规定的各项比例,投资于股票的比例为基金净资产的60%-90%,债券投资为基金净资产的0%-40%。

  三、管理人报告

  (一)基金管理人及基金经理情况

  1、基金管理人及其管理基金的经验

  本基金管理人为友邦华泰基金管理有限公司。友邦华泰基金管理有限公司是经中国证监会批准,于2004年11月18日成立的合资基金管理公司,注册资本为1亿元人民币。目前的股东构成为AIG Global Investment Corp.、华泰证券有限责任公司和苏州新区高新技术产业股份有限公司,出资额分别为49%、49%和2%。目前公司旗下管理友邦华泰盛世中国股票型证券投资基金和友邦华泰中短期债券投资基金。

  2、基金经理或基金经理小组成员情况

  李文杰先生,工商管理学士,自1999年8月起历任美国国际集团(亚洲)投资有限公司基金管理部集中交易员、投资分析员、资深分析员,负责中国地区股票研究。2004年4月加入友邦华泰基金管理有限公司。

  (二)报告期内基金运作的遵规守信情况的说明

  本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》及其他相关法律、法规的规定以及《友邦华泰盛世中国股票型证券投资基金基金合同》的约定,在严格控制风险的基础上,忠实履行基金管理职责,为基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期内,基金投资管理符合有关法律、法规的规定及基金合同的约定,未发现损害基金份额持有人利益的行为。

  (三)报告期内基金投资策略和业绩表现的说明与解释

  截至本报告期末,本基金份额净值为1.2363元,累计净值为1.5163元,本报告期内基金份额净值上涨51.27%,本基金的业绩比较基准上涨35.74%。本基金在上半年实施了两次分红,基金份额持有人每份合计共获得0.25元的现金红利。

  上半年A股市场演绎了强劲上扬的行情,上证指数6月30日收于1672点,期间涨幅达到44%,市场的强劲表现证明股票市场已进入牛市,投资者在牛市的气氛下也纷纷重新投入股票市场。股市总成交在5月份达到新高,两市总成交超过800亿人民币,虽然有些成交金额是跟权证的T+0交易特征有关,但总的而言,股市交投气氛还是非常旺盛。6月初,股市有短短的一波调整,但随后指数也反弹到原来的水平,再试新高。

  2季度股市牛市气氛极端浓厚,新发行基金也受惠于股票市场的大牛市,自4月以来到6月底,新发行和成立的股票和混合型基金累计超过1000亿人民币,更有单个基金的发行规模达到180亿水平。基金发行金额的大幅上升,新资金进场无疑对股市起到进一步的刺激作用。尽管股市充满了乐观的情绪,但很多投资者都认为股市已经上涨太多也太快,一次比较明显的调整应该是不可避免。结果,在6月初,由于全球新兴市场的下跌,股市也迎来比较明显的调整。由于美国、日本在收紧流动性,全球新兴市场都有大幅度的下跌,尽管A股跟其它市场出现了一定的联动性,但A股的调整时间也非常的短。目前外资在A股的参与程度还是很低,QFII额度总和只有70亿美元 (560亿人民币),相对国内基金行业的股票持仓接近2000亿人民币,就算外资撤出也不会对A股有很大的影响。

  随着股改进入尾声,证监会在5月份也重新启动股市的融资功能。首个A股全流通IPO股票是中工国际(002051),中工国际是一家小型的国际项目承包企业,作为第一家股改后上市的企业,中工国际的IPO引来不少的投机性参与,因为大部分投资者还是认为IPO市场是一个“无风险市场”。中工国际上市当天最高涨幅达到575%(最高价50元),中工国际的收盘价也相对IPO价格上涨了332%。中工国际的强劲表现当然不排除有股价操纵的行为,而证监会和交易所目前也在进行调查。但中工国际的表现和随后IPO新股的表现多多少少还是反映国内投资者参与IPO的热情,在中工发行后,IPO的进程继续加快,在6月底,A股历史上最大的IPO“中国银行”也开始发行。由于中行的巨大规模(按招股价算7800亿总市值,等于两市总市值4.6万亿的17%),在上市当天中行涨幅达到23%,对上证指数的贡献就达到64点。股市融资活动在未来几个月会继续快速进行,而我们也预期在06年底前会有越来越多的大型企业在A股挂牌上市,参与IPO的热情会继续高涨,而这一批新的大盘企业上市(中石油、中铝,国航)也会支持指数进一步走高。

  宏观方面,中国经济增长速度在2季度进一步加快。在强劲的出口带动下,6月份的贸易顺差达到历史高点145亿美元,1到5月份国定资产投资同比增长达到30.3%,而M2 增长也达到19.1%。毫无疑问,按目前经济的运行状况看,政府也在忧虑经济到底是不是出现过热的现象。在这背景下,人民银行在5.1节前提高了贷款利率0.27%,而在6月16日进一步提高银行准备金率0.5%以吸收过多的流动性,在压制贷款增长方面,人行也透过窗口指导和对贷款增长过快的银行定向增发票据以达到此目的。这些措施的成效如何还是有待观察,但其实经济增长速度加快的最终原因是因为货币过于宽松,这从M2 的增长可见一斑。透过行政手段的调控,短期应该会起到一定的成效,但更长远看,银行由于已经上市的原因(中行,建行、交行)也会迫于业绩方面的压力要实现盈利增长,再者,银行在上市后的资本金已得到补充,贷款能力有所增强,所以这几项调控手段对经济的冷却作用可能还是比较有限。其实造成货币宽松的原因很大程度跟贸易顺差造成的外币占款快速上升有关,而中国的贸易顺差大幅上升也会成为国际讨论的焦点,这将会最终造成和其它贸易国越来越多的摩擦,对中国经济长远发展更加不利。所以,我们判断中国在汇率方面改革进程有可能会在3季度末或4季度加快,汇率一定程度的上升会对经济起到一定的冷却作用,减缓出口增长、压低投资方面的冲动。

  (四)对宏观经济、证券市场及行业走势的展望

  大盘从最低点的反弹已累计超过60%的涨幅,很多股票的估值已经不算便宜,尤其是跟消费类有关的公司06年市盈率大多都在30倍以上。在06年下半年,我们将更多的关注受惠于人民币升值而基本面没有很大不确定性的行业,如造纸等。在股市扩容的前提下,我们担心高估值股票会受到一定的压力,因为很多资金会进一步参与IPO的申购活动去赚取IPO的“低风险收益”。我们也将继续积极参与IPO申购去尽量赚取IPO市场目前的非正常利润。行业方面,我们继续看好金融业、工程机械、机械设备和中药。某些中药公司具有消费类企业的行业特征但估值水平跟消费类公司比较还是有很大的折扣,这批一线的中药公司拥有很强的品牌和定价能力,相信随着股改后的管理层激励出台,更多的隐藏价值会更好的得到体现。

  四、托管人报告

  本托管人依据《友邦华泰盛世中国股票型证券投资基金基金合同》与《友邦华泰盛世中国股票型证券投资基金托管协议》,自2005年4月27日起托管友邦华泰盛世中国股票型证券投资基金(以下称“友邦盛世基金”或“本基金”)的全部资产。现根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则第3号<半年度报告的内容与格式>》及其他相关规定,出具本托管人报告。

  1、本托管人在托管本基金期间,严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》和本基金合同以及托管协议的规定,诚信地履行了基金托管人的职责,不存在损害本基金持有人利益的行为。

  (1)本托管人履行安全保管基金资产的全部资产的职责,保证基金资产与自有资产等非基金资产严格分开,维护基金的独立账户,与本托管人的其他业务和其他基金的托管业务实行了严格的分账管理。

  (2)本托管人严格根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》和本基金合同以及托管协议的规定执行基金管理人的投资指令,及时、准确地完成了本基金的各项资金清算交割。本托管人对于本基金的任何资产的运用、处分和分配,均具备正当依据。

  (3)本托管人对与本基金资产相关的重大合同原件、因履行基金托管人职责而生成或收悉的记录基金业务活动的原始凭证、记账凭证、基金账册、交易记录等有妥善的保管。

  2、本托管人在2006年上半年度依照《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、《友邦华泰盛世中国股票型证券投资基金基金合同》及《友邦华泰盛世中国股票型证券投资基金托管协议》对友邦华泰基金管理有限公司管理的本基金的运作进行了必要的监督。

  (1)其在基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算以及基金费用开支等方面遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金会计核算办法》、本基金合同以及托管协议的规定;未发现其存在任何损害本基金份额持有人利益的行为。

  (2)本托管人如实、及时、独立地向中国证监会提交了关于本基金投资运作方面的报告。

  3、本托管人认真复核了本半年度报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,认为其真实、准确和完整。

  中国银行股份有限公司

  2006年8月21日

  五、财务会计报告

  (一)基金会计报表

  1、资产负债表 (单位:元)

  

  2、经营业绩表及收益分配表

  经营业绩表 (单位:元)

  

  收益分配表 (单位:元)

  

  3、基金净值变动表 (单位:元)

  

  注:2005年上半年指基金合同生效日2005年4月27日至2005年6月30日。

  (二)基金财务会计报表附注

  1、半年度会计报表所采用的会计政策、会计估计与上年度会计报表一致。

  2、重大会计差错的内容和更正金额

  本报告期无重大会计差错。

  3、本报告期关联方关系发生变化的情况,本报告期及上年度可比期间的关联方交易

  (1)关联方关系发生变化的情况

  本报告期内,关联方关系未发生变化。

  

  关联方与基金进行的关联交易均在正常业务中按照一般商业条款而订立的。

  (2)关联方交易

  1)通过关联方席位进行的交易

  

  

  上述佣金按股票交易量的千分之一计算,以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取,并由券商承担的股票、债券和回购交易的证券结算风险基金后的净额列示。该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务。

  关联方的佣金比率和计算方式与非关联方一致。

  2)关联方报酬

  ① 管理人报酬

  本基金应支付基金管理人报酬,按前一日基金资产净值的1.50%的年费率计提,计算方法如下:

  H = E × 1.50% ÷ 当年天数

  H为每日应支付的管理人报酬

  E为前一日的基金资产净值

  基金管理人报酬每日计提,逐日累计至每月月底,按月支付,由基金托管人于次月前两个工作日内从基金资产中一次性支付给基金管理人。

  

  ② 托管人报酬

  本基金应支付基金托管人托管费,按前一日基金资产净值的0.25%的年费率计提,计算方法如下:

  H = E × 0.25% ÷ 当年天数

  H为每日应支付的托管费

  E为前一日的基金资产净值

  基金托管费每日计提,逐日累计至每月月底,按月支付,由基金托管人于次月前两个工作日内从基金资产中一次性支取。

  

  3)与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易

  

  4)关联方投资本基金的情况

  ①基金管理公司投资本基金的情况

  本报告期,基金管理公司未投资本基金。

  ②基金管理公司主要股东及其控制的机构投资本基金的情况

  

  5)由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

  

  本报告期,基金托管人中国银行股份有限公司保管的银行存款按银行间同业存款利率计息。

  5、报告期末流通转让受到限制的基金资产的说明

  (1)因股权分置改革而停牌的股票

  本基金截至2006年6月30日持有以下因股权分置改革而暂时停牌的股票,这些股票将在上市公司完成与流通股股东的沟通协商程序后或在股权分置改革规定的程序结束后复牌。停牌期间,这些股票的估值方法采用停牌前收盘价估值。

  

  (2)基金参与网下申购流通受限的股票

  

  六、投资组合报告

  (一)报告期末基金资产组合情况

  

  (二)报告期末按行业分类的股票投资组合

  

  (三)报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票明细

  

  投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细,应阅读登载于基金管理人网站www.aig-huatai.com的半年度报告正文。

  (四)报告期内股票投资组合的重大变动

  1、报告期内累计买入价值超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细

  

  2、报告期内累计卖出价值超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细

  

  3、报告期内买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额

  

  (五)报告期末按券种分类的债券投资组合

  

  (六)报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券明细

  

  (七)投资组合报告附注

  1、报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查的,也没有在本报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的。

  2、基金投资前十名股票中,没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。

  3、基金投资权证的情况

  (1)报告期末所有权证明细

  

  (2)报告期内获得权证明细

  

  4、基金其他资产的构成

  

  5、本报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

  截至本报告期期末,本基金未持有可转换债券。

  6、本报告期末按市值占基金净值比例大小排序的所有资产支持证券明细

  截至本报告期末,本基金未持有资产支持证券。

  7、本报告期,基金管理公司未投资本基金。

  七、基金份额持有人情况

  (一)报告期末基金份额持有人户数

  

  (二)报告期末基金份额持有人结构

  

  八、开放式基金份额变动情况

  

  九、重大事项揭示

  (一)基金份额持有人大会决议

  报告期内未召开基金份额持有人大会。

  (二)基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

  报告期内基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。

  (三)涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

  报告期内无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。

  (四)基金投资策略的改变

  报告期内基金投资策略未改变。

  (五)基金收益分配事项

  本基金于2006年3月10日实施了2006年第一次分红暨自基金合同生效以来的第二次分红,每份基金份额获得0.05元红利。

  本基金于2006年6月9日实施了2006年第二次分红暨自基金合同生效以来的第三次分红,每份基金份额获得0.20元红利。

  (六)基金改聘为其审计的会计师事务所情况

  报告期内基金未改聘为其审计的会计师事务所。

  (七)基金管理人、基金托管人及其高级管理人员受监管部门稽查或处罚的情形

  报告期内基金管理人、基金托管人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。

  (八)基金租用证券公司专用交易席位的有关情况

  1、选择代理证券买卖的证券经营机构的标准

  1)资金雄厚,信誉良好。

  2)财务状况良好,经营行为规范,最近一年未因重大违规行为而受到有关管理机关的处罚。

  3)内部管理规范、严格,具备健全的内控制度,并能满足本基金运作高度保密的要求。

  4)具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件,交易设施符合代理基金进行证券交易的需要,并能为基金提供全面的信息服务。

  5)研究实力较强,有固定的研究机构和专门研究人员,能及时、定期、全面地为基金提供宏观经济、行业情况、市场走向、股票分析的研究报告及周到的信息服务,并能根据基金投资的特定要求,提供专题研究报告。

  2、选择代理证券买卖的证券经营机构的程序

  基金管理人根据以上标准进行考察后确定证券经营机构的选择。基金管理人与被选择的证券经营机构签订席位租用协议和证券研究服务协议。

  3、基金租用证券公司专用席位数量

  

  4、基金租用证券公司专用席位交易情况

  

  5、本报告期内租用证券公司席位的变更情况

  本报告期内,基金管理人代表基金新增租用了东方证券和申银万国证券的专用交易席位。

  (九)其它事项

  

  友邦华泰基金管理有限公司

  二○○六年八月二十六日

  基金管理人:友邦华泰基金管理有限公司 基金托管人:中国银行股份有限公司

  友邦华泰盛世中国股票型证券投资基金

  2006年半年度报告摘要

 
上海证券报网络版郑重声明
    经上海证券报社授权,中国证券网独家全权代理《上海证券报》信息登载业务。本页内容未经书面授权许可,不得转载、复制或在非中国证券网所属服务器建立镜像。欲咨询授权事宜请与中国证券网联系(8621-38967758、fanwg@cnstock.com ) 。

 


 

上海证券报版面查询
 



电子版全文检索入口

标题:
作者:
正文:
起始时间
截止时间
   


上海证券报网络版郑重声明

经上海证券报社授权,中国证券网独家全权代理《上海证券报》信息登载业务。本页内容未经书面授权许可,不得转载、复制或在非中国证券网所属服务器建立镜像。欲咨询授权事宜请与中国证券网联系 (8621-38967758、fanwg@cnstock.com ) 。