石炼化（000783）除大股东中国石化持股79.73％之外，其余均为流通股，股本结构相对简单。这使得石炼化无论进行回购还是壳资源转让，都较为容易。作为中国石化旗下市值最小的个股，只有仅仅2亿多的流通盘，在股改倒逼下，中石化将很有可能以卖壳的方式来实现对旗下子公司的整合，石炼化未来的表现将很有可能赶超延边公路，值得我们重点关注。而目前的种种迹象及传闻都表明，中石化很可能以卖壳的方式完成整合过程。虽然目前石炼化的总股本高达11.54亿股，但中国石化出售其壳资源的难度并不会太大，因为牵涉到的交易金额并不会太高。

　　前期延边公路的走势已经相当说明问题，买壳、卖壳、借壳题材已经成为市场中最为炙手可热的题材，石炼化未来的走势值得我们期待。

　　从技术上来看，该股从1.56元探底以来，已经走出了底部大V型反转之势，昨日更是连续放量上攻，意欲挑战前高，可重点关注。