近期市场热点不断转换，在热点较为匮乏的背景下，未来究竟谁能推动股指创出新高呢？我们注意到，近日金属龙头G宝钛、军工股G航科技等前期热点品种开始悄然走强，这个现象透露出前期热门股有再度崛起的信号，而与G宝钛并肩而战的太阳能龙头G天威（600550）的天威英利赴美上市已进入倒计时，其短中线投资价值日渐显现，值得密切关注。

　　实际控制天威英利

　　值得注意的是，目前丁强仍担任天威英利的法定代表人，这表明公司仍实 际控制天威英利，因此，虽然天威英利海外上市将摊薄公司所持股权，但按照公司的既定计划，G天威仍有望在英利海外上市后保持第一大股东及实际控制人的地位，不会对公司带来不利影响。

　　欲演红筹暴富神话

　　目前无锡尚德、台湾茂迪等国际太阳能公司市盈率平均在50倍以上，因此，一旦天威英利成功上市，其合理市盈率应该在50倍左右，据此推测，天威英利今年有望实现2.5亿元净利润，上市后市值将高达125亿人民币，按公司持有30%以上的股权计算，天威英利贡献的市值将近40亿元，而综合来看，G天威在英利上市后，其最低估值应在25元附近，这里还没有考虑公司太阳能及输变电设备的利润快速增长因素。

　　短线面临变盘

　　目前公司以其极佳的成长性入选沪深300成份股，成长性可见一斑。近期该股已横盘蓄势近17个交易日，面临时间周期变盘窗口，短线随时有望爆发向上，建议重点关注。

　　（方正证券）