尽管近期市场扩容明显加快，但大盘依然顽强上行，尤其在中行等指标股回软的情况下，同时，在人民币汇率备受关注的背景下，昨日与地产有关的厂房搬迁土地增值题材股北京化二强势涨停，我们认为，此概念后市将得到进一步挖掘，操作上建议关注题材相仿的G广钢（600894），该股前期因老厂房土地增值受益而被市场大幅炒作，但主力资金并未全身而退，短线有望二次拉升。

　　冶金+物流 发展前景看好

　　经过重组后，公司并未脱离钢铁制 造业，而是钢铁制造和冶金产品物流两业并举，而在重组中，大股东广钢集团将在业内有“印钞机”之说的轧钢资产留给了公司，这保证了公司仍然能较好分享钢铁企业的良好效益。而在物流方面，仅大股东广钢集团每年就供给公司300多万吨钢铁产品物流业务，随着物流业务的进一步拓展，未来盈利能力将大幅提高。而广州政府给南沙钢铁基地预留两个15万吨的深水港，也有助于公司冶金物流产业的发展，除此之外，目前珠江三角地区还有一家稍具规模的冶金产品物流企业，前景值得看好。

　　新能源+土地增值 提升关注度

　　未来气体产业将成为公司未来发展的重要利润支柱，公司与亚洲之光控股公司、英国氧气集团(BOC)及法国液态空气产品公司和南沙国资经营公司共同合资组建南沙气体生产销售专业公司，将满足未来五年内南沙地区的钢铁、汽车、造船及化工储运等产业用气的需求。此外，对公司短期将产生重要影响的还有老厂房搬迁概念，广钢主厂区土地面积高达138万平方米，是广州仅剩的大型江边地块，现在广州望江楼盘售价多在12000元/平方米以上，而此地块G广钢于1996年买下，现账面成本为4967万元，每平方米仅36元，一旦开发成功，公司业绩面临爆发性增长。

　　二度拉升在即

　　前期巨量资金追高抢筹介入该股，目前主力并未顺利出局，同时公司兼具300成份股及土地增值等两大题材，随着北京化二土地增值题材受宠，短线该股主力有望再度拉升，逢低关注。

　　（华泰证券）