山东高速公路股份有限公司 2006年第三季度报告
§1 重要提示
1.1 本公司董事会及其董事保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
1.2 公司全体董事出席董事会会议。
1.3 公司第三季度财务报告未经审计。
1.4 公司负责人董事长:孙亮,主管会计工作负责人总经理:王化冰,总会计师闫忠建,会计机构负责人（会计主管人员）张伟声明： 保证本季度报告中财务报告的真实、完整。
§2 公司基本情况
2.1 公司基本信息
2.2 财务资料
2.2.1 主要会计数据及财务指标
币种:人民币
2.2.2 利润表
单位: 元 币种:人民币 审计类型:未经审计
单位: 元 币种:人民币 审计类型:未经审计
2.3 报告期末股东总数及前十名无限售条件流通股股东持股表(已完成股权分置改革)
单位：股
§3 管理层讨论与分析
3.1 公司报告期内经营活动总体状况的简要分析
2006年7-9月公司效益继续增长。公司报告期内实现主营业务收入共计654,292,013元，比去年同期减少10.99%；本报告期路面维修工作量较去年同期有大幅减少，主营业务成本247,110,851元，比去年同期减少40.25%，净利润237,736,627元，比去年同期增长27.05%。
至本报告期末公司实现主营业务收入共计1,780,346,941元，比去年同期降低6.46%。公司主营业务收入包括车辆通行费收入和石油制品销售收入。公司车辆通行费收入1,538,518,835元，占主营业务收入的86.42%，比去年同期增长4.59%。其中：济青高速公路收入1,157,284,469元，比去年同期减少0.8%；泰曲路收入26346530元，比去年同期增长7.5%；济南黄河大桥收入55,714,525元，比去年同期增长15.6%；;平阴黄河大桥因8月开始大修,收入25,039,700元，比去年同期减少1.7%；滨州黄河大桥收入68,876,830元,比去年同期增长53,169,055元(该桥去年因大修1-6月无收入)；济南黄河二桥收入205,256,781元，比去年同期增长7.7%。山东省高速公路收费自2006年4月1日起调整计征模式，新收费模式对超限车辆的高额惩罚性收费使通行高速公路的超限车辆无利可图，2006年4-6月份，公司所属资产济青高速公路的通行费收入比去年同期下降4.7%；由于大批超载车辆转用普通地方公路，致使通行能力不高的地方公路收到极大损坏，目前交通主管部门为此加大了检查整治力度，并着手准备对普通路桥进行计重收费，高速公路车流量会恢复并有一定程度的增长。长期来看高速公路通行费计征方式的改变对公司效益的增长是正面影响。此项业务成本为390,228,769元，比去年同期减少29.12%，主要是由于2006年路面维修工程比2005年少。该项业务毛利率为71.05%。
石油制品销售收入241,214,506元，占主营业务收入的13.55%，比去年同期减少191,162,828元，减少44.21%；此项业务成本为221, 446,152元，比去年同期减少192,721,833元，减少46.53%，主要是由于子公司停止供应京福高速沿线加油站石油制品，业务量减少所致。该业务的毛利率8.07%。该业务毛利率比去年同期增长3.86个百分点，主要是由于石油制品持续涨价所致。
至本报告期末公司主营业务税金及附加55,478,055元, 比去年同期减少11,850,356元, 减少17.6%,主要是由于自2005年6月1日起，公司的高速公路车辆通行费收入统一减按3%的税率缴纳营业税所致。利润总额1,027,155,963元，比去年同期增加227,095,578元，增长28.38%；净利润686,189,675元，比去年同期增长152,557,790元，增长28.59%，主要由于公司车辆通行费增长以及主营业务成本减少所致。
截至2006年9月30日，公司货币资金1,864,528,660元，比2005年末增加474,939,312元，增加34.18%。主要是公司发行10亿元短期融资券及支付工程款和股利所致；在建工程2,245,463,589元，比2005年末增加1,135,359,363元，增长102.28%，主要是公司承建的济南至莱芜高速公路工程完成量增加；应付股利350,636,000元，比2005年末增加160,198,499元，增长84.12%，主要是公司根据股东大会决议对2005年度利润进行分配并支付部分股利所致。
截至2006年9月30日,公司总资产10,334,589,388元，比2005年末增加1,373,973,387元，增加15.33%；负债2,862,968,458元，比2005年末增加1,123,423,372元，增加64.58%；主要是公司发行10亿元短期融资券所致；公司股东权益7,461,171,307元，比2005年末增加248,895,674元，增加3.45%，除正常经营增加外，利润分配导致其增长减缓。
本报告期公司现金及现金等价物比年初增加460,550,289元，主要是公司发行10亿元短期融资券以及支付股利、济莱高速建设项目款所致。
3.1.1 占主营收入或主营业务利润总额10%以上的主营行业或产品情况
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币 审计类型:未经审计
3.1.2 公司经营的季节性或周期性特征
□适用 √不适用
3.1.3 报告期利润构成情况（主营业务利润、其他业务利润、期间费用、投资收益、补贴收入与营业外收支净额在利润总额中所占比例与前一报告期相比的重大变动及原因的说明）
□适用 √不适用
3.1.4 主营业务及其结构与前一报告期相比发生重大变化的情况及原因说明
□适用 √不适用
3.1.5 主营业务盈利能力（毛利率）与前一报告期相比发生重大变化的情况及其原因说明
√适用 □不适用
石油制品销售业务毛利率比去年同期增长3.86个百分点，主要是由于石油制品持续涨价所致。
3.2 重大事项及其影响和解决方案的分析说明
√适用 □不适用
公司成功发行10亿元短期融资券
根据《中国人民银行关于山东高速公路股份有限公司发行短期融资券的通知》（银发﹝2006﹞307号）文件核定,本公司可发行短期融资债券的最高额为20亿元,该限额有效期至2007年8月底,在限额内可分期发行。公司于2006年9月25日成功发行第一期10亿元短期融资债券。
与日常经营相关的关联交易
(1)、购买商品、接受劳务的重大关联交易
单位:元 币种:人民币
本公司向母公司1.山东省高速公路集团有限公司租用办公楼。
本公司向母公司2.山东省高速公路集团有限公司接受其提供综合服务及设施。
本公司向母公司的全资子公司3.山东省路桥集团有限公司接受劳务,确定其为平阴黄河大桥维修改造工程第一合同段施工单位。
3.3 会计政策、会计估计、合并范围变化以及重大会计差错的情况及原因说明
□适用 √不适用
3.4 经审计且被出具"非标意见"情况下董事会和监事会出具的相关说明
□适用 √不适用
3.5 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及说明
□适用 √不适用
3.6 公司对已披露的年度经营计划或预算的滚动调整情况
□适用 √不适用
3.7 公司原非流通股东在股权分置改革过程中做出的特殊承诺及其履行情况
√适用 □不适用
3.8 截止本次季报公告日，未进入股改程序公司的股改工作时间安排说明
□适用 √不适用
截止本次季报公告日，未进入股改程序公司的相关说明
□适用 √不适用
山东高速公路股份有限公司
法定代表人：孙亮
2006年10月21日