西宁特殊钢股份有限公司

　　2006年第三季度报告

　　§1 重要提示

　　1.1 本公司董事会及其董事保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

　　1.2 董事长陈显刚先生因出差授权委托董事刘克林先生主持会议并代为行使表决权，董事张先良先生因出差授权委托董事刘克林先生代为行使表决权，董事林仁熙先生因出差授权委托董事汤巨祥先生代为行使表决权 ，独立董事陈岩先生因出差授权委托独立董事范增裕先生代为行使表决权。

　　1.3 公司第三季度财务报告未经审计。

　　1.4 公司负责人陈显刚先生,主管会计工作负责人王大军先生,会计机构负责人（会计主管人员）于鑫女士声明：保证本季度报告中财务报告的真实、完整。

　　§2 公司基本情况

　　2.1 公司基本信息

　　2.2 财务资料

　　2.2.1 主要会计数据及财务指标

　　币种:人民币

　　2.2.2 利润表

　　单位: 元 币种:人民币 审计类型:未经审计

　　单位: 元 币种:人民币 审计类型:未经审计

　　2.3 报告期末股东总数及前十名无限售条件流通股股东持股表(已完成股权分置改革)

　　单位：股

　　2.4 可转换公司债券情况

　　2.4.1 本报告期转债持有人情况

　　2.4.2 可转换公司债券情况的说明

　　公司于2003年8月发行4.9亿元可转换公司债券,截止2006年第三季度末(9月29日),已有255,971,000元转换成西宁特钢股票；西钢转债余额为234,029,000元,占西钢转债发行总额的47.76%；西宁特钢股票因转股累计增加数量为47,934,167股。西钢转债转股情况与上一报告期末(2006年6月30日)相比增加561股。公司转股价未作过调整，仍为5.34元。

　　§3 管理层讨论与分析

　　3.1 公司报告期内经营活动总体状况的简要分析

　　三季度公司面临的整体环境是特钢市场供需及价格平稳、原料市场价格下降，公司生产经营的重点工作仍然是抓重点核心品种钢材的生产，巩固品种结构调整所取得的成效，同时强化内部成本管理。公司投资项目试生产结束，进入正式生产，重点是抓好达产达效，实现品种效益与规模效益的最佳结合。

　　经过全体员工共同努力，公司共生产钢214866吨，较上年同期增长60.08%；生产钢材189611吨，较上年同期增长70.61%。实现主营业务收入81926.8万元，较上年同期增长23.61%；实现净利润6241.1万元，较上年同期增长70.13%。

　　1—9月，公司共生产钢441592吨，较上年同期增长9.74%；生产钢材393017吨，较上年同期增长16.40%。实现主营业务收入200378.98万元，较上年同期增长3.16%；实现净利润14517.4万元，较上年同期增长49.51%。

　　3.1.1 占主营收入或主营业务利润总额10%以上的主营行业或产品情况

　　√适用 □不适用

　　单位:元 币种:人民币 审计类型:未经审计

　　3.1.2 公司经营的季节性或周期性特征

　　□适用 √不适用

　　3.1.3 报告期利润构成情况（主营业务利润、其他业务利润、期间费用、投资收益、补贴收入与营业外收支净额在利润总额中所占比例与前一报告期相比的重大变动及原因的说明）

　　√适用 □不适用

　　单位:元 币种:人民币

　　项　目 　　　　　　　2006年7-9月 　　　　　　　　　　　2006年1-6月

　　金额（元） 　占利润总额比例% 　金额（元） 占利润总额比例%

　　主营业务利润 160,847,470.65 　204.47 223,801,683.22 202.78

　　其他业务利润 12,512,139.34 　 15.91 　5,488,292.42     4.97

　　期间费用 　     　 94,209,710.90 　119.76 181,201,669.81 164.19

　　投资收益 　　　     -525,293.05 　-0.67　　　 43,240,109.67 39.18

　　补贴收入 　　　　　　　 0 　　　　　 0 　　　　　　　 0 　　　　 0

　　营业外收支净额          41,367.54 　　0.05 19,037,444.45 17.25

　　利润总额 　         78,665,973.58 　　100 110,365,859.95　　　 100

　　1、报告期内其他业务利润在利润总额中所占比例较上一报告期上升，主要原因是本报告期高炉、转炉转入正式生产，副产品对外销量增加所致。

　　2、报告期内期间费用在利润总额中所占比例较上一报告期下降，主要原因是上一报告期子公司开办费用摊销所致。

　　3、报告期内投资收益在利润总额中所占比例较上一报告期下降，主要原因是上一报告期转让内蒙双利铁矿产业有限责任公司股权所致。

　　4、报告期内营业外收支净额在利润总额中所占比例较上一报告期下降，主要原因是上一报告期固定资产减值准备转回所致。

　　3.1.4 主营业务及其结构与前一报告期相比发生重大变化的情况及原因说明

　　□适用 √不适用

　　3.1.5 主营业务盈利能力（毛利率）与前一报告期相比发生重大变化的情况及其原因说明

　　□适用 √不适用

　　3.2 重大事项及其影响和解决方案的分析说明

　　√适用 □不适用

　　1、西钢转债的担保人是中投信用担保有限公司，该公司盈利能力、资产状况和信用状况未发生重大变化。本公司的资产负债率为68.7%，未来年度还债的现金安排未发生重大变化。

　　2、本公司控股股东西钢集团公司持有股份被冻结10000万股中的4000万股于7月3日到期，被江西省赣州市中级人民法院办理续冻，期限为2006年8月1日至2007年7月31日。

　　就江西省赣州市中级人民法院冻结西钢集团公司持有本公司股份中10000万股事项，最高人民法院已于9月15日发出“［2005］执他字第32号”通知，要求江西省高级人民法院监督纠正赣州市中级人民法院的执行错误。

　　3、2006年8月12日公司三届十六次董事会议审议通过全资子公司青海矿冶科技有限公司收购控股股东———西钢集团公司所属一座办公楼及部分机器设备等资产，并已办理完毕过户。

　　4、本公司于2006年8月28日召开三届十七次董事会审议通过公司2006年中期利润分配方案，每10股送红股1股（税后），并在2006年10月9日召开的公司2006年第二次临时股东大会审议通过。

　　5、本公司于2006年9月14日召开三届十八次董事会审议通过公司非公开发行不超过20000万股票的议案，并在2006年10月9日召开的公司2006年第二次临时股东大会审议通过。

　　与日常经营相关的关联交易

　　(1)、 销售商品、提供劳务的重大关联交易

　　单位:元 币种:人民币

　　3.3 会计政策、会计估计、合并范围变化以及重大会计差错的情况及原因说明

　　□适用 √不适用

　　3.4 经审计且被出具"非标意见"情况下董事会和监事会出具的相关说明

　　□适用 √不适用

　　3.5 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及说明

　　□适用 √不适用

　　3.6 公司对已披露的年度经营计划或预算的滚动调整情况

　　□适用 √不适用

　　3.7 公司原非流通股东在股权分置改革过程中做出的特殊承诺及其履行情况

　　√适用 □不适用

　　3.8 截止本次季报公告日，未进入股改程序公司的股改工作时间安排说明

　　□适用 √不适用

　　截止本次季报公告日，未进入股改程序公司的相关说明

　　□适用 √不适用

　　西宁特殊钢股份有限公司

　　法定代表人：陈显刚

　　2006年10月19日