发行人和本次发行联席保荐人（主承销商）根据网下、网上总体申购情况，确定本次发行的结果如下：

　　一、发行价格及确定依据

　　发行人和联席保荐人（主承销商）根据网下累计投标询价情况和Ｈ股国际簿记情况，并参考发行人基本面、可比公司估值水平及市场情况，确定本次发行价格为人民币３．１２元/股。

　　此价格对应的市盈率为：

　　２１．６７倍（每股收益按照经会计师事务所遵照中国会计准则审核的２００６年净利润预测数除以本次Ａ股发行和Ｈ股发行后且未行使任何超额配售选择权时的总股数计算）。

　　２７．３４倍（每股收益按照经会计师事务所遵照中国会计准则审计的扣除非经常性损益前后孰低的２００５年净利润除以本次Ａ股发行和Ｈ股发行后且未行使任何超额配售选择权时的总股数计算）。

　　此外，发行人同时在境外发行Ｈ股，Ｈ股的发行价格为港元３．０７元/股，在经港元与人民币汇率差异做出调整后，与Ａ股发行价格一致。

　　二、网下累计投标询价情况

　　联席保荐人（主承销商）根据《证券发行与承销管理办法》及相关法规的要求，按照在中国证券业协会登记备案的配售对象名单对网下配售对象的资格进行了核查和确认。

　　在规定的截止时间内，联席保荐人（主承销商）共收到１７３张《中国工商银行股份有限公司首次公开发行Ａ股网下申购报价表》，申购总量为４１９．０５２亿股，全部为有效申购，冻结资金总额约为人民币１３０７．４６亿元。发行价格人民币３．１２元/股对应的有效申购总量为４１９．０２２亿股。

　　三、网上申购情况

　　１、网上申购数量

　　根据上海证券交易所提供的数据，本次网上发行有效申购户数为１，５５１，２７２户，有效申购股数为２０８，４２５，２１２，０００股。

　　２、超额配售情况

　　本次发行的初始发行规模为１３０．０亿股，其中：战略配售５７．６９２２亿股，网下配售３０亿股，网上发行４２．３０７８亿股。

　　发行人和联席保荐人（主承销商）根据本次发行申购情况及发行人的筹资需求，协商确定向网上投资者超额配售１９．５亿股，占初始发行规模１５％，超额配售后总配售规模为１４９．５亿股。

　　四、回拨机制实施情况

　　根据《中国工商银行股份有限公司首次公开发行Ａ股网下发行公告》（下称“《网下发行公告》”）公布的回拨机制，由于网上中签率２．９６５４６７％，低于３％，也低于网下初步配售比例，发行人和联席保荐人（主承销商）决定启动回拨机制，将６．５亿股股票从网下回拨到网上。

　　回拨机制实施后配售结构如下：向Ａ股战略投资者定向配售５７．６９２２亿股，占超额配售后总配售规模的比重为３８．５９％；向网下询价对象询价配售２３．５亿股，占比为１５．７２％；向网上配售６８．３０７８亿股，占比为４５．６９％。

　　回拨机制实施后网上发行最终中签率为３．２７７３２９％；网下最终配售比例为５．６０８％。

　　联席保荐人（主承销商）

　　（排名不分先后）

　　(下转A8版)