![](../../../images/2006-10/25/1161728430026BM1025B04002_b.jpg) | 深控执行董事兼首席营运官张化桥 资料图 |
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□本报记者 杨勣
近年来,深圳控股(0604.HK)积极转型,并将发展重点放在物业及基建上。
为进一步发展内地房地产业务,昨日,深圳控股宣布,与沿海绿色家园(1124.HK)及Citadel Investment Group (Hong Kong) Limited达成策略性交易及成立策略性联盟。
深圳控股已于10月19日与Citadel Equity Fund Ltd.订立收购协议,深控将以6560万美元(约5.1亿港元)向其购入持有的本金总额4000万美元的沿海家园可换股债券,同时,深控还将向Citadel购入1.62亿股沿海家园股份(占7.32%)。若上述可换股债券悉数兑换,加上同时持有的沿海家园股份,深控将持有沿海家园扩大后已发行股本的22.8%,成为其第二大股东。
深控公告显示,上述这笔4000万美元的可换股债券,是沿海家园在今年7月发行给Citadel的,将于2009年12月到期,换股价为每股沿海家园股份0.7港元。深控执行董事兼首席营运官张化桥昨日对本报记者表示:“将以公司内部资源以现金支付上述收购代价给Citadel,深控将拥有沿海家园董事会中的两个席位。由于上述交易已构成策略性联盟,也将为两家房地产公司和Citadel带来协同效益。三方将寻求项目发展的合作机会。深控同时将会促使Citadel成为策略性投资者,因此,深控将邀请Citadel的许中一及Oliver Weisberg加入董事会。”
Citadel Investment Group (Hong Kong) Limited亚洲区特殊情况投资董事许中一表示:“我们期望在大中华地区开拓更多合作及投资房地产发展的机会。”
昨日,张化桥还在新闻发布会上表示:“达成上述协议,主要是因为深控之前的业务发展主要集中在华南地区,在其他地区没有什么经验可言,而沿海家园在内地很多其他城市有物业发展,深控可从中吸取更多经验。日后,深控可在沿海家园已发展的地区寻找项目,并交换意见。”
据张化桥预测,沿海家园本年度盈利将可达到近4亿港元,高于较上一年度约1亿港元,收购沿海家园股权所带来的盈利贡献或需到明年的财务报表上才会反映出来。双方很快就会开始商讨合作在内地发展房地产业务。
深控执行董事兼财务总监谈秉农表示,有关收购交易将于1个月后才完成,收购价属合理水平。目前,深控手头现金有20亿港元,负债比率约48%,银行信贷额为28亿港元。公司此前剥离非核心业务,包括出售妈湾电厂,加上之前还签订了一笔4.65亿美元的银行贷款,因此有足够资金应付日后投资需要。
沿海家园董事兼财务总监郑荣波在会上则指出,公司今年在建项目面积为60万平方米,当中可完成面积为40万平方米,而该公司每年现金流入的目标水平是30亿港元;但有多少收入能在今年入账,仍要看交楼进度。公司目前持有现金约有5至10亿港元,现有资金将会作为未来收购土地之用。
此外,对于内地的宏观调控,张化桥表示,调控对公司发展已造成影响,售楼速度出现放缓,但内地房地产市场需要调整,而以现在固定资产投资速度情况而言,调控影响将会持续很长时间。
不过,张化桥认为,调控不会影响公司的发展策略,除了入股沿海家园外,深控正在考虑收购未上市的小地产发展商。因为宏观调控措施推出后,规模较小的地产商生存空间已大大减弱。
■背景资料
沿海家园成立于1990年,1997年10月在香港联交所挂牌上市,投资内地房地产业15年,资产净值超过20亿港元。目前,公司旗下土地储备和在建项目的总楼面面积超过400万平方米,业务遍及内地东北部、长三角、珠三角等十多个城市。2005年,公司开发量达120万平方米建筑面积。
深控是具有深圳市政府背景、主要在华南地区发展的房地产发展商。目前,土地储备和在建物业的总楼面面积超过630万平方米。除了这次入股沿海家园,此前深控还与路劲基建(1098.HK)达成了类似的合作伙伴安排,并也是该公司的第二大股东。协议达成三年来,双方的合作也带来了可观的成果。