新世纪优选分红混合型证券投资基金

　　2006年第三季度报告

　　第一节 重要提示

　　基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

　　基金托管人中国农业银行根据本基金合同规定，于2006年10月24日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

　　基金管理人承 诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

　　基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

　　本报告中财务资料未经审计。本报告期自2006年7月1日起至9月30日止。

　　第二节 基金产品概况

　　第三节 主要财务指标和基金净值表现

　　一、基金主要财务指标：

　　单位：人民币元

　　二、本报告期内净值增长率与同期业绩基准收益率比较表

　　三、累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势比较

　　第四节 管理人报告

　　一、基金经理简介

　　曹名长先生：9年证券从业经验，历任君安证券有限公司研究员、红塔证券股份有限公司资产管理部投资经理、百瑞信托股份有限公司投资经理、新世纪管理有限公司策略分析师。现任“新世纪优选分红混合型证券投资基金”基金经理。

　　二、遵规守信说明

　　本报告期，新世纪基金管理有限公司作为新世纪优选分红混合型证券投资基金的管理人按照《中华人民共和国证券投资基金法》、《新世纪优选分红混合型证券投资基金基金合同》以及其它有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上为持有人谋求最大利益。运作整体合法合规，无损害基金持有人利益的行为。

　　三、本报告期内的业绩表现和投资策略

　　（一）对报告期内本基金的投资策略和业绩表现的说明与解释

　　1、本基金业绩表现

　　截至2006年9月30日，本基金累计份额净值为1.4151元，本报告期份额净值增长率为4.94%，同期比较基准的增长率为1.01%。

　　2、投资策略和运作分析

　　我们在年中对三季度的基本判断是：A股市场不确定性增加和波动性加大，因此，下半年将致力于在不确定性中寻找相对确定性因素。具体到各行业，看好具有确定性因素的银行业、房地产、食品饮料、零售等行业。

　　基于上述判断，我们在三季度的操作中，结合分红基金的特点加大了既有良好业绩（有良好业绩才有分红潜力）又有较高成长性上市公司的投资，并取得了良好的投资业绩。

　　（二）未来展望及操作策略

　　对于四季度，由于我国经济仍处于增长的长周期之中，城市化、世界工厂、消费升级等动力引擎仍有效，而且虽然经过前一段时期的上涨使A股估值吸引力下降，但市场整体估值仍处于合理水平，因此我们仍维持对A股向好的判断。

　　具体来看，影响A股下一阶段走势的主要因素包括：人民币升值，宏观调控及建立和谐社会，股权激励、股指期货等，针对上述因素，下阶段继续看好房地产、金融及食品饮料、零售等行业，同时重点关注部分自主创新类企业、大盘蓝筹股票以及交通运输行业类股票。

　　第五节 投资组合报告

　　一、报告期末基金资产组合情况

　　二、报告期末按行业分类的股票投资组合

　　三、报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票明细

　　四、报告期末按券种分类的债券投资组合

　　五、报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的债券明细

　　六、投资组合报告附注

　　1、 报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的。

　　2、 基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。

　　3、期末其它资产购成：

　　单位：人民币元

　　第六节 开放式基金份额变动

　　单位：份

　　第七节 备查文件目录

　　（一）中国证监会批准新世纪优选分红证券投资基金募集的文件

　　（二）《新世纪优选分红混合型证券投资基金基金合同》

　　（三）《新世纪优选分红混合型证券投资基金托管协议》

　　（四）《新世纪基金管理有限公司开放式基金业务规则》

　　（五）更新的《新世纪优选分红混合型证券投资基金招募说明书》

　　（六）基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程

　　（七）基金托管人业务资格批件及营业执照

　　存放地点：基金管理人或基金托管人住所

　　查阅方式：投资者可在营业时间内免费查阅，也可按工本费购买复印件，或通过本基金管理人网站查阅。

　　新世纪基金管理有限公司

　　2006年10月25日