保定天威保变电气股份有限公司

　　2006年第三季度报告

　　§1 重要提示

　　1.1 本公司董事会及其董事保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

　　1.2公司董事长丁强先生，因公出差未能出席本次董事会，委托副董事长边海青先生代为出席主持并全权行使表决权；公司独立董事徐国祥先生，因公出差未能出席本次董事会，委托独立董事王世定先生代为出 席并全权行使表决权。

　　1.3 公司第三季度财务报告未经审计。

　　1.4 公司负责人丁强,主管会计工作负责人齐战胜,会计机构负责人（会计主管人员）黄超声明：保证本季度报告中财务报告的真实、完整。

　　§2 公司基本情况

　　2.1 公司基本信息

　　2.2 财务资料

　　2.2.1 主要会计数据及财务指标

　　币种:人民币

　　注：2006年6月公司完成定向增发，总股本由33000万股增至36500万股，因此本报告期的每股净资产、调整后的每股净资产和每股收益以及年初至报告期期末每股收益的数据均按加权平均计算。

　　2.2.2 利润表

　　单位: 元 币种:人民币 审计类型:未经审计

　　单位: 元 币种:人民币 审计类型:未经审计

　　2.3 报告期末股东总数及前十名无限售条件流通股股东持股表(已完成股权分置改革)

　　单位：股

　　§3 管理层讨论与分析

　　3.1 公司报告期内经营活动总体状况的简要分析

　　截至本报告期末，公司实现主营业务收入248,349万元（由于合并范围变动，仅合并保定天威英利新能源有限公司、北京天威瑞恒电气股份有限公司1-7月数据），比上年同期增长101.32%，利润总额22,757万元，比上年同期增长123.65%，净利润14,121万元，比上年同期增长185.73%。企业经营呈现稳步上升的发展势头。

　　随着销售规模的扩大，公司产品产量大幅增长，截至到报告期末，变压器产量同比增长21％，太阳能组件同比增长409％，产品产量增长直接导致原材料采购需求增加，并且硅钢片价格自去年大幅上涨以来一直居高不下，电磁线价格今年涨幅在110％以上，因此预付账款及存货呈现较大幅度增长。采购支出的增加，在一定程度上影响了公司经营性现金流量，其中保定天威英利新能源有限公司由于硅料需求量增加，预付款增多，该公司1-7月经营性现金净流量为-39,591万元。四季度，公司将进一步加大货款回收力度，严格资金预算收支平衡制度，届时公司经营现金流量状况将会改善。

　　报告期内，公司努力克服了市场竞争激烈、原材料价格上涨等困难，坚持以财务管理为中心,优化资源配置，强化基础管理，提高了产品质量，保证了生产规模快速发展，取得了较好的经济收益。公司组织实施的“750-1000kV特高压变压器研发试验能力建设”项目,顺利通过国家验收。同时公司凭借雄厚的实力入选中国电气工业100强。

　　公司参股的保定天威英利新能源有限公司生产经营正常、订单饱满,经营状况良好,1-9月份该公司实现主营业务收入137,091万元人民币,实现净利润17,218万元人民币；公司海外上市工作也在高效有序的推进中。

　　3.1.1 占主营收入或主营业务利润总额10%以上的主营行业或产品情况

　　√适用 □不适用

　　单位:元 币种:人民币 审计类型:未经审计

　　注：太阳能电池组件为2006年1-7月主营业务收入、成本金额（由于公司对天威英利持股比例降低，对其报表只合并至七月份）。

　　3.1.2 公司经营的季节性或周期性特征

　　□适用 √不适用

　　3.1.3 报告期利润构成情况（主营业务利润、其他业务利润、期间费用、投资收益、补贴收入与营业外收支净额在利润总额中所占比例与前一报告期相比的重大变动及原因的说明）

　　√适用 □不适用

　　主营业务利润和期间费用在利润总额中所占比例较前一报告期发生较大变动,主要原因是公司财务报表合并范围发生变化,天威英利和天威瑞恒公司不再纳入合并报表范围所致。

　　3.1.4 主营业务及其结构与前一报告期相比发生重大变化的情况及原因说明

　　□适用 √不适用

　　3.1.5 主营业务盈利能力（毛利率）与前一报告期相比发生重大变化的情况及其原因说明

　　□适用 √不适用

　　3.2 重大事项及其影响和解决方案的分析说明

　　√适用 □不适用

　　重大关联交易事项

　　①购买商品、接受劳务的重大关联交易

　　②销售商品、提供劳务的重大关联交易

　　3.3 会计政策、会计估计、合并范围变化以及重大会计差错的情况及原因说明

　　√适用 □不适用

　　合并范围减少保定天威英利新能源有限公司和北京天威瑞恒电气有限责任公司：

　　主要原因：报告期内，公司对天威英利的持股比例变为49％，不再控股；同时公司拟于近期转让天威瑞恒的股权，因此上述两家公司不再纳入合并会计报表范围，合并利润表及合并现金流量表仅包含两家公司1-7月数据。

　　3.4 经审计且被出具"非标意见"情况下董事会和监事会出具的相关说明

　　□适用 √不适用

　　3.5 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及说明

　　√适用 □不适用

　　公司预计2006年全年净利润较上年同期相比将大幅增加，预计增幅在80%以上。主要是由于母公司产量增长，销售收入增长，使母公司利润有所增长；且公司子公司保定天威英利新能源有限公司市场形势良好，产品供不应求，公司投资收益有所增加所致。

　　3.6 公司对已披露的年度经营计划或预算的滚动调整情况

　　□适用 √不适用

　　3.7 公司原非流通股东在股权分置改革过程中做出的特殊承诺及其履行情况

　　√适用 □不适用

　　3.8 截止本次季报公告日，未进入股改程序公司的股改工作时间安排说明

　　□适用 √不适用

　　截止本次季报公告日，未进入股改程序公司的相关说明

　　□适用 √不适用

　　保定天威保变电气股份有限公司

　　法定代表人：丁强

　　2006年10月23日

　　证券简称：天威保变     证券代码：600550     编号：临2006-057

　　保定天威保变电气股份有限公司

　　第三届董事会第十一次会议决议公告

　　本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，并对公告中的任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏承担责任。

　　保定天威保变电气股份有限公司(以下简称公司)于2006年10月12日以传真或送达方式发出召开公司第三届董事会第十一次会议的通知，2006年10月23日在公司会议室召开了第三届董事会第十一次会议，公司七名董事出席了会议（公司董事长丁强先生因公出差未能出席本次董事会，委托副董事长边海青先生代为出席主持并全权行使表决权；独立董事徐国祥先生因公出差未能出席本次董事会，委托独立董事王世定先生代为出席并全权行使表决权），公司监事及部分高管人员列席了会议，会议召开符合《公司法》和《公司章程》的规定，会议由公司副董事长边海青先生主持，与会董事审议并通过了以下议案：

　　一、关于《天威保变2006年第三季度报告全文及正文》的议案（该项议案同意票9票，反对票0票，弃权票0票）。

　　二、关于对公司2006年全年业绩进行预告的议案（该项议案同意票9票，反对票0票，弃权票0票）。

　　根据上海证券交易所《股票上市规则》及《关于做好上市公司2006年第三季度报告工作的通知》的要求，公司预计2006年全年净利润较2005年全年相比将大幅增加，预计增幅在80%以上，主要是由于母公司产量增长，销售收入增长，使母公司利润有所增长；且公司子公司保定天威英利新能源有限公司市场形势良好，产品供不应求，公司投资收益有所增加所致。

　　三、关于转让杭州天威杰登电气有限公司股权的议案（该项议案同意票9票，反对票0票，弃权票0票）。

　　杭州天威杰登电气有限公司（简称“天威杰登”）是本公司的子公司，注册资本500万元人民币，本公司持有其55%的股权，该公司主要生产、销售互感器、穿墙套管及零配件；新产品的开发、研制、电气设备的技术服务、成果转让。其他无需报经审批的一切合法项目。公司决定将持有该公司的股权转让给保定天威互感器有限公司，转让价格将以北京京都资产评估有限公司出具的评估报告为基础确定。天威互感器公司是本公司的子公司，本公司持有其91％的股权，以生产、销售互感器产品为主，可以较好的对天威杰登进行生产和技术等方面的管理，优化产业结构。

　　截至2006年9月30日，天威杰登总资产1308.52万元，净资产489.28万元，实现净利润31.81万元。

　　四、关于转让北京天威瑞恒电气有限责任公司股权的议案（该项议案同意票9票，反对票0票，弃权票0票）。

　　北京天威瑞恒电气有限责任公司是本公司的子公司，注册资本2200万元人民币，本公司持有其49%的股权，该公司主要生产电力高低压电器设备；自产产品的技术咨询；销售自产产品。公司决定将持有该公司的股权转让给北京瑞恒电力器材有限责任公司，北京瑞恒电力器材有限责任公司为天威瑞恒的原股东，持有天威瑞恒21%的股权，转让价格将以北京京都资产评估有限公司以2006年7月1日为评估基准日出具的评估报告为基础确定。

　　截至2006年7月31日，天威瑞恒总资产8750.73万元，净资产6877.41万元，实现净利润524.67万元。

　　特此公告。

　　保定天威保变电气股份有限公司董事会

　　2006年10月23日

　　证券简称：天威保变     证券代码：600550     编号：临2006-058

　　保定天威保变电气股份有限公司

　　业绩预增公告

　　本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，并对公告中的任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏承担责任。

　　一、预计的本期业绩情况

　　1、业绩预告期间：2006年1月1日至2006年12月31日

　　2、业绩预告情况：同比增长80％以上，具体数据将在公司2006年年度报告中详细披露。

　　3、本期业绩预告未经注册会计师预审计

　　二、上年同期业绩

　　1、净利润：101,411,318.23元

　　2、每股收益：0.31元

　　三、业绩增长原因

　　主要是由于母公司产量增长，销售收入增长，使母公司利润有所增长；且公司子公司保定天威英利新能源有限公司市场形势良好，产品供不应求，公司投资收益有所增加所致。

　　特此公告。

　　保定天威保变电气股份有限公司董事会

　　2006年10月23日