贵州力源液压股份有限公司

　　2006年第三季度报告

　　§1 重要提示

　　1.1 本公司董事会及其董事保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

　　1.2 公司全体董事出席董事会会议。

　　1.3 公司第三季度财务报告未经审计。

　　1.4 公司负责人李利,主管会计工作负责人王桂香,会计机构负责人（会计主管人员）厉鑫声明：保证本季度报告中财务报告的真 实、完整。

　　§2 公司基本情况

　　2.1 公司基本信息

　　2.2 财务资料

　　2.2.1 主要会计数据及财务指标 币种:人民币

　　2.2.2 利润表 单位: 元 币种:人民币 审计类型:未经审计

　　单位: 元 币种:人民币 审计类型:未经审计

　　2.3 报告期末股东总数及前十名无限售条件流通股股东持股表(已完成股权分置改革) 单位：股

　　§3 管理层讨论与分析

　　3.1 公司报告期内经营活动总体状况的简要分析

　　报告期内，公司全体干部员工紧紧围绕董事会确定的全年目标，在批生产、新产品开发、主机配套、股权分置改革等方面都取得一定成绩，公司经济运行质量和效益稳中有升。外贸出口交付不理想，今年外贸销售任务未完成预期目标，部分产品未能按时交付，影响了外贸新品后续订单的落实。3季度主要做了以下工作：

　　一、围绕年度职代会提出全年目标和工作重点，狠抓重点工作任务落实。3季度销售、回款和工业产值等指标超额完成，一定程度上弥补了上半年的缺口，为全年目标的顺利实现打下了基础。

　　二、新品研制进度不能满足市场需求。今年重点新品研制计划完成情况不理想，主要受毛坯质量和供应进度影响。

　　三、紧紧围绕市场需求，狠抓市场急需产品的生产交付。3季度是组织生产的黄金季节，公司各单位能够抓住时机，采取有力的措施，强化生产组织协调，确保了3季度工业产值超计划完成，基本满足了市场急需产品的生产交付。一是全力抓好国内市场急需的A8V、A6V两个系列产品生产交付。二是继续加大外协扩散力度，抓紧毛坯铸件的催交，保证生产急需。三是狠抓了生产准备工作，加强了工装的比价采购和专用工装的计划管理，强化了故障设备的抢修，保证了生产的正常运行。

　　四、积极推进实施股权分置改革暨定向回购，踏踏实实解决好两公司关联资金占用问题。为进一步规范上市公司法人治理结构，公司拟订了新的《股东大会议事规则》、《董事会议事规则》、《监事会议事规则》、《总经理工作细则》、《董事会审计与风险监控委员会实施细则》；修订下发了《关联交易管理办法》和新的《公司章程》。

　　五、继续深化内部改革。进一步改革和完善了用工制度，加快技术创新和管理创新，建立激励机制，制定下发了力源公司技术创新奖励办法、管理创新奖励办法、知识产权利益分配和奖励制度。正着手研究制订吸引和留住人才的优惠政策。

　　六、完成质量体系换证后的第一次监督检查。通过现场审核，审核组认为我公司领导重视产品质量和体系建设，公司质量方针得到了较好贯彻，年度质量目标得到落实，产品实现过程受控，实物质量符合有关标准和顾客要求，公司按计划开展了内部审核和管理评审，保持了自我改进和完善能力，公司质量管理体系能够持续有效运行。

　　3.1.1 占主营收入或主营业务利润总额10%以上的主营行业或产品情况

　　√适用 □不适用 单位:元 币种:人民币 审计类型:未经审计

　　3.1.2 公司经营的季节性或周期性特征

　　□适用 √不适用

　　3.1.3 报告期利润构成情况（主营业务利润、其他业务利润、期间费用、投资收益、补贴收入与营业外收支净额在利润总额中所占比例与前一报告期相比的重大变动及原因的说明）

　　√适用 □不适用

　　项目                                    本报告期                         前一报告期                    增减比例(%)

　　金额         占利润总额%     金额         占利润总额%

　　主营业务利润    44,574,154.63     317.01     27,094,099.56     392.43            -19.22

　　其他业务利润         740,035.14         5.26             498,948.93         7.23             -27.25

　　期间费用            31,250,894.35     222.26     20,556,089.74     297.73             -25.35

　　投资收益                 40,000.00         0.28             40,000.00         0.58            -51.72

　　补贴收入                 85,060.00         0.60

　　营业外收支净额     -127,769.01     -0.91         -172,745.41         -2.50             63.60

　　利润总额            14,060,586.41                        6,904,213.34

　　3.1.4 主营业务及其结构与前一报告期相比发生重大变化的情况及原因说明

　　□适用 √不适用

　　3.1.5 主营业务盈利能力（毛利率）与前一报告期相比发生重大变化的情况及其原因说明

　　□适用 √不适用

　　3.2 重大事项及其影响和解决方案的分析说明

　　√适用 □不适用

　　1.股权分置改革暨定向回购实施情况：

　　截至2005年12月31日，金江公司占用本公司资金1,640.81万元。按金江公司承诺的还款计划，2004年所应还款600万元，已于2005年3月31日通过银行转帐归还现金100万元，2005年7月11日用本公司派发金江公司股利归还459.19万元,于2006年3月24日通过银行转帐归还现金40.81万元。2005年按计划承诺还款600万元，由于金江公司资金紧张而未归还。经中和正信会计师事务所有限责任公司审计，截至2006年3月31日，金江公司借用资金余额为1,600万元。

　　根据金江公司和本公司之间达成的协议，金江公司2005年度及以前年度的资金占用费已经按期足额支付，所以本次只需计算2006年度截至2006年3月31日的资金占用费，按照同期银行贷款利率计算，上述资金占用费为22.85万元。截至2006年3月31日，金江公司占用公司资金的现值为1,622.85万元。

　　截至2005年12月31日，金江公司帐面货币资金余额仅为2,828万元，其中还包括国家重点型号项目建设、研制费累计拨款1,035万元，根据《中国航空工业第一集团公司科研试制费管理暂行办法》及《航空工业基本建设财务管理办法》的要求，该拨款为项目专款专用资金，因此金江公司可以动用维持正常生产经营的货币资金仅1,790万元；而金江公司近年来业务规模有所扩大，预计年销售收入达8,400万元，上述的1,790万元的货币资金用以维持金江公司的正常经营已经非常困难，而力源液压根据其业务发展状况做出的2005年度不分红的决定进一步加剧了金江公司资金面的紧张状况。基于上述原因，在目前情况下，金江公司无力偿还对本公司的借款1,600万元。

　　本公司以金江公司对本公司的负债作为定向回购的资金来源。该部分负债由截至2006年3月31日止金江公司对本公司的占用资金余额1,600万元和资金占用费22.85万元两部分组成。定向回购金额共计1,622.85万元。

　　在参考以股抵债股份估值报告的基础上，此次定向回购价格按照尊重市场的原则确定为实施股权分置改革后第一个交易日6月20日起连续20个交易日收盘价算术平均值6.52元/股，该价格不低于公司最近一期即2005年末经审计每股净资产1.60元。

　　此次定向回购股份数量将根据回购金额和回购价格确定为248.90万股，并按照去尾法精确到百股，尾股对应的占用资金由金江公司以现金方式补足。

　　2.重大诉讼仲裁事项说明：

　　本公司在2006年中期报告披露的“2006年3月份本公司向贵阳市乌当区人民法院提起诉讼，要求杭州东南网架集团公司支付错误冻结本公司银行存款而造成的利息损失及因保管材料支付的各种费用合计41万元。”9月22日乌当区人民法院开庭审理，目前正在审理中。

　　与日常经营相关的关联交易

　　(1)、购买商品、接受劳务的重大关联交易单位:万元 币种:人民币

　　本公司向母公司贵州金江航空液压有限责任公司接受动力生产综合服务。

　　本公司向控股子公司贵州合力液压有限公司接受协作加工。

　　(2)、 销售商品、提供劳务的重大关联交易 单位:万元 币种:人民币

　　本公司向母公司贵州金江航空液压有限责任公司提供工装制造、锻铸、热处理加工及设备修理等。

　　本公司向控股子公司贵州合力液压有限公司提供工装制造、锻铸、热处理加工及设备修理等。

　　2006年第三季度期末资金被占用情况及清欠进展情况

　　√适用 □不适用 单位:元

　　清欠进展情况

　　经中和正信会计师事务所有限责任公司审计，截至2006年3月31日，本公司控股股东贵州金江航空液压有限责任公司（以下简称：金江公司）占用本公司资金余额为1,600万元；按照一年期贷款利率和实际占用情况，2006年第一季度的资金占用费为228,449.95元。以上两项合计金江公司应偿还本公司资金合计16,228,449.95元。

　　1．根据本公司6月12日召开的相关股东会议暨2006年第一次临时股东大会决议和国务院国资委国资产权《关于贵州力源液压股份有限公司国有股定向转让有关问题的批复》文件，本公司于2006年8月24日实施了股份回购，共回购金江公司持有的本公司股份248.90万股，回购价格为每股6.52 元，共清欠1,622.828万元。

　　2．2006年8月23日，本公司收到第一大股东金江公司以现金方式偿还的对本公司资金占用费余额169.95元。

　　3．根据本公司与金江公司签订的协议，因股权分置改革暨定向回购工作进度延迟，在股权分置改革暨定向回购工作进行期间（即2006年4月1日至2006年8月24日期间）不计资金占用费。

　　至此，本公司大股东金江公司占用本公司非经营资金及资金占用费16,228,449.95元已经全部清欠完毕，非经营性资金占用问题得以彻底解决。

　　3.3 会计政策、会计估计、合并范围变化以及重大会计差错的情况及原因说明

　　□适用 √不适用

　　3.4 经审计且被出具"非标意见"情况下董事会和监事会出具的相关说明

　　□适用 √不适用

　　3.5 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及说明

　　□适用√不适用

　　3.6 公司对已披露的年度经营计划或预算的滚动调整情况

　　□适用 √不适用

　　3.7 公司原非流通股东在股权分置改革过程中做出的特殊承诺及其履行情况

　　√适用 □不适用

　　3.8 截止本次季报公告日，未进入股改程序公司的股改工作时间安排说明

　　□适用 √不适用

　　截止本次季报公告日，未进入股改程序公司的相关说明

　　□适用 √不适用

　　贵州力源液压股份有限公司

　　法定代表人：李利

　　2006年10月25日