博时主题行业股票证券投资基金季度报告2006年第3号
[] 2006-10-26 00:00

 

  博时主题行业股票证券投资基金季度报告

  2006年第3号

  一、重要提示

  本基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

  本基金的托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2006年10月25日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

  本 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。

  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

  本报告财务数据未经审计师审计。

  二、基金产品概况:

  基金简称:博时主题

  基金代码:160505

  基金运作方式:契约型上市开放式

  基金合同生效日:2005年1月6日

  报告期末基金份额总额:520,453,943.13份

  投资目标:分享中国城市化、工业化及消费升级进程中经济与资本市场的高速成长,谋求基金资产的长期稳定增长。

  投资策略:本基金采取价值策略指导下的行业增强型主动投资策略。

  业绩比较基准:80%×新华富时中国A600指数+20%×新华富时中国国债指数

  风险收益特征:本基金是一只主动型的股票基金,基金的风险与预期收益都要高于平衡型基金,属于证券投资基金中的中高风险品种。本基金力争在严格控制风险的前提下,谋求实现基金资产的长期稳定增长。

  基金管理人:博时基金管理有限公司

  基金托管人:中国建设银行股份有限公司

  上市时间: 2005年2月22日

  三、主要财务指标和基金净值表现

  (一)主要财务指标

  2006年3季度主要财务指标

  单位:人民币元

  

  上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用(例如开放式基金的申购赎回费等),计入费用后投资人的实际收益水平要低于所列数字。

  (二)基金净值表现

  1.本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

  

  2.图示自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率的变动情况,并与同期业绩比较基准的变动进行比较

  

  3.本基金业绩比较基准的构建以及再平衡过程

  本基金业绩比较基准为:80%×新华富时中国A600指数+20%×新华富时中国国债指数

  新华富时中国A600指数是新华富时公司编制的包含上海、深圳两个证券交易所流通市值最大的600只股票并以流通股本加权的股票指数,新华富时中国国债指数涵盖了在上海及深圳交易所交易的到期日至少在一年以上的纯定息债券,是目前中国证券市场中与本基金投资范围比较适配同时公信力较好的股票指数和债券指数。

  四、管理人报告

  (一)基金经理介绍

  詹凌蔚先生,硕士。1998年9月至1999年8月在中科信厦门证券营业部任投资咨询人员;1999年8月至2001年2月,在上海中野投资管理有限公司工作;2001年2月至2004年5月在融通基金管理有限公司,曾任研究员、部门副总监,基金管理部基金经理助理、新蓝筹基金经理、融通基金管理公司总经理助理。2004年6月21日入职博时基金管理有限公司基金管理部。2005年1月起任博时主题行业股票证券投资基金基金经理。

  (二)本报告期内基金运作情况说明

  在本报告期内,本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》、《博时主题行业股票证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定,并本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产,为基金持有人谋求最大利益。本报告期内,基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定,没有损害基金持有人利益的行为。

  (三)本报告期内基金的投资策略和业绩表现

  截止2006年9月30日,本基金份额累计净值为1.5848元。报告期内,本基金份额净值增长率为5.50%,同期上证指数增长率为4.80%。

  市场回顾:

  06年第三季度,中国A股市场进入高位箱体震荡阶段,与人民币升值主题相关的资产在本阶段获得良好升幅,而上半年表现较好的有色金属行业则跌幅居前,价值类型品种在本季度表现参差不齐,但总体上由于获得估值极大支持而走势平稳。从行业资产观察,特别值得注意的是,医药类别资产在三季度逐渐崭露头角,其走势意味深长。总之,三季度投资机会主要体现在自下而上的品种选择上,随着时间向四季度推移,机构投资者调整结构,备战来年的概率加大,市场可能不会表现出明显的方向与趋势,而是以平衡调整为主。

  三季度基金组合管理回顾:

  三季度中,本基金主要增持了医药类资产,特别侧重于原料制剂药、中药等前期涨幅低于市场基准的品种,同时增持电力、钢铁、航运等估值严重偏低的价值型品种。我们还按照二季度报告的逻辑思路,重点调研考察了一批体现中国在产业转移与产业升级背景下,能够依靠工艺技术、大规模生产制造能力来构建自身竞争优势,从而最终实现赢家通吃法则的配套供应商,并选择其中部分公司纳入组合,以期待分享公司高速成长而带来的资本增值收益。对本季度中的热点行业资产———金融与地产我们基本采取持有策略,只是基于较高的相对NAV折价而对其中上市新股———保利地产做了重点增持,当然我们也开始警惕开发商利润空间将受到压缩的预期,而转移部分资产至持有型物业和开发区类型资产之上。由于三季度市场运行基本符合我们在上半年做出的判断,同时基于降低换手率的希望,我们在三季度交易明显下降,并要求自己尽量提高对公司中长期判断的准确率。

  市场发展展望:

  对市场发展判断上,我们依旧坚持二季度季报的基本观点,在总体判断乐观的基础上,重视市场存在的结构性差异问题,并立足于公司的基本分析基础上去获取市场失效带来的收益。当然,对于那些真正能够给股东带来高回报,并创造价值的企业,肯定是组合首选,对其估值安全边际会给予一定的宽容。

  五、投资组合报告

  (一)报告期末基金资产组合情况

  

  (二)报告期末按行业分类的股票投资组合

  

  (三)报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票明细

  

  (四)报告期末按券种分类的债券投资组合

  

  (五)报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券明细

  

  (六)投资组合报告附注

  1、报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚;

  2、基金投资的前十名股票中,没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的股票;

  3、基金的其他资产包括:交易保证金690,679.40元,应收证券清算款2,403,330.82应收利息212,668.43元,应收申购款886.70元,待摊费用15,123.47元;

  4、报告期末未持有处于转股期的可转换债券;

  5、本报告期末持有的权证投资均为被动持有,未发生主动投资权证的情况;

  6、由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。

  六、基金份额变动表

  

  七、备查文件目录

  1、中国证监会批准博时主题行业股票证券投资基金设立的文件

  2、《博时主题行业股票证券投资基金基金合同》

  3、《博时主题行业股票证券投资基金托管协议》

  4、基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程

  5、证券投资基金各年度审计报告正本

  6、报告期内博时主题行业股票证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿

  存放地点:基金管理人、基金托管人处

  查阅方式:投资者可在营业时间免费查阅,也可按工本费购买复印件

  投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人博时基金管理有限公司

  客户服务中心电话:010-65171155

  全国客服电话:95105568

  本基金管理人:博时基金管理有限公司

  2006年10月26日

 
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