广西桂东电力股份有限公司

　　2006年第三季度报告

　　§1 重要提示

　　1.1 本公司董事会及其董事保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

　　1.2 公司全体董事以通讯表决方式表决通过了公司2006年第三季度报告。

　　1.3 公司第三季度财务报告未经审计。

　　1.4 公司负责人兼主管会计工作负责人温昌伟先生及会计机构负责人（会计主管人员）苏虹 女士声明：保证本季度报告中财务报告的真实、完整。

　　§2 公司基本情况

　　2.1 公司基本信息

　　2.2 财务资料

　　2.2.1 主要会计数据及财务指标

　　币种:人民币

　　2.2.2 利润表

　　单位: 元 币种:人民币 审计类型:未经审计

　　单位: 元 币种:人民币 审计类型:未经审计

　　2.3 报告期末股东总数及前十名无限售条件流通股股东持股表(已完成股权分置改革)

　　单位：股

　　§3 管理层讨论与分析

　　3.1 公司报告期内经营活动总体状况的简要分析

　　报告期内，公司所属行业及经营范围没有发生变化，主营业务仍然是水力发电和供电。2006年第三季度（7-9月）公司所处区域水情比去年同期要好，合面狮水电厂、昭平水电厂发电量均比去年同期有较大增长。同时，公司两个控股子公司新建电站的三台机组在报告期内已全部发电，使公司7-9月份自发电量较去年同期大幅增加，下属的合面狮水电厂、控股93%的桂能电力昭平水电厂、控股58.50%的桂江电力巴江口水电厂和控股51%的桂海电力下福水电厂7-9月份共完成发电量33,144.24万千瓦时，比去年同期增加103.76%。其中，合面狮水电厂完成发电量12,712.12万千瓦时，比去年同期增长43.65%，昭平水电厂完成发电量9,769.89万千瓦时，比去年同期增长31.72%，巴江口水电厂完成发电量6,162.25万千瓦时，下福水电厂完成发电量4,499.98万千瓦时。供电方面，7-9月份公司供电量比去年同期有较大增长。经营业绩方面，由于7-9月水情较好，自发电量大幅增加，致使整个售电成本减少，毛利率增加。7-9月份，公司实现财务售电量53,176.25万千瓦时，比去年同期增长45.37%，毛利率39.77%，比前一报告期增加18.16个百分点；实现主营业务收入18,256.01万元，比去年同期增长50.61%，净利润2,306.97万元，每股收益0.1472元，均比去年同期增长39.17%。1-9月份，公司累计实现财务售电量133,158.90万千瓦时，比去年同期增长41.30%，主营业务收入49,617.57万元，比去年同期增长51.58%；净利润6,145.14万元，每股收益0.3920元，均比去年同期增长27.53%。

　　3.1.1 占主营收入或主营业务利润总额10%以上的主营行业或产品情况

　　√适用 □不适用

　　单位:元 币种:人民币 审计类型:未经审计

　　3.1.2 公司经营的季节性或周期性特征

　　√适用 □不适用

　　公司的水力发电受天气影响因素较大，具有较强的季节性。一般情况下，丰水期（每年的5月-10月）水电厂流域来水量较多，发电量较多；枯水期（每年11月-次年4月）水电厂流域来水量较少，发电量也较少。2006年7-9月份，公司所处区域来水偏少。

　　3.1.3 报告期利润构成情况（主营业务利润、其他业务利润、期间费用、投资收益、补贴收入与营业外收支净额在利润总额中所占比例与前一报告期相比的重大变动及原因的说明）

　　√适用 □不适用

　　3.1.4 主营业务及其结构与前一报告期相比发生重大变化的情况及原因说明

　　□适用 √不适用

　　3.1.5 主营业务盈利能力（毛利率）与前一报告期相比发生重大变化的情况及其原因说明

　　√适用 □不适用

　　报告期内，公司售电毛利率为39.77%，比前一报告期增加18.16个百分点，主要是由于本报告期为丰水期，公司自发电量增加，购电成本减少所致。

　　3.2 重大事项及其影响和解决方案的分析说明

　　√适用 □不适用

　　1、公司两个控股子公司桂江电力和桂海电力投资建设水电站的工程贷款原来由本公司控股股东贺州市电业公司提供信用担保，现拟改为以两子公司的固定资产抵押贷款，目前相关手续正在办理中。

　　2、截止目前，公司已收到梧州冰泉退还国海证券股权转让预付款750万元（剩余350万元尚未退还），中恒集团退还350万元（剩余3150万元尚未退还），尚未收到河池化工（应退还4,680万元）的退款。公司已向南宁市中级人民法院提起诉讼，要求河池化工、中恒集团还款（详见2006年7月6日《上海证券报》公告）。经过协商并达成一致，公司已与中恒集团签订还款协议书，并撤回对中恒集团的诉讼（详见2006年7月19日《上海证券报》公告），中恒集团按照协议中的规定已退还350万元。由于河池化工对该诉讼提出管辖权异议，要求由广西壮族自治区高级人民法院进行审理裁决，目前自治区高院尚未作出裁定，无法确定何时开庭。

　　3、西班牙伊维尔德罗拉（Iberdrola）公司就本公司控股股东股权转让事宜（见2006年6月20日《上海证券报》公告）对本公司进行了实地沟通和了解，目前外方正在对本公司进行尽职调查，尽职调查完成后双方将就下一步工作事宜进行商谈。截止目前，相关材料尚未上报广西及国家有关部门审核。

　　4、公司控股子公司桂江电力、桂海电力分别获得所得税优惠（详见2006年10月17日《上海证券报》公告）。

　　5、公司已于2006年8月3日完成了股权分置改革工作（具体见2006年7月26日、7月31日《上海证券报》公告）。

　　6、根据广西壮族自治区物价局有关文件规定，同意除钟山、富川两县的供电企业从2007年1月1日起执行外，其余供电企业从2006年6月30日抄见电量起，各类销售电价统一按自治区物价局《关于调整广西电价有关问题的通知》（桂价格[2006]190号）规定的全区统一销售电价标准执行。经测算，扣除公司外购电量提价数额后，预计公司2006年将增加毛利约300万元，2007年将增加毛利约1000万元，该事项已在2006年7月25日的《上海证券报》上公告。

　　7、公司控股子公司平乐桂江电力巴江口水电站、昭平桂海电力下福水电站的三台机组已全部并网发电。

　　8、公司拟投资人民币1540万元参股成立广西吉光电子科技股份有限公司（具体见2006年4月28日《上海证券报》公告），该公司已于2006年10月9日在贺州市工商局注册成立,注册资本5500万元，其中深圳特发信息以部分资产和现金出资，占吉光电子注册资本的58.336%，桂东电力以现金1540万元出资，占吉光电子注册资本的28%，双方相关人员合计出资751.5万元，占吉光电子注册资本的13.664%。

　　9、公司与控股子公司桂江电力、桂海电力共同投资建设昭平至中胜第二回110千伏输电线路（具体见2006年4月8日《上海证券报》公告），目前该工程已基本完成，验收完成后即可供电。

　　10、公司投资建设昭平江口110千伏开关站（具体见2006年4月8日《上海证券报》公告），目前该工程已基本完成，验收完成后即可供电。

　　11、报告期内公司（含控股子公司）共归还金融机构借款12500 万元，并向金融机构借款合计16200万元。1-6月借款明细已分别在公司2006年第一季度报告、2006年中期报告中披露，7-9月借款明细具体如下：

　　（1）公司与建行贺州支行签订三笔《借款合同》，借款金额共计人民币5000万元，为信用借款，期限一年，利率为银行同期基准利率下浮5%，用于补充公司流动资金。

　　（2）公司与民生银行广州分行签订《借款合同》，借款金额人民币2000万元，为信用借款，期限一年，利率为银行同期基准利率下浮10%，用于补充公司流动资金。

　　（3）公司子公司桂能电力公司与建行贺州支行签订两笔《借款合同》，借款金额共计人民币2000万元，为信用借款，期限一年，利率为银行同期基准利率，用于补充公司流动资金。

　　（4） 公司子公司贺州市桂东电子科技公司与农行贺州市支行签订三笔《借款合同》，借款金额共计人民币4700万元，由贺州市电业公司提供信用担保，其中2700万元为期限一年，利率为银行同期基准利率上浮10%，用于补充公司流动资金；2000万元为期限三年，利率为银行同期基准利率，用于二期工程建设。

　　（5）公司子公司平乐桂江电力公司与农行平乐县支行签订四笔《借款合同》，借款金额共计人民币2500万元，由贺州市电业公司提供信用担保，期限8年，利率为银行同期基准利率下浮10%，用于工程建设。

　　与日常经营相关的关联交易

　　(1)购买商品、接受劳务的重大关联交易

　　单位:元 币种:人民币

　　本公司向母公司的控股子公司贺州市电业公司龟石水管处购买电力。

　　本公司向母公司的控股子公司贺州市八步水利电业有限责任公司购买电力。

　　母公司贺州市电业公司向本公司提供综合服务。

　　母公司贺州市电业公司向本公司提供土地租赁。

　　(2)销售商品、提供劳务的重大关联交易

　　单位:元 币种:人民币

　　本公司向母公司的控股子公司贺州市电业公司龟石水管处销售电力。

　　本公司向母公司的控股子公司贺州市八步水利电业有限责任公司销售电力。

　　本公司向母公司的全资子公司梧州大酒店销售电力。

　　母公司贺州市电业公司租用本公司办公楼,年租金合计15,120元/年。报告期内公司未收到该款项（按年结算）。

　　3.3 会计政策、会计估计、合并范围变化以及重大会计差错的情况及原因说明

　　□适用 √不适用

　　3.4 经审计且被出具"非标意见"情况下董事会和监事会出具的相关说明

　　□适用 √不适用

　　3.5 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及说明

　　□适用 √不适用

　　3.6 公司对已披露的年度经营计划或预算的滚动调整情况

　　□适用 √不适用

　　3.7 公司原非流通股东在股权分置改革过程中做出的特殊承诺及其履行情况

　　√适用 □不适用

　　3.8 截止本次季报公告日，未进入股改程序公司的股改工作时间安排说明

　　□适用 √不适用

　　截止本次季报公告日，未进入股改程序公司的相关说明

　　□适用 √不适用

　　广西桂东电力股份有限公司

　　法定代表人：温昌伟

　　2006年10月27日

　　股票简称：桂东电力            股票代码：600310         编号：临2006-24

　　广西桂东电力股份有限公司

　　第三届董事会第八次会议决议公告

　　本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，对公告的虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏负连带责任。

　　广西桂东电力股份有限公司第三届董事会第八次会议的通知于2006年10月16日以电子邮件发出，并以电话确认。会议于2006年10月26日以通讯表决的方式召开。应参加表决的董事12名，实际进行表决的董事12名，符合《公司法》和《公司章程》的规定。公司2006年第三季度报告及各项议案同时送达监事和高管人员。会议审议并通过了以下决议：

　　一、12票赞成，0票反对，0票弃权，审议通过了《广西桂东电力股份有限公司2006年第三季度报告》。报告全文见上海证券交易所网站www.sse.com.cn，正文刊登于2006年10月28日的《上海证券报》。

　　二、12票赞成，0票反对，0票弃权，审议通过了《关于投资建设昭平江口开关站—西湾变电站110KV线路工程的议案》：

　　（一）建设昭平江口—西湾110KV线路的必要性

　　公司原有一条昭平—八步110KV输电线路，随着巴江口、下福电站的投产，昭平—八步110KV线路已经不能满足送电需要，必须架设第二回110KV线路，昭平江口开关站—西湾变电站110KV线路就是为完善本公司网架结构，提高输电能力和安全性、经济性而建设。

　　（二）投资项目概述

　　昭平江口开关站—西湾变电站110KV线路总长约83公里，采用LGJ-240/40导线，工程初步概算为2984万元（含光缆工程）。

　　（三）项目建设时间

　　工程计划于2006年10月底开工，2007年一季度竣工。

　　（四）项目资金来源

　　投资昭平江口开关站—西湾变电站110KV线路工程所需的2984万元资金（以最终结算为准）全部由本公司自筹解决。

　　三、12票赞成，0票反对，0票弃权，审议通过了《关于投资建设钟山旺高松木110KV变电站工程的议案》：

　　（一）建设松木110KV变电站的必要性

　　为完善本公司网架结构，提高输电能力和安全性、经济性，公司将建设钟山旺高松木110KV变电站。

　　（二）投资项目概述

　　钟山旺高松木110KV变电站站址位于钟山县钟旺大道与新兴路交汇处的东南侧，变电站占地28.8亩，设计容量为2×31500KVA，工程初步概算为2252万元。

　　（三）项目建设时间

　　工程计划于2006年10月底开工，2007年上半年完工。

　　（四）项目资金来源

　　投资松木110KV变电站工程所需的2252万元资金（以最终结算为准）全部由本公司自筹解决。

　　特此公告。

　　广西桂东电力股份有限公司董事会

　　2006年10月26日