海富通货币市场基金

　　2006年第三季度报告

　　一、重要提示

　　基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

　　基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2006年10月26日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

　　基金管理人承诺以 诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

　　基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

　　本报告期为2006年7月1日起至9月30日止。本报告中的财务资料未经审计。

　　二、基金产品概况

　　三、主要财务指标和基金净值表现

　　（一）主要财务指标

　　自2006年8月1日起，本基金实行销售服务费分级收费方式，分设两级基金份额：A级基金份额和B级基金份额。A级基金份额与B级基金份额的管理费、托管费相同，A级基金份额按照0.25％的年费率计提销售服务费，B级基金份额按照0.01％的年费率计提销售服务费。因A级基金的管理费、托管费及销售服务费与分级前基金相同，在计算主要财务指标时，A级基金与分级前基金连续计算，B级基金按新设基金计算。

　　注：本基金收益分配是按月结转份额。

　　所述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

　　（二）本报告期收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

　　（三）自基金合同生效以来基金累计净值收益率与业绩比较基准收益率历史走势对比：

　　基金A

　　（2005年1月4日至2006年9月30日）

　　基金B

　　（2006年8月1日至2006年9月30日）

　　注：本基金合同于2005年1月4日生效，按基金合同规定，本基金自基金合同生效起3个月内为建仓期，截至报告日本基金的各项投资比例已达到基金合同第十五条（二）投资范围、（六）投资组合中规定的各项比例。

　　四、管理人报告

　　1、基金经理简介

　　邵佳民先生，基金经理，硕士学位，持有基金从业人员资格证书。历任海通证券公司固定收益部债券业务助理、债券销售主管、债券分析师、债券投资部经理，海富通基金管理有限公司固定收益分析师。2005年1月至今担任海富通货币市场基金基金经理，2006年5月起兼任海富通强化回报混合型证券投资基金基金经理。

　　2、报告期内本基金运作的遵规守信情况说明

　　本报告期内，本基金管理人认真遵循《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套规则、《海富通货币市场证券投资基金基金合同》、《海富通货币市场证券投资基金招募说明书》和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽职的原则管理和运用基金资产，没有发生损害基金份额持有人利益的行为。

　　3、报告期内的业绩表现和投资策略

　　（1）行情回顾及运作分析

　　2006年第三季度，中央银行出台了今年以来最密集的紧缩性货币政策，先后于7月和8月两次上调存款准备金率，并于8月提高基准利率。但是债券市场受到的影响并不大，资金面始终相对宽松，一年期中央银行票据的收益率保持稳定，而中长期债券的收益率出现下降。

　　三季度虽然没有重演二季度的收益率波动，却出现了短期融资券信用风险。部分投资者首次面临着短期融券的兑付问题。市场开始整体回避民营企业债券，短期利率并没有随中长期利率出现下降。

　　货币基金规模在经历了二季度的大幅度缩水后，三季度逐渐稳定，有利于投资管理。基金管理人按照流动性管理的要求，根据对债券市场的判断，适当延长了投资组合的剩余期限，重点投资收益率高、资信优良的短期融资券，同时投资了部分短期政策性金融债。基金管理人没有投资浮动利率债券和银行定期存款，以及资产证券化产品。

　　（2）本基金业绩表现

　　截至报告期末，本报告期A级基金份额净值收益率为0.5010%，同期业绩比较基准收益率为0.4758%；8月1日开始设立的B级基金份额净值收益率为0.3723%，同期业绩比较基准收益率为0.3236%。

　　（3）市场展望和投资策略

　　展望2006年第四季度，货币市场利率将继续保持稳定。虽然中央银行可能继续回收市场流动性，但在人民币加速升值的影响下，资金供给将相对充足。美国加息行动的暂停，为债券市场提供了好的外部环境。市场各方对信用风险加强了预防和分析研究，也有利于市场的健康发展。基金管理人将继续按照流动性管理的要求，投资高流动性、高安全性、收益率较高的短期债券，大力防范信用风险，谨慎投资定期存款、波动率高的浮动利率债券，以及资产证券化产品。

　　五、投资组合报告

　　（一）报告期末基金资产组合情况

　　（二）报告期债券回购融资情况

　　注：上表中报告期内债券回购融资余额为报告期内每日的融资余额的合计数，报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每日融资余额占基金资产净值比例的简单平均值。本报告期内无货币市场基金正回购的资金余额超过资产净值的20％的情况。

　　（三）基金投资组合平均剩余期限

　　1、投资组合平均剩余期限基本情况：

　　2、期末投资组合平均剩余期限分布比例：

　　（四）报告期末债券投资组合

　　1、按债券品种分类的债券投资组合

　　注：上表中，附息债券的成本包括债券面值和折溢价，贴现式债券的成本包括债券投资成本和内在应收利息。

　　2、基金投资前十名债券明细

　　注：上表中，“债券数量”中的“自有投资”和“买断式回购”指自有的债券投资和通过债券买断式回购业务买入的债券卖出后的余额。

　　（五）“影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离

　　注：以上数据按工作日统计

　　（六）投资组合报告附注

　　1、基金计价方法说明

　　本基金采用摊余成本法计价，即计价对象以买入成本列示，按票面利率或商定利率每日计提利息，并考虑其买入时的溢价与折价在其剩余期限内平均摊销。

　　2、本报告期内不存在剩余期限小于397天但剩余存续期超过397天的浮动利率债券的摊余成本超过当日基金资产净值的20％的情况。

　　3、本报告期内需说明的证券投资决策程序。

　　报告期内，基金管理人的投资决策严格按照招募说明书和基金合同进行，所有投资品种均没有超出债券池的范围，没有需要特别说明和补充的部分。

　　4、本报告期内没有投资资产支持证券。

　　5、其他资产的构成

　　六、开放式基金份额变动

　　单位：份

　　注：A级基金与分级前基金连续计算，B级基金按新设基金计算

　　七、备查文件目录

　　（一）备查文件目录

　　1. 中国证监会批准设立海富通货币市场证券投资基金的文件

　　2. 海富通货币市场证券投资基金基金合同

　　3. 海富通货币市场证券投资基金招募说明书

　　4. 海富通货币市场证券投资基金托管协议

　　5. 中国证监会批准设立海富通基金管理有限公司的文件

　　6. 报告期内海富通货币市场证券投资基金在指定报刊上披露的各项公告

　　（二）存放地点

　　上海市浦东新区世纪大道88号金茂大厦37楼本基金管理人办公地址。

　　（三）查阅方式

　　投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅。

　　投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人海富通基金管理有限公司。

　　客户服务中心电话：021-38784858；40088-40099

　　公司网址：www.hftfund.com

　　海富通基金管理有限公司

　　二○○六年十月二十七日