华安MSCI中国A股指数增强型证券投资基金

　　2006年第三季度报告

　　■基金管理人：华安基金管理有限公司 ■基金托管人：中国工商银行股份有限公司

　　一、重要提示

　　基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

　　基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2006年10月18日复核了本报告中的财务指标、净值表 现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

　　基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

　　基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

　　二、基金产品概况

　　1、基金概况

　　2、基金的投资

　　3、基金管理人

　　基金管理人：华安基金管理有限公司

　　4、基金托管人

　　基金托管人：中国工商银行股份有限公司

　　三、主要财务指标和基金净值表现

　　1、主要财务指标（未经审计）                             单位：元

　　2、本报告期基金份额净值表现

　　3、自基金合同生效以来基金份额净值表现

　　四、管理人报告

　　1、基金经理

　　刘光华 先生：MBA，8年银行、基金从业经历。曾在中国农业银行上海市分行国际业务部、路透集团上海代表处、中银国际上海代表处工作。2001年加入华安基金管理有限公司，曾任研究发展部高级研究员、基金投资部基金经理助理。现任华安中国A股基金经理。

　　2、基金运作合规性声明

　　本报告期内，本基金管理人严格遵守有关法律法规及《华安MSCI中国A股指数增强型证券投资基金合同》、《华安MSCI中国A股指数增强型证券投资基金招募说明书》等有关基金法律文件的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益，不存在违法违规或未履行基金合同承诺的情形。

　　3、基金经理工作报告

　　06年三季度，MSCI中国A股指数上涨0.54%，本基金比较基准增长0.52%，华安MSCI基金净值增长0.62%，季度基金净值表现超越比较基准0.1个百分点。三季度末，华安MSCI基金的跟踪偏离度为0.0841%。

　　三季度，市场经历了一轮比较典型的V型行情。从7月中旬到8月初，在上半年指数出现50%涨幅而带来的巨大获利盘影响下，加上IPO对资金面的冲击、投资者对宏观调控的担忧等因素，大盘出现了急跌。不过，从8月份开始，指数逐步收复失地，央行加息的冲击也仅在一天之内被消化。我们认为，导致本轮行情创出5年来新高的重要原因之一是上市公司中报的业绩好于分析师此前的普遍预期。由于06年一季度的业绩是负增长的，在中报披露完毕前，分析师的预期是中报仍将出现总体的业绩负增长。而实际结果好于预期，从而扭转了市场对宏观调控将对实体经济形成较大冲击的判断。

　　作为增强型的指数基金，我们在三季度基金净值的表现仅稍好于比较基准，未能给投资者带来更多的超额收益，对此我们需要更多的总结和分析，以期在四季度或者07年能有更好的表现。不过，可喜的是，本基金的跟踪偏离度进一步变小，截止9月末仅为0.0841%。这说明华安MSCI中国A股指数基金是一个非常好的供投资者选择的指数跟踪工具。特别是将来股指期货上市后，投资者要在现货市场寻找替代工具，则本基金为一个较优的选择。

　　五、投资组合报告

　　(一) 基金资产组合

　　(二) 股票投资组合

　　1、指数投资按行业分类的股票投资组合

　　2、积极投资按行业分类的股票投资组合

　　无。

　　3、指数投资前五名股票明细

　　4、积极投资前五名股票明细

　　无。

　　(三) 债券投资组合

　　1、按债券品种分类的债券投资组合

　　2、基金投资前五名债券明细

　　(四) 权证投资组合

　　1、基金投资前五名权证明细

　　本基金本报告期末没有持有权证投资。

　　(五) 投资组合报告附注

　　1、本基金的估值方法

　　本基金持有的上市证券采用公告内容截止日（或最近交易日）的市场收盘价计算，已发行未上市股票采用成本价计算，未上市交易的权证投资（包括配股权证）按公允价值估值。

　　2、本报告期内需说明的证券投资决策程序

　　本报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体不存在被监管部门立案调查的，在本报告编制日前一年内也不存在受到公开谴责、处罚的情况。

　　本基金投资前十名股票中，不存在投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。

　　3、其他需说明的重要事项

　　本基金管理人于2006年10月17日发布如下临时公告：

　　接上级部门通知，公司总经理韩方河同志因涉嫌个人违纪，正在协助调查。对于上述事件，公司特澄清如下：

　　一、上述调查仅涉及韩方河同志个人，与本公司及本公司旗下基金无关。

　　二、公司在董事会的领导和大力支持下，目前公司的日常工作由常务副总经理邵杰军同志负责。本公司目前运作一切正常。

　　在董事会的领导下，公司将继续严格按照《证券投资基金法》及相关法律法规的有关规定，遵循基金份额持有人利益优先的基本原则，根据《公司章程》和内部控制制度的要求，保证公司健康持续的发展。

　　4、其他资产的构成

　　5、处于转股期的可转换债券明细

　　6、本报告期在股权分置改革中获得的权证明细

　　六、开放式基金份额变动

　　七、备查文件目录

　　1、《华安MSCI中国A股指数增强型证券投资基金合同》

　　2、《华安MSCI中国A股指数增强型证券投资基金招募说明书》

　　3、《华安MSCI中国A股指数增强型证券投资基金托管协议》

　　4、上述文件的存放地点和查阅方式如下：

　　存放地点：基金管理人和基金托管人的办公场所，并登载于基金管理人互联网站http://www.huaan.com.cn。

　　查阅方式：投资者可登录基金管理人互联网站查阅，或在营业时间内至基金管理人或基金托管人的办公场所免费查阅。

　　华安基金管理有限公司

　　2006年10月27日