华安上证180交易型开放式指数证券投资基金

　　2006年第三季度报告

　　■基金管理人：华安基金管理有限公司 ■基金托管人：中国建设银行股份有限公司

　　一、重要提示

　　基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

　　基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2006年10月18日复核了本报告中的财务指标、净值 表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

　　基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

　　基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

　　二、基金产品概况

　　1、基金概况

　　2、基金的投资

　　3、基金管理人

　　4、基金托管人

　　三、主要财务指标和基金净值表现

　　1、主要财务指标（未经审计）                             单位：元

　　注：所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

　　2、本报告期基金份额净值表现

　　3、自基金合同生效以来基金份额净值表现

　　注:1、本基金于2006年4月13日成立，并于2006年5月18日起在上海证券交易所上市并办理申购、赎回业务。截至本报告期末，本基金成立不满一年。

　　2、本基金以标的指数成份股、备选成份股为主要投资对象，投资于指数成份股、备选成份股的资产比例不低于基金资产净值的95％。本基金按规定在基金合同生效之日起3个月的时间内达到这一投资比例。截止本报告期末，本基金已符合上述投资比例限制。

　　四、管理人报告

　　1、基金经理

　　卢赤斌 先生：硕士学位，8年证券从业经历。1998年至2004年曾先后在美国先锋证券公司（The Vanguard Group）投资系统部和股票基金管理部工作，参与负责公司证券管理系统的研发和协助基金经理管理本公司主要股票指数基金的运作。2004年7月加入华安基金管理有限公司，在基金投资部从事交易型开放式指数证券投资基金的研发工作。现任上证180ETF基金经理。

　　刘光华 先生：MBA，8年银行、基金从业经历。曾在中国农业银行上海市分行国际业务部、路透集团上海代表处、中银国际上海代表处工作。2001年加入华安基金管理有限公司，曾任研究发展部高级研究员、基金投资部基金经理助理。现任华安MSCI中国A股指数基金经理、上证180ETF基金经理。

　　2、基金运作合规性声明

　　本报告期间，本基金管理人严格遵守有关法律法规及《上证180交易型开放式指数证券投资基金合同》、《上证180交易型开放式指数证券投资基金招募说明书》等有关基金法律文件的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运作基金资产，在控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益，不存在违法违规或未履行基金合同承诺的情形。

　　3、基金经理工作报告

　　截至2006年9月30日，本基金份额净值为3.243元，基金份额还原净值为1.209元，自成立以来基金净值增长20.87%。本报告期（2006年7月1日至2006年9月30日）基金净值增长1.38%，同期上证180指数增长1.10%；本基金收益率与上证180指数同期收益率的跟踪误差仅为0.059%，累计跟踪偏离度为0.28%，与上证180指数同期收益率的相关系数也高达99.94%。

　　本季度本基金的操作主要集中在因股权分置改革、部分组合成份股小额非流通股解禁以及标的指数成份股临时调整变更等因素而导致的投资组合调整方面。在操作中，我们坚持以紧密跟踪标的指数，以实现基金投资组合收益率与标的指数收益率跟踪偏离度和跟踪误差最小化为投资目标。对影响投资组合跟踪精度的相关事件提前进行了分析并制定出相应对策，在尽可能降低调仓成本和减小对基金投资组合冲击的前提下，成功完成投资组合调整工作，使本基金业绩位居同期指数基金前列。截止9月30日，本基金仓位保持在99％以上。

　　在2006年四季度本基金将继续秉承既定的投资目标与投资策略，规范运作、勤勉尽责，认真努力地为广大投资者继续创造长期、稳定的回报。

　　五、投资组合报告

　　(一) 基金资产组合

　　(二) 股票投资组合

　　1、指数投资按行业分类的股票投资组合

　　2、积极投资按行业分类的股票投资组合

　　本基金本报告期末没有持有积极投资的股票投资组合。

　　3、指数投资前五名股票明细

　　4、积极投资前五名股票明细

　　本基金本报告期末没有持有积极投资的股票。

　　(三) 债券投资组合

　　1、按债券品种分类的债券投资组合

　　本基金本报告期末没有持有债券投资。

　　2、基金投资前五名债券明细

　　本基金本报告期末没有持有债券投资。

　　(四) 权证投资组合

　　1、基金投资前五名权证明细

　　本基金本报告期末没有持有权证投资。

　　(五) 投资组合报告附注

　　1、本基金的估值方法

　　本基金持有的上市证券采用公告内容截止日（或最近交易日）的市场收盘价计算，已发行未上市股票采用成本价计算，未上市交易的权证投资（包括配股权证）按公允价值估值。

　　2、本报告期内需说明的证券投资决策程序

　　本报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体不存在被监管部门立案调查，在本报告编制日前一年内也不存在受到公开谴责、处罚的情况。

　　本基金投资前十名股票中，不存在投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。

　　3、其他需说明的重要事项

　　本基金管理人于2006年10月17日发布如下临时公告：

　　接上级部门通知，公司总经理韩方河同志因涉嫌个人违纪，正在协助调查。对于上述事件，公司特澄清如下：

　　一、上述调查仅涉及韩方河同志个人，与本公司及本公司旗下基金无关。

　　二、公司在董事会的领导和大力支持下，目前公司的日常工作由常务副总经理邵杰军同志负责。本公司目前运作一切正常。

　　在董事会的领导下，公司将继续严格按照《证券投资基金法》及相关法律法规的有关规定，遵循基金份额持有人利益优先的基本原则，根据《公司章程》和内部控制制度的要求，保证公司健康持续的发展。

　　4、其他资产的构成

　　5、处于转股期的可转换债券明细

　　本基金本报告期末没有持有可转换债券投资。

　　6、本报告期在股权分置改革中获得的权证明细

　　六、开放式基金份额变动

　　七、备查文件目录

　　1、《上证180交易型开放式指数证券投资基金合同》

　　2、《上证180交易型开放式指数证券投资基金招募说明书》

　　3、《上证180交易型开放式指数证券投资基金托管协议》

　　4、上述文件的存放地点和查阅方式如下：

　　存放地点：基金管理人和基金托管人的办公场所，并登载于基金管理人互联网站http://www.huaan.com.cn。

　　查阅方式：投资者可登录基金管理人互联网站查阅，或在营业时间内至基金管理人或基金托管人的办公场所免费查阅。

　　华安基金管理有限公司

　　2006年10月27日