□本报记者 唐昆 苗燕
今日,中国工商银行A股H股分别在上海、香港两地挂牌上市,在全球最大IPO等诸多光环的照耀下,这艘总市值超过1300亿美元的世界级航母正式下海启航了。
这意味着A股市场迎来以工行、中行、中石化、大秦铁路等超级大盘股领衔的新蓝筹时代。
本次IPO融资总额超过191亿美元,其中A股共计发行149.5亿股,发行价格为3.12元,融资约466亿人民币;H股发行353.9亿股(未考虑超额配售),每股定价3.07港元,融资超过1000亿港币,分别打破两地市场融资纪录。
从金融改革角度而言,我国最大商业银行完成“世纪IPO”计划,标志着中国金融改革取得阶段性胜利,“中国银行业主体的改革历经长达约20年时间,今天总算可以说,真正取得了阶段性的成功。”国务院发展研究中心夏斌如是评价。
而从资本市场来看,工行此番首次实现A+H同步发行上市,解决了境内外信息披露一致、境内外发行时间表衔接、两地监管的协调和沟通等诸多制度和技术上的难题,开创了A股H股同时同价发行和同步上市先河。
此外,工行挂牌将成为A股最大的权重股,肩负起中国股市健康发展的重任。专家乐观预测,内地股市由此进入真正的大盘蓝筹时代,工行在资本市场的表现将成为中国经济的晴雨表。
市场预计工行股价将有超过10%的涨幅,香港分析师普遍认为H股首日上涨将突破3.3元港元,而内地分析师则保持谨慎的乐观态度。在香港市场,工行首次实现在挂牌首日批准实行沽空,并有期货、期权及窝轮发行。
首日工行A股上市68.3亿股,按照10%的涨幅计算需要234亿元的资金承接。而目前上海市场成交规模在250亿左右,压力比较明显。不过,鉴于工行首次将海外发行中成熟的绿鞋机制引入A股发行,这将保证近期工行股票稳健上扬,投资者也会受益匪浅。
近期上证指数创下五年来新高,并且于1800点左右徘徊,而工行A股上市当日将计入上证综合指数。市场预计工行挂牌上市无异于定海神针,大盘有望站稳千八并迎来新的高峰。
港股暗盘价走低 工行首日可望平稳开盘详见A4