说起资产配置，基金公司的人会说资产中该有多少比例投入股票类基金，多少比例投入债券型或者货币型基金；证券公司的人会建议在股票、债券和基金内进行资产配置；银行的工作人员会建议在银行的理财产品中进行资产配置；保险营销人员更是会在保障类保险和投资分红型保险中给客户提供资产配置建议……但凡这些建议都跳不出一个框框，那就是他们所在部门和个人的相关利益。从投资者的根本利益看，这些资产配置的建议都只能作为参考 ，真正从投资者角度出发的资产配置应该是以中立者的眼光在更宽的视野下进行的资产配置。

　　更宽视野带来更多选择

　　每一类型的资产都有其合理的一面，也有其局限的一面。比如大家熟知的基金，如果是证券投资基金，也就是只能在证券市场的范围内进行投资，当证券市场出现周期性波动时，基金就未必是最好的投资工具了，而此时，在其他市场中却会有另一类投资产品更能够满足投资者的需要。如果我们将资产配置的视野放得更宽一些，可选择的空间会更加丰富、更加多样，也更加能够满足我们的理财需要。

　　投资要考虑流动性

　　在我们的资产配置中，肯定有稳定收益类产品的部分，投资这部分资产的目的是为了获得几乎无风险的、预期稳定的投资收益。由于稳定收益类产品对投资者的专业知识和专业技能要求不高，投资者不需要过多地考虑被投资产品的类型，完全可以涉足自己并不是很熟悉的产品类别，只需要考虑被投资资产的流动性和预期是否匹配，收益在同类型产品中是否最优。

　　比如，某投资者，其资金为20万元，80%即16万元拟用来进行稳定收益类投资，其中8万元2年内不需动用，6万元1年内不需动用，另外2万元随时需动用。对于2年内不需动用的8万元钱，投资什么产品比较适合且收益较高呢？在目前的市场上，收益比较好的信托产品就是一个不错的选择，2年期信托产品的年收益率可以达到5%左右。同理，1年内不需动用的6万元可以选择限定性的券商集合资产管理计划或者银行的人民币理财产品中比较好的产品，其年化收益率也相当不错。最后的2万元是随时都需动用的，那就可以选择货币市场基金或者中短债基金，其作为现金管理工具，不仅具有非常好的流动性，而且还能够获得2%左右的年化纯收益。

　　从上面的例子能够看出，在其16万元的稳定收益类配置中涉及到信托产品、券商集合资产计划、人民币理财产品和基金产品诸多产品门类，在这种宽视野的范围内进行资产配置，无疑能够获得比较理想的效果。

　　风险类投资需考虑熟悉程度

　　对于稳健收益类产品而言，投资者不需要对产品非常熟悉，但投资风险类产品却需要根据投资者对风险类产品的熟悉程度有选择地进行配置。由于是风险类投资，其收益具有很大的不确定性，甚至可能会面临较大的亏损。各个相关市场行情瞬息万变，如果投资者对该市场的熟悉程度不够，其胜算的概率就会大大降低，面临亏损的风险也较大。风险类投资并不是盲目的投资，而是应该将潜在的亏损风险尽可能地降低，同时获得较高的收益。如果贸然介入一个自己不熟悉的市场，亏损的概率会明显大于其他市场参与者，这是非常不明智的。因此，投资风险类产品不仅仅要拓宽视野，更要考虑自己是否熟悉该市场，是否在这个市场中有较大的胜算概率，在此前提下再进行风险类配置和风险类投资。

　　比如，黄金投资半年前非常热，不少投资者都去炒黄金，但其中却不乏对黄金市场知之甚少者，他们连最基本的黄金价格形成机制以及与其他市场的关联性都没弄清楚就贸然杀入，其结果是可想而知的。再如银行推出的浮动收益理财产品，这些产品往往跟汇率、股指、股票价格等挂钩，有的投资者在不熟悉汇率市场、不熟悉境外股市的情况下就购买这类浮动收益产品，其结果往往是花了很长时间只能“保本”。

　　因此，在建议投资者进行资产配置以及投资者自己选择投资方向时，对于风险类资产的投向，首先应该选择自己熟悉的市场和产品，这样才能真正实现在降低风险的同时追求最大收益的理财目标。

　　（优利网 陈华军）