目前公司的药品分销业务已形成了一个立足上海、覆盖华东、辐射全国的药品分销体系，经营药品8000多种，拥有客户6000余家，其批发业务市场占有率在上海达到45％左右。

　　尽管我们对华源的重组方案还不是很明确，但从医药流通行业走向集中的大趋势看，未来华源所拥有的医药流通业务很有可能整合到上海医药中，其中主要有北京医药股份有限公司、安徽华源医药股份有限公司和长沙双鹤。

　　一旦该计划实施，不仅会增大公司规模和实 力，也将使公司向全国性流通企业迈进一大步。

　　我们预测公司2006年、2007年EPS分别为0.22元和0.28元，考虑到医改提速对医药流通行业龙头企业的价值提升作用和大规模重组的可能性，我们将公司投资评级由谨慎推荐调高至推荐，目前维持这一评级。（长江证券）