□本报记者 初一                    

　　S大水昨天发布公告称，大股东以非现金资产抵偿占用资金方案的实施，将为公司增加超过7000万元的利润。专业人士就此指出，以资抵债式清欠不应影响上市公司当期净利润，S大水的会计处理值得商榷。

　　S大水控股股东大同水泥集团此次拿出七宗土地使用权（评估值15897万元），以 及部分固定资产（评估值1993 万元），抵偿17890万元债务。对此，S大水表示，以资抵债完成后，公司无形资产和固定资产将分别增加15897 万元、1993 万元（以评估值入账），其他应收款减少17890 万元。由于已对大股东占款按40%计提坏账准备，故冲回已计提坏账准备7156万元，在不考虑其他因素的情况下，增加利润7156万元。

　　而《企业会计准则———债务重组》第10条规定，以非现金资产清偿某项债务的，债权人应按重组债权的账面价值作为受让的非现金资产的入账价值。根据现行会计准则的这一规定，大股东以资抵债时，作为债权人的上市公司应直接按重组债权的账面价值，即应收大股东欠款余额减去已提坏账准备金额后的账面价值作为抵债资产的入账价值，不再考虑抵债资产的公允价值因素。

　　注册会计师朱德峰对S大水此次以资抵债方案分析后指出，因为已提取坏账准备7156万元，所以其重组债权的账面价值为10734万元，公司应以10734万元作为大股东抵债资产的入账价值。又由于该案例涉及两项非现金资产，其重组债权的账面价值按非现金资产的公允价值的比例分配。因此，S大水的会计处理应为：固定资产增加1196万元（其公允价值占总额的11.14%），无形资产增加9538万元（其公允价值占总额的88.86%），坏账准备转回7156万元；其他应收款减少17890 万元。显然，上述会计处理并不影响公司当期净利润。

　　截至今年10月底，S大水大股东占款余额为24056万元。S大水表示，此次以资抵债后，剩下的6166万元占款将通过以股抵债的方式进行清欠。需要指出的是，以股抵债会计处理引起的是资本公积的增减变动，也不影响当期净利润。

　　S大水今年前三季度已发生4409万元亏损，如果此次清欠能“清”出7000多万元的利润，对这家去年已亏损13734万元的公司来说，意味着可以逃脱因连续两年亏损而被“*ST”处理的命运。实际上，S大水2005年度的巨亏主要是对大股东占款计提大额坏账准备造成的，在上一年度对应收大股东款项按0.5%比例计提坏账准备的情况下，当年却突然改为按40%计提，这一会计估计变更对当期利润的影响数超过1亿元。而在公布2005年报时，S大水已拟定了包括以资抵债方案在内的清欠计划。现在看来，在以资抵债式清欠可以“清”出利润的预期下，S大水2005年度的大额计提和巨亏已悄悄为2006年度的“扭亏”埋下了伏笔。

　　令人不解的是，S大水的独立董事中有两位会计专业人士，一位是某会计师事务所所长，另一位是某管理学院会计系主任。在S大水以资抵债的会计处理问题上，这两位专业人士的专业胜任能力何在？