招商局能源运输股份有限公司（下称“发行人”）首次公开发行Ａ股（下称“本次发行”）的网下、网上申购已于２００６年１１月２０日结束。战略投资者和网下配售对象缴付的申购资金已经北京兴华会计师事务所验资，本次网下发行过程由北京市环球律师事务所见证并对此出具了专项法律意见书。网上申购投资者缴付的申购资金已经安永大华会计师事务所验资。

　　发行人和本次发行保荐人（主承销商）根据网下、网上总体申购情况，确定本 次发行的结果如下：

　　一、发行价格及确定依据

　　发行人和保荐人（主承销商）根据网下累计投标询价情况，并参考发行人基本面、可比公司估值水平及市场情况，确定本次发行价格为人民币３．７１元／股，对应的市盈率为：

　　６．１９倍（每股收益按照经会计师事务所遵照中国会计准则审计的扣除非经常性损益前后孰低的２００５年净利润除以本次发行前的总股数计算）。

　　９．５２倍（每股收益按照经会计师事务所遵照中国会计准则审计的扣除非经常性损益前后孰低的２００５年净利润除以本次发行后的总股数计算）。

　　二、网下累计投标询价情况

　　保荐人（主承销商）根据《证券发行与承销管理办法》及相关法规的要求，按照在中国证券业协会登记备案的配售对象名单对网下配售对象的资格进行了核查和确认。

　　在规定的截止时间内，保荐人（主承销商）共收到１３０张有效的《招商局能源运输股份有限公司首次公开发行Ａ股网下申购报价表》，有效申购总量为１３４．９２２亿股，冻结资金总额约人民币５００．５６亿元。发行价格人民币３．７１元／股对应的有效申购总量为１３４．９１７亿股。

　　三、网上申购情况

　　根据上海证券交易所提供的数据，本次网上发行有效申购户数为５６９，７６５户，有效申购股数为８９，２３９，５７１，０００股。

　　四、回拨机制实施情况

　　回拨机制实施前，向战略投资者定向配售3.45亿股，约占本次发行总规模的28.75%；向网下询价对象询价配售3.0亿股，约占本次发行总规模的25%；向网上配售5.55亿股，约占本次发行总规模的46.25%。

　　根据《招商局能源运输股份有限公司首次公开发行Ａ股网下发行公告》（下称“《网下发行公告》”）公布的回拨机制，由于网上中签率０．６２１９２１４１％，低于３％，也低于网下初步配售比例（约２．２２４％），发行人和保荐人（主承销商）决定启动回拨机制，将６，０００万股股票从网下回拨到网上。

　　回拨机制实施后配售结构如下：向战略投资者定向配售３．４５亿股，约占本次发行总规模的２８．７５％；向网下询价对象询价配售２．４0亿股，约占本次发行总规模的２０％；向网上配售６．１５亿股，约占本次发行总规模的５１．２５％。

　　回拨机制实施后，网上发行最终中签率为０．６８９１５６１６％；网下最终配售比例为１．７７８％。

　　五、战略配售、网下配售和网上发行结果

　　１、战略配售结果

　　１４家战略投资者承诺的认购股数对应款项已于２００６年１１月１６日１７：００前全部汇至保荐人（主承销商）指定的银行账户，总金额为人民币１２．７９９５亿元。

　　战略投资者获配股票的锁定期为１２个月，锁定期自本次网上发行的股票在上海证券交易所上市交易之日起计算。战略投资者获配股数及退款金额如下：

　　２、网下配售结果

　　本次网下配售对象获配股票的锁定期为３个月，锁定期自本次网上发行的股票在上海证券交易所上市交易之日起计算。网下配售所有获配投资者名单、获配股数及应退申购款金额情况列示如下：

　　注：上表内的“获配股数”是以本次发行网下配售中的配售比例为基础，再根据《网下发行公告》规定的零股处理原则进行处理后的最终配售数量。

　　根据《网下发行公告》的规定，本公告一经刊出即视同已向参与网下申购的配售对象送达获配通知。

　　３、网上发行结果

　　本次网上发行最终配售股数为６．１５亿股，最终中签率为０．６８９１５６１６％。网上发行配号总数为８９２３９５７１个，起始号码为１００００００１。

　　本次网上发行的股票无锁定期。

　　发行人： 招商局能源运输股份有限公司

　　保荐人（主承销商）：中国国际金融有限公司

　　2006年11月23日