(上接B13版) 2、股权结构
截至本报告出具之日，上汽通用五菱的股权结构如下：
公司本次拟购买上汽通用五菱50.098％的股权。本次交易完成后，本公司为上汽通用五菱第一大股东。
本次股权转让已取得上汽通用五菱其它股东同意，也已取得商务部（商资批【2006】2014号文）批准。
3、财务状况
根据经审计的（德师报（审）（06）第P1164号、德师报（审）（06）第P0186号、德师报（审）（05）第P0129号）2006年 1-6月、2005年及2004年财务报告，上汽通用五菱近两年一期的财务状况、经营成果如下：
资产负债表主要数据
单位：万元
损益表主要数据
单位：万元
4、资产评估情况
(1)评估结果
以2006年6月30日为评估基准日，立信对上汽通用五菱进行了评估，并出具了信资评报字（2006）第296号评估报告。根据评估报告，上汽通用五菱的评估净值为186,954.88万元，对应本次拟购买比例的股权价值为93,660.66万元。本次评估结果具体情况如下：
评估基准日：2006年6月30日 单位：万元
(2)关于评估增减值的说明
长期负债减值主要因为上汽通用五菱长期负债中的政府补贴评估值为零。
5、业务与产品
上汽通用五菱前身为柳州五菱汽车股份有限公司，成立于1958年，公司自1981年开始生产微型轿车。2001年7月柳州五菱汽车公司与上汽集团合作，成立上汽五菱汽车有限公司。2002年6月通用汽车、上汽集团和柳州五菱汽车公司三方共同签署协议成立了上汽通用五菱。2004年上汽股份取代上汽集团成为第一大股东。上汽通用五菱建有冲压、车身、涂装、总装四大工艺车间，拥有400家经销店和400家售后服务网点，密集分布在全国29个省市自治区。2005年，上汽通用五菱收购原颐中（青岛）运输车辆制造有限公司，成立了上汽通用五菱汽车股份有限公司青岛分公司，建立了直接面向北方市场的微型车生产基地，以进一步进行区域性扩张，更好的巩固和扩张北方市场。
上汽通用五菱坚持低成本、高质量的制造方式，打造最广泛的百姓喜爱的经济型汽车，主要产品包括微型乘用车、微型客车、微型货车。2003年12月，上汽通用五菱开始生产雪佛兰SPARK微型乘用车，使其制造水平跃升新台阶。
自成立以来，上汽通用五菱业绩不断上扬，近两年产销量更是以两成以上的增量快速增长， 2004年商用车共销售22.5万辆，微型商用车的市场占有率为24.8%，市场排名第二；2005年上汽通用五菱共销售31万辆，微型商用车市场占有率为30.8%；2006年上半年，上汽通用五菱市场占有率约为39.8%，市场排名跃居第一。
(三)东岳汽车
1、基本情况
公司名称： 上海通用东岳汽车有限公司
企业类型： 中外合资企业
注册地址： 山东省烟台市烟台经济技术开发区长江路118号
注册资本： 167,800万元
法定代表人：罗瑞立(D.Nick Reilly)
经营范围： 制造汽车、发动机、变速箱及其零部件，及在国内和国际市场上销售上述产品、相关配件，并提供售后服务
2、股权结构
截至本报告出具之日，东岳汽车股权结构情况如下：
公司本次拟购买东岳汽车25％的股权，本次交易完成后，本公司除了直接持有东岳汽车25%股权外，还通过上海通用间接持有东岳汽车50%股权。
本次股权转让已取得东岳汽车其他股东的同意，也已取得商务部（商资批【2006】2014号文）批准。
3、财务状况
根据经审计（德师报（审）（06）第P1157号、德师报（审）（06）第P0112号、德师报（审）（05）第P0060号）的2006年1-6月、2005年及2004年财务报告，东岳汽车近两年一期的财务状况、经营成果如下：
资产负债表主要数据
单位：万元
损益表主要数据
单位：万元
4、资产评估情况
以2006年6月30日为评估基准日，立信对东岳汽车进行了评估，并出具了信资评报字(2006)第293号评估报告，根据评估报告，东岳汽车的评估净值为181,004.38万元，对应本次拟购买比例的股权价值为45,251.10万元。本次评估结果具体情况如下：
评估基准日：2006年6月30日 单位：万元
5、业务与产品
东岳汽车主要从事乘用车整车的生产和销售，为上海通用的生产基地之一，年设计生产能力为12万辆，由上海通用统一管理。
东岳汽车主要生产“雪佛兰”品牌下S、T和V三个平台的整车，分别为“雪佛兰”赛欧、“雪佛兰”乐骋、“雪佛兰”景程系列。赛欧轿车是泛亚汽车技术中心有限公司与美国通用汽车公司在CORSA S4200平台的基础上联合开发而成的，包括四门三厢式轿车、五门旅行轿车及其变型车，上市后即创立了国内家用紧凑型轿车的标杆。T系列轿车是委托泛亚汽车技术中心有限公司与美国通用汽车公司在Kalos T200平台的基础上联合开发而成的，包括四门三厢式轿车、五门二厢式轿车及其变型车。V系列轿车是委托上海通用与通用汽车公司在V200平台的基础上联合开发而成的，包括四门三厢式轿车、五门二厢式轿车及其变型车。该等车型在引进的同时都根据中国客户的审美喜好及文化特点，对内外饰进行了重新设计，如仪表板，门内板，前大灯等，使之更加符合中国客户的感受，同时根据国内的实际使用工况和燃油使用状况，对动力总成系统进行了重新标定，使得整车的动力性和经济性得到有效的保证，市场竞争力较强。
东岳汽车盈利水平比较稳定，随着上海通用盈利能力的提升，其盈利水平将有所增长。
(四)通用北盛
1、基本情况
公司名称： 上海通用(沈阳)北盛汽车有限公司
企业类型： 中外合资企业
注册地址： 沈阳市大东区北大营街15号
注册资本： 22,700万美元
法定代表人：罗瑞立(D.Nick Reilly)
经营范围： 生产销售汽车及其零部件并提供售后服务；进口或在国内购买生产设备及汽车零部件；开展与上述经营有关的其他活动
2、股权结构
截至本报告出具之日，通用北盛股权结构情况如下：
公司本次拟购买通用北盛25％的股权，本次交易完成后，本公司除直接持有通用北盛25%股权外，还通过上海通用间接持有通用北盛50%股权。
本次股权转让已取得通用北盛外方股东同意，也已取得商务部（商资批【2006】2014号文）批准。
3、财务状况
根据经审计（德师报（审）（06）第P1162号、德师报（审）（06）第P0133号、德师报（审）（05）第P1085号）的2006年1-6月、2005年、2004年财务报告，通用北盛近两年一期的财务状况、经营成果如下：
资产负债表主要数据
单位：万元
损益表主要数据
单位：万元
4、资产评估情况
以2006年6月30日为评估基准日，立信对通用北盛进行了评估，并出具了信资评报字（2006）第295号评估报告。根据评估报告，通用北盛的评估净值为146,037.09万元，对应本次拟购买比例的股权价值为36,509.27万元。本次评估结果具体情况如下：
评估基准日：2006年6月30日 单位：万元
5、业务与产品
通用北盛主要从事MPV的生产、销售，主要产品为别克GL8系列商务车，具备车身、油漆、总装三大生产工艺，设计年生产能力为4万辆，是上海通用在沈阳的生产基地，由上海通用统一管理。
通用北盛多采用进口的生产流水线，在技术上较为领先，如油漆区域设备主要生产线均由美国密执根州TKS工业公司提供，车身区域设备及总装区域设备主要生产线由意大利柯马集团、柯马（上海）汽车设备有限公司提供。此外上述两区域中尚有部分生产线由日本高津公司、国内洛阳机械工业部第四设计院、黄石三丰公司、承德新机器人公司等分别承建或改造。
别克GL8自面市以来，以其精准的市场定位，鲜明的品牌追求，以及齐全的产品配置，迅速成为MPV市场的领头羊，成为中高档公、商务车MPV车型首选，其外形、空间、配置和舒适性的产品功能诉求和心理诉求都体现出与目标客户需求的对应，市场表现极其稳健。2005年通用北盛推出别克GL8系列旗舰陆尊系列，实现自我升级的同时，把国内高档公商务多功能车市场的空间进一步向上拓展。
2004年以来通用北盛业绩保持了较快稳定增长的趋势。
(五)泛亚中心
1、基本情况
公司名称： 泛亚汽车技术中心有限公司
企业类型： 有限责任公司
注册地址： 上海市浦东新区龙东大道3999号
注册资本： 6,900万美元
法定代表人：陈虹
经营范围： 提供汽车开发商业性服务，包括从事整车和车身设计与开发，为上海通用汽车有限公司自行开发下一代产品，对上海通用汽车有限公司的国产化提供协助；向上海汽车工业(集团)总公司及其关联公司和美国通用汽车公司及其关联公司以及汽车行业的其他客户提供汽车开发商业性服务
2、股权结构
截至本报告出具之日，泛亚中心股权结构情况如下：
公司本次拟购买泛亚中心50％的股权。本次股权转让已取得泛亚中心外方股东的同意，已取得上海市外资委（沪外资委协【2006】4120号文）批准。
3、财务状况
根据经审计（德师报（审）（06）第P1158号、德师报（审）（06）第P0110号、德师报（审）（05）第P0059号）的2006年1-6月、2005年及2004年财务报告，泛亚中心近两年一期的财务状况、经营成果如下：
资产负债表主要数据
单位：万元
损益表主要数据
单位：万元
4、资产评估情况
(1)评估结果
以2006年6月30日为评估基准日，立信对泛亚中心进行了评估，并出具了信资评报字（2006）第298号评估报告。根据评估报告，泛亚中心的评估净值为49,417.67万元，对应本次拟购买比例的股权价值为24,708.84万元。本次评估结果具体情况如下：
评估基准日：2006年6月30日 单位：万元
(2)关于评估增减值的说明
长期负债减值是因为泛亚中心从上海市浦东新区发展委员会取得的购置设备专项基金属补贴性质，评估值为零。
5、业务与产品
泛亚中心成立于1997年，由上海通用统一规划、管理，主要从事汽车设计、研发及试验服务，主要为上海通用、上汽通用五菱进行产品设计、开发和提供国产化协助，同时向其他汽车客户提供汽车开发商业性服务，2002年获得由DNV颁发的ISO9001/2000版证书。目前，泛亚中心已经具备从概念到产品及预研等整个系统的设计开发能力和工程设计开发能力，初步形成了车身、内饰、底盘设计开发和动力总成标定的四大核心能力。泛亚中心所提供的整车级汽车工程服务涵盖了从外观设计，工程开发，直至测试认证的整个过程，其排放中心是由中国环保总局指定的十家排放测试中心之一，也是中国南方唯一的新车排放测试中心。泛亚中心近3年来主要研发或参与研发、中国市场改进设计的产品包括新赛欧、凯越HRV、别克君威、别克君越、别克荣御和凯迪拉克CTS、畅意概念车等。
泛亚中心是目前中国最具独立研发能力的汽车设计开发公司，从处女作麒麟概念车到凤凰燃料电池车，再到2004北美国际汽车展上一鸣惊人的鲲鹏概念车，从别克赛欧到君威再到凯越，泛亚中心通过这几年的历练，在发展本土化研发能力方面取得了相当的成功。
作为中国首家中外合资的汽车研发中心，泛亚汽车技术中心是通用汽车与上汽集团独创的中国汽车本土研发新模式，“泛亚模式”在国际汽车业也是较为领先的。按照规划，预期未来通用汽车将提速发展其在华最为独特而重要的合资企业———泛亚汽车技术中心，加大投资力度，用以加强对泛亚中心的硬件和软件建设，提高其核心竞争力，将其打造成为中国汽车业内技术最先进、设施最完善的汽车工程设计研发基地。
在上述目标指引下，泛亚中心将新建多套国内第一、世界领先的设施，其中最引人注目的当数应用世界最先进数字开发技术的虚拟开发设施。作为国内第一套，也是目前惟一的一套虚拟开发设施，它基于通用汽车的全球数字设计平台，将极大地缩短产品开发周期，迅速提高泛亚中心的整车自主开发能力。
泛亚中心目前的盈利能力虽然不高，但作为上海通用整车的研发中心，是整车业务不可或缺的一个部分。随着泛亚中心设施的完善，人才的积聚和积累，汽车设计、研发及试验服务能力将得到跃升，盈利能力也将逐步增强。
(六)上海大众
1、基本情况
公司名称： 上海大众汽车有限公司
企业类型： 中外合资企业
注册地址： 上海市安亭洛浦路
注册资本： 1,000,000万元
法定代表人：胡茂元
经营范围： 开发、制造、销售汽车、零部件、配件、附件，并提供售后服务；出口汽车、零部件、配件、附件和冲压模具；进口汽车零部件、配件等(涉及许可经营的凭许可证经营)
2、股权结构
截至本报告出具之日，上海大众股权结构情况如下：
公司本次拟购买上海大众50％的股权，本次交易完成后，本公司为上海大众第一大股东。
本次股权转让已取得上海大众外方股东的同意，也已取得商务部（商资批【2006】2014号文）批准。
3、财务状况
根据经审计（德师报（审）（06）第P1160号）的2006年1-6月、2005年及2004年财务报告，上海大众近两年一期的财务状况、经营成果如下：
资产负债表主要数据
单位：万元
损益表主要数据
单位：万元
4、资产评估情况
以2006年6月30日为评估基准日，上海东洲资产评估有限公司对上海大众进行了评估，并出具了沪东洲资评报字第DZ060327111号评估报告。根据评估报告，上海大众的评估净值为1,694,066.90万元，对应本次拟购买比例的股权价值为847,033.45万元。本次评估结果具体情况如下：
评估基准日：2006年6月30日 单位：万元
5、业务与产品
成立于1985年3月的上海大众，是中国改革开放后第一家轿车合资企业。公司位于上海西北郊安亭国际汽车城，目前已形成五大生产区域（汽车一、二、三厂和发动机一厂、发动机二厂）和一个技术中心的格局。
经过20多年的发展，上海大众的产品已由最初的桑塔纳系列发展到了今天包括桑塔纳、桑塔纳3000、帕萨特、波罗、高尔、途安在内的五大平台六大系列几十个品种，年生产能力超过45万辆，是目前国内生产规模最大的现代化轿车生产基地。2005年7月5日，上海大众累计生产的第300万辆轿车在汽车三厂下线。至此，上海大众成为国内首家也是唯一家累计生产达到300万辆的轿车企业。2005年，上海大众进一步深化与德国大众的合作，与其旗下斯柯达汽车公司签署合作协议，在欧洲享誉百年的斯柯达汽车品牌正式落户上海大众。
多年来，上海大众秉承德国大众“像制作工艺品那样精工细致制造轿车”的精神，始终坚持“质量是上海大众的生命”的方针，精益求精，保持对完美品质的不懈追求，形成了完善的质量保证体系和质量评估体系，曾连续九年被评为全国质量效益型企业，是中国汽车行业中首家获得全国质量管理奖的企业。上海大众拥有世界一流的生产设备和工艺。全自动化的冲压生产线，极大地提高了生产效率；大量焊接机器人、先进的激光焊接技术，确保整车的精度与刚度；模块化生产方式的总装线、先进的激光在线检测设备，保证轿车制造质量稳定可靠。上海大众于1997年12月在国内汽车行业中率先取得ISO14001环境体系的认证。目前，上海大众各类车型均比国家法规规定的时间至少提前了2年达到排放法规的要求，其中帕萨特和波罗、途安的排放标准可以达到欧洲4号标准，成为国内首家全部实现绿色产品的轿车生产企业。
2004年下半年以来上海大众产、销量有所回落，盈利水平出现下降。针对市场的挑战，上海大众坚持以市场为导向，采取了一系列的变革措施，通过加快新品研发，大规模降低采购成本，整合营销体系，全面提升整个体系竞争力。2005年底以来，上海大众通过帕萨特领驭轿车的适时出击，赢得了市场追捧，并引领其他车型的全面回升，又出现了良好的发展势头，2006年上半年上海大众乘用车销售165,337辆，同比增长51%，市场排名第二。2006年下半年，上海大众继续推出波罗劲情、劲取，获得市场热捧，预计全年销量将超过33万辆。2007年以后，上海大众将不断推出后续车型。目前斯柯达产品的宣传已经全面铺开，一系列新产品的推出将有利于提高上海大众未来中长期的盈利能力和发展前景。
(七)上汽大众销
1、基本情况
公司名称： 上海上汽大众汽车销售有限公司
企业类型： 中外合资企业
注册地址： 上海市曹杨路548号中联大厦
注册资本： 2998万美元
法定代表人：肖国普
经营范围： 销售上海大众汽车有限公司生产的汽车及相关零部件和配件，提供售后服务(涉及许可经营的凭许可证经营)
2、股权状况
截至本报告出具之日，上汽大众销的股权结构如下：
公司本次拟购买上汽大众销50％的股权，本次交易完成后，公司是上汽大众销的第一大股东。
本次股权转让已取得上汽大众销外方股东同意，也已取得商务部（商资批【2006】2014号文）批准。
3、财务状况
根据经审计（德师报（审）（06）第P1161号）的2006年1-6月、2005年及2004年财务报告，上汽大众销近两年一期的财务状况、经营成果如下：
资产负债表主要数据
单位：万元
损益表主要数据
单位：万元
4、资产评估情况
(1)评估结果
以2006年6月30日为评估基准日，上海东洲资产评估有限公司对上汽大众销进行了评估，并出具了沪东洲资评报字第DZ0603250145号评估报告。根据评估报告，上汽大众销的评估净值为62,274.32万元，对应本次拟购买比例的股权价值为31,137.16万元。本次评估结果具体情况如下：
评估基准日：2006年6月30日 单位：万元
(2)关于评估增减值的说明
长期资产增值主要系房屋建筑评估增值。
5、业务与产品
上汽大众销成立于2000年8月，负责上海大众生产的乘用车产品在全国的营销服务和售后服务，是位居中国轿车贸易服务领域首位的企业。
根据上海大众与上汽大众销签订的《销售协议》，上海大众独家授权上汽大众销销售其合同产品、配件，开展营销活动，发展销售网络(经销商、维修站)，并提供售后服务和质量担保。上汽大众销拥有全国分布最广、布点最密的轿车营销服务网络，在12个城市设立了销售服务中心，在15个城市设立了销售办事处，发展了400多家集整车销售(Sale)、零配件(Sparepart)、售后服务(Service)、信息反馈(Survey)四位一体的4S店，约200家特约维修站。
面对近几年市场销售的新挑战，上汽大众销积极应对，坚持以市场为导向，全面制定新的业务流程，通过加快改进品牌定位和产品定位，努力解决库存的结构性问题，不断完善适合市场环境的营销策略，将经销商全面纳入上海大众生产和销售体系，持续提升经销商对私人用户的销售能力，全面提高售后服务质量等一系列措施，取得了明显成效。从2005年下半年起，上汽大众销已扭转了销售下滑的态势，开始步入增长通道。
(八)双龙汽车
1、基本情况
公司名称： 双龙汽车株式会社
企业类型： 股份有限公司
注册地址： 大韩民国京畿道平泽市七瑰洞150-3
注册资本： 6040亿韩元
法定代表人：陈虹
经营范围： 汽车和汽车用发动机的制造和贸易
2、股权状况
双龙汽车是一家韩国上市公司(代码003620)。2005年1月上汽股份与朝兴银行牵头的债权团签订股权收购协议，受让双龙汽车48.917%的股权。此后，上汽股份又陆续从二级市场增持部分双龙汽车股份。截至6月30日，双龙汽车的股权结构如下：
根据韩国金张律师事务所（KIM&CHANG）出具的法律意见，按照韩国的有关法律规定，从债权团购买的双龙汽车48.917％的股权场外转让不需要经过审批，也没有向公众发出全面或部分要约收购的义务，只需要在韩国金融监督院备案即可，从二级市场增持的股份场外转让则需要韩国金融监督院的批准，相关手续复杂，且目前没有成功获得批准的先例。因此本次交易只收购双龙汽车48.917%的股权。
本次交易完成后，本公司为双龙汽车第一大股东，上汽股份所持其余双龙汽车股权已授权本公司代为行使股东权利。
本次双龙汽车股权转让已取得上海市对外经济贸易委员会的批复（沪经贸外经[2006]404号文）。
3、财务状况
根据经审阅（德师报（审）字（06）第R0017号）的2006年1-6月、2005年财务报告，双龙汽车近一年一期的财务状况、经营成果如下：
资产负债表主要数据
单位：百万韩元
损益表主要数据
单位：百万韩元
注：上汽股份所持双龙汽车股权系2005年买入，故没有2004年财务报告。
4、资产评估情况
以2006年6月30日为评估基准日，立信对双龙汽车进行了评估，并出具了信资评报字（2006）第295号评估报告。根据评估报告，双龙汽车对应本次拟购买比例的股权价值为319,924万元。本次评估结果具体情况如下：
单位：万元
注：账面值为经调整汇兑损益后，以人民币为记账本位币的股东权益账面值。
5、业务与产品
双龙汽车是韩国最大的RV（休闲车）生产企业，产品包括SUV、MPV及高档轿车，其SUV在韩国的市场份额与现代、起亚的SUV车型三分天下，除了韩国本土市场，双龙汽车的产品还大量销往欧洲等海外市场，2005年其出口欧洲产品占双龙汽车销售总量的一半。
双龙汽车在柴油动力SUV汽车技术方面处于领先地位，其产品的大部分生产技术都是依靠其自有专利和专有技术完成的。双龙公司拥有独立开发先进柴油机的技术能力，可以开发出满足欧4排放法规要求的最新一代柴油机产品，拥有完善的整车产品开发流程，在轿车、SUV、MPV等各种车型以及混合动力等能源汽车的开发上都具有相当丰富的经验。双龙汽车在韩国享有良好声誉，不断获得各种奖项，包括2004 STEVIE AWARD(2004 International Stevie Awards)，第30、31次国家质量经营大会总统银奖，Chairman与 Rodius两款产品被选为韩国设计振兴院主办的“优秀产业设计(GD:Good Design)”，Kyron产品获当年度能源大奖以及Energy Winner奖(高效率汽车部门) 等。
受油价上涨、韩国国内税收政策变动以及韩元不断升值的多种不利因素影响之下，双龙汽车04、05年市场份额略有下降，经营业绩出现下滑。针对该情况，上汽股份入主双龙汽车后，帮助双龙汽车结合自身企业优势和市场发展趋势制定了百日振兴计划及中长期发展规划，将在保持SUV、MPV产品的传统竞争优势的基础上，充分发挥双龙汽车与上海汽车自主品牌发展的协同效应，共享上海汽车国际化产品平台和技术资源，引入中高级、中级乘用车等产品进入乘用车的主流细分市场，打造双龙公司全系列产品型谱。在未来的几年内，双龙汽车计划每年推出1款以上的新车，以加强产品竞争力。随着产品系列的不断丰富和新产品的不断推出，公司预计双龙公司的整车销售将稳步上升。双龙汽车还将通过各种措施开源节流，不断优化零部件供应商体系，通过与上海汽车自主品牌采购体系的共享资源发挥采购规模效应，不断降低制造成本，依托“合作共赢”的战略，在国际化经营、汽车研发、零部件采购、物流运输、销售网络、IT技术等的资源共享、产品链的协同和优势互补及资本经营等方面多角度、全方位地发挥协同效应。同时，双龙汽车还将加大中国市场的开拓力度，充分融入中国这一全球发展潜力最大的汽车市场，以进口整车、技术转让等多种方式进一步提高产品销售规模。
通过以上措施，2006年上半年，双龙汽车亏损额相比2005年同期已经大幅下降。随着双龙汽车与上海汽车协同效应的逐步显现，产品系列的不断丰富，双龙汽车预计在未来几年的经营状况可以得到长足的进步。
(九)上汽汽车
1、基本情况
公司名称： 上汽汽车制造有限公司
企业类型： 有限责任公司
注册地址： 上海市浦东新区宁桥路615号3栋
注册资本： 128,000万元
法定代表人：陈虹
经营范围： 开发、设计、生产、销售汽车整车、发动机和相关的组部件及提供售后服务、技术咨询服务，实业投资。从事货物和技术的进出口业务，汽车物流服务(涉及许可经营的凭许可证经营)
2、股权结构
截至本报告出具之日，上汽汽车股权结构情况如下：
公司本次拟购买上汽汽车60％的股权，本次交易完成后，本公司将全资拥有上汽汽车。
3、财务状况
根据经审计（德师报（审）（06）第P1153号）的2006年2月22日（上汽汽车成立日）至6月30日止期间财务报告，上汽汽车一期的财务状况、经营成果如下：
资产负债表主要数据
单位：万元
注：上汽汽车成立于2006年2月，因此没有编制损益表。
4、资产评估情况
以2006年6月30日为评估基准日，上海大华资产评估有限公司对上汽汽车进行了评估，并出具了沪大华资评报字（2006）第140号评估报告。根据评估报告，上汽汽车的评估净值为128,011.62万元，对应本次拟购买比例的股权价值为76,806.97万元。本次评估结果具体情况如下：
评估基准日：2006年6月30日 单位：万元
5、业务与产品
上汽汽车目前尚处开办期，计划主要从事轿车、MPV、SUV等乘用车整车及发动机产品的研发、制造和销售。上汽汽车积极利用上汽股份多年合资合作积累的经验和技术，充分集成国内、国际各类优势资源，走从较高起点出发，并结合国内成本优势的差异化道路，全力提升集成开发和自主开发能力，倾力打造中国汽车领导品牌，形成可持续的市场竞争力。
根据公司的规划，上汽汽车除了今年年底将上市的一款中高级轿车，从2007年到2010年不到4年时间里还将推出RV车、中级车、紧凑型车等5个平台超过30款车型，混合动力车也将在其间推出，从而形成与国际汽车技术发展趋势相同步的、价格从6.5万至30万、覆盖主流乘用车领域各个细分市场的宽系列产品线布局。上汽汽车的仪征生产基地已完成建设和调试工作。到2010年，上汽汽车整体的生产能力将达到年产整车25万辆，发动机30万台。
在国内、海外同步进行的战略指导下，上汽汽车全球研发能力的整合也在进行之中。设在上海安亭的上汽汽车研发中心已经奠基，一期工程预计2007年年底竣工。上汽汽车此举旨在通过加大硬件设施投入，形成与日益强大的自主开发能力及不断增长的市场需求相适应的硬件基础，并且通过项目实施锻炼发展自主开发人才队伍，快速提升研发人员能力和水平。近期目标建立起超过1000人的工程技术人员队伍，到2015年建成国际一流的汽车研发中心。同时设在英格兰沃里克郡（Warwickshire）的上汽汽车海外（欧洲）研发中心已经运作1年多。由来自原MG Rover150多位成建制的汽车整车及动力总成研发工程师组成了这个中心的第一批核心研发团队。至此上汽汽车建立全球研发中心的战略性布局及实施已经初步完成。
在销售网络方面，第一批55家中国大陆经销商已经签约，公司预计2010年将达到300家。上汽汽车的海外营销网络也在积极筹划之中。
2006年10月24日，上汽汽车进行了第一款自主品牌———荣威的品牌发布，并推出第一款新车———荣威750，该车将在年内下线，明年预计生产2.5—3万辆。
(十)上海申沃
1、基本情况
公司名称： 上海申沃客车有限公司
企业类型： 中外合资企业
注册地址： 上海市闵行区颛桥镇光中路18号
注册资本： 5,422万美元
法定代表人：肖国普
经营范围： 开发、组装、制造城市客车和城郊客车及其地盘、车身、零部件和附件，销售其自产产品，从事与上述产品有关的修理和售后服务(包括有偿售后服务及维修用配件)，提供技术咨询服务(涉及许可经营的凭许可证经营)
2、股权结构
截至本报告出具之日，上海申沃股权结构情况如下：
公司本次拟购买上海申沃50％的股权，本次交易完成后，本公司为上海申沃第一大股东。
本次股权转让已取得上海申沃外方股东同意，也已取得商务部（商资批【2006】2014号文）批准。
3、财务状况
根据经审计（沪众会字（2006）第2094号、普华永道中天审字（2006）第606号、普华永道中天审字（2005）第573号）的2006年1-6月、2005年及2004年财务报告，上海申沃近两年一期的财务状况、经营成果如下：
资产负债表主要数据
单位：万元
损益表主要数据
单位：万元
4、资产评估情况
以2006年6月30日为评估基准日，上海大华资产评估有限公司对上海申沃进行了评估，并出具了沪大华资评报（2006）第149号评估报告。根据评估报告，上海申沃的评估净值为24,880.58万元，对应本次拟购买比例的股权价值为12,440.29万元。本次评估结果具体情况如下：
评估基准日：2006年6月30日 单位：万元
5、业务与产品
上海申沃主要从事商用车的生产、销售，主要生产沃尔沃、申沃品牌的城市客车、城郊客车，具有年产2500辆城市客车、城郊客车及500辆底盘的生产能力。上海申沃秉承VOLVO的“质量、安全和环保”(Quality Safety and Environmental Care)和本公司“满足用户需求,提高创新能力，集成全球资源, 崇尚人本管理”的核心价值，遵循“用户至上，服务社会”、“ 精益高效，诚实守信”的经营理念,建立和健全完善的研发、 生产和质量控制体系以及销售、售后服务系统。上海申沃的经营目标，是成为中国解决公共交通方案、客车制造和服务的首选企业，成为VOLVO客车集团中最好的企业之一。
客车生产制造企业与城市交通发展有密切的联系，其涉及到的市场领域有公交系统、旅游业、企事业政府机关自购等。随着2008年奥运会和2010年上海世博会的临近，预计会带动客车市场进一步增长。从上海目前的城市交通运输能力来说，一方面部分陈旧车型需要更新，另一方面新的车型又将在市场不断的亮相。在市郊，车型陈旧是全国普遍存在的情况。，随着未来中国城市化步伐的加快和道路状况的改善、城市环保要求的逐步提高，以及海外市场的拓展，公司预计高档大型客车需求将呈现较快的增长趋势。
近年来，上海申沃大型客车的市场占有率稳居行业前五名。虽然2004年和2005年处于亏损状态，但2006年上半年，上海申沃共销售客车1606辆，超过了2005年全年的销量，也已经开始实现盈利。上海申沃将在巩固上海市场的前提下，加大对其他大中城市的销售力度，扩大生产规模；采取多项措施提高产品的国产化率，降低单位产品成本；加快后续产品的研发，满足用户的多样化需求。
(十一)彭浦机器厂
1、基本情况
公司名称： 上海彭浦机器厂有限公司
企业类型： 有限责任公司
注册地址： 上海市共和新路3201号
注册资本： 182,060万元
法定代表人：肖国普
经营范围： 机械设备及零部件、轨道车辆及零部件、汽车零部件制造、销售及售后服务，自由设备租赁，在机械设备专业领域内从事技术咨询、技术服务、技术转让、技术开发，从事货物及技术进出口业务，道路货物运输(普通货物)、装卸机械(涉及许可项目的凭许可证经营)
2、股权结构
截至本报告出具之日，彭浦机器厂股权结构情况如下：
公司本次拟购买彭浦机器厂80％的股权，本次交易完成后，本公司为彭浦机器厂第一大股东。
本次股权转让已经取得上海电气(集团)总公司的同意。
3、财务状况
根据经审计（德师报（审）（06）第P1152号）的2006年1-6月、2005年及2004年财务报告，彭浦机器厂近两年一期财务状况、经营成果如下：
资产负债表主要数据
单位：万元
损益表主要数据
单位：万元
4、资产评估情况
(1)评估结果
以2006年6月30日为评估基准日，立信对彭浦机器厂进行了评估，并出具了信资评报字（2006）第297号评估报告。根据评估报告，彭浦机器厂的评估净值为11,612.37万元，对应本次拟购买比例的股权价值为9,289.90万元。本次评估结果具体情况如下：
评估基准日：2006年6月30日 单位：万元
(2)关于评估增减值的说明
长期资产评估增值主要是因为土地房产评估增值。
5、业务与产品
彭浦机器厂主要从事大、中马力推土机、挖掘机等的生产销售，是国家机械工业部和上海市工程机械制造业的骨干企业。彭浦机器厂是中国履带式推土机的摇篮，至今已发展成为国内品种最齐、功率最大的履带式推土机专业制造企业。
由于推土机的市场容量较小，发展相对稳定，彭浦机器厂2004年和2005年处于亏损状态。为了拓展企业发展新的空间，进一步提高未来盈利能力，彭浦机器厂未来将还加快专用车生产及商用车底盘零部件的生产，目前已经开始向上海汇众供应商用车底盘零部件；已经成功试制2吨、5吨的冷藏车及车辆运输车，同时向新的领域拓展。从发达国家的经验看，专用车占商用车总量比较大，一般为的80%左右，而我国目前仅为20%，广阔的行业发展前景提供了彭浦机器厂未来的发展空间。彭浦机器厂今年上半年已经开始盈利。
(十二)东岳动力总成
1、基本情况
公司名称： 上海通用东岳动力总成有限公司
企业类型： 中外合资企业
注册地址： 烟台市经济技术开发区长江路116号
注册资本： 292,678万元
法定代表人：罗瑞立(D.Nick Reilly)
经营范围： 设计、开发、组装、生产汽车发动机、变速箱及零部件，在国内外市场销售上述产品并提供相关售后服务
2、股权结构
截至本报告出具之日，东岳动力总成股权结构情况如下：
公司本次拟购买东岳动力总成25％的股权，本次交易完成后，本公司除直接持有东岳动力总成25%股权外，还通过上海通用间接持有东岳动力总成50%股权。
本次股权转让已取得东岳动力总成外方股东的同意，也已取得商务部（商资批【2006】2014号文）批准。
3、财务状况
根据经审计（德师报（审）（06）第P1159号、德师报（审）（06）第P01087号、德师报（审）（05）第P0061号）的2006年1-6月、2005年、2004年财务报告，东岳动力总成近两年一期的财务状况、经营成果如下：
资产负债表主要数据
单位：万元
损益表主要数据
单位：万元
4、资产评估情况
(1)评估结果
以2006年6月30日为评估基准日，立信对东岳动力总成进行了评估，并出具了信资评报字（2006）第294号评估报告。根据评估报告，东岳动力总成的评估净值为85,918.55万元，对应本次拟购买比例的股权价值为21,479.64万元。本次评估结果具体情况如下：
评估基准日：2006年6月30日 单位：万元
(2)关于评估增减值的说明
长期资产增值主要是因为房屋建筑物评估增值。
5、业务与产品
东岳动力总成主要为别克和雪佛兰品牌生产发动机和变速箱，目前年生产能力为25万台，是上海通用的生产基地之一，由上海通用统一管理。
东岳动力总成目前生产的直列4缸发动机系列源于美国通用汽车公司，该系列发动机车体结构和管理系统具有当今国际先进水平，达到欧4排放标准，被广泛应用于通用公司全球范围内的中低级轿车和紧凑型轿车、旅行车等。东岳动力总成目前规划生产的Fam I GEN3系列发动机，是由通用欧洲动力总成开发的低成本、高质量和功能领先的全球系列发动机，该发动机达到欧4排放标准，并采用了双连续可变凸轮轴相位、可变进气岐管、涡轮增压中冷、活塞冷却、机油冷却等新技术来进一步增大发动机扭矩、降低排放，改善燃油经济性。由于采用了新技术，新发动机的最大功率和最大扭矩均有较大的提高，适应中国用户的驾驶习惯，同时进一步降低油耗，改善燃油经济性。
(下转B15版)