我国磷矿资源保证使用年限不足20年，磷矿资源将变得越来越珍贵。目前公司控制的磷矿资源储量达到1.33亿吨，同时作为云南省三家整合全省磷矿资源企业之一，未来磷矿储量还将进一步增加。公司拟引进罗地亚磷化工研究团队，提升研发实力，保证长远发展；铅锌矿资源或成为业绩增长的又一亮点。预计2006-2008年EPS为0.18元、0.42元和0.65元；合理股价为9.75元，维持买入投资评级。