二、华润股份2004年度财务报表
合并资产负债表
金额单位：元
合并利润及利润分配表
金额单位：元
合并现金流量表
金额单位：元
三、华润股份2005年度财务报表
合并资产负债表
金额单位：元
合并利润及利润分配表
金额单位：元
合并现金流量表
金额单位：元
四、注册会计师审计意见
审计报告
德师京(审)报字(06)第509号
华润股份有限公司全体股东：
我们审计了后附的华润股份有限公司(以下简称"贵公司")2005年12月31日的公司及合并的资产负债表及该年度的公司及合并的利润及利润分配表和现金流量表。这些会计报表的编制是贵公司管理当局的责任，我们的责任是在实施审计工作的基础上对这些会计报表发表意见。
我们按照中国注册会计师独立审计准则计划和实施审计工作，以合理确信会计报表是否不存在重大错报。审计工作包括在抽查的基础上检查支持会计报表金额和披露的证据，评价管理当局在编制会计报表时采用的会计政策和作出的重大会计估计，以及评价会计报表的整体反映。我们相信，我们的审计工作为发表意见提供了合理的基础。
我们认为，公司及合并会计报表符合国家颁布的企业会计准则和《企业会计制度》的规定，在所有重大方面公允反映了贵公司2005年12月31日的公司及合并的财务状况及该年度公司及合并的经营成果和现金流量。
德勤华永会计师事务所有限公司 中国注册会计师
崔劲
胡建宇
2006年4月30日
五、会计报表主要附注
(一)概况
华润股份有限公司(以下简称"公司"或"本公司")系经中华人民共和国财政部财企[2003]129号文件核准，由中国华润作为主发起人，联合中国中化集团公司(原"中国化工进出口总公司")、中国五矿集团公司(原"中国五金矿产进出口总公司")、中国粮油食品(集团)有限公司(原"中国粮油食品进出口(集团)有限公司")、中国华能集团公司等五家公司联合发起组建的股份有限公司。公司的设立已取得国家经济贸易委员会国经贸企改[2003]288号文件核准，并于2003年6月20日取得企业法人营业执照。
公司注册资本为人民币1,646,706.3526万元，其中中国华润应缴出资额为人民币1,646,446.3526万元，根据国家经济贸易委员会核准的《关于设立华润股份有限公司的重组方案即可行性研究报告》的安排，中国华润以其持有的、经评估后的部分境内子公司股权和其他资产、以及通过CRC Bluesky Limited及Riverlink Limited持有的华润(集团)有限公司(简称"华润集团")的股权(共计净资产人民币2,532,994.388626万元)出资，占注册资本的99.984212%。投资各方应缴及实际出资情况详见附注(六)21。
公司主要从事金融、保险、能源、交通、电力、通讯、仓储运输、食品饮料方面的投资；对商业零售企业的投资与管理；石油化工、轻纺织品、建筑材料产品的生产；电力及机电产品加工、生产和销售；物业管理；民用建筑工程的施工，民用建筑工程的外装修及室内装修；以及技术交流。
(二) 主要会计政策和会计估计
会计制度及准则
公司执行企业会计准则和《企业会计制度》及其补充规定。
会计年度
为公历年度，即每年1月1日起至12月31日止。
记账本位币
公司采用人民币为记账本位币。
记账基础和计价原则
公司采用权责发生制为记账基础。资产在取得时以历史成本入账，如果以后发生减值，则按照相应规定计提相应的减值准备。
外币业务折算
发生外币(指记账本位币以外的货币)业务时，外币金额按业务发生当时的市场汇价中间价(以下简称"市场汇价")折算为人民币入账。外币账户的年末外币金额按年末市场汇价折算为人民币金额。外币汇兑损益除与购建固定资产有关的外币专门借款产生的汇兑损益，在固定资产达到预定可使用状态前计入资产成本，属于筹建期间的，计入长期待摊费用外，其余计入当期的财务费用。
现金等价物
现金等价物是指企业持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。
短期投资
短期投资在取得时按初始投资成本计价。初始投资成本，是指取得投资时实际支付的全部价款，包括税金、手续费等相关费用。但实际支付的价款中包含的已宣告而尚未领取的现金股利，或已到期尚未领取的债券利息，作为应收项目单独核算。短期投资的现金股利或利息于实际收到时，冲减投资的账面价值，但收到的已计入应收项目的现金股利或利息除外。短期投资期末以成本与市价孰低计价，采用按投资总体计算并确定应计提的跌价损失准备。
处置短期投资时，按账面价值与实际取得价款的差额确认当期投资损益。
委托贷款
企业按规定委托金融机构向其他单位贷出的款项以实际委托的贷款金额入账。按期根据委托贷款协议规定的利率计提应收利息，计入损益；按期计提的利息到付息期不能收回的，停止计提利息，并冲回原已计提的利息。期末按委托贷款本金与可收回金额孰低计量，对可收回金额低于委托贷款本金的差额，计提减值准备。
坏账核算
(1)坏账确认的标准
因债务人破产，依照法律程序清偿后，确定无法收回的应收款项；
因债务人死亡，既无遗产可供清偿，又无义务承担人，确定无法收回的应收款项；
因债务人逾期未履行偿债义务，并且有确凿证据表明无法收回或收回的可能性不大的应收款项。
(2)坏账损失的核算方法
采用备抵法，按年末应收款项余额之可收回性计提。公司根据以往的经验、债务单位的实际财务状况、现金流量情况和业务性质以及其他相关信息，先对可收回性与其他款项存在明显差别的应收账款采用个别认定法计提坏账，再对其余的应收账款按账龄分析法计提坏账准备。
存货
一般生产性企业
存货按取得时的实际成本计价，实际成本包括采购成本、加工成本和其他使存货达到目前场所和使用状态所发生的支出。存货主要分为原材料、在产品和产成品等。
存货发出时，采用加权平均法核算。低值易耗品在领用时一次摊销。
房地产开发企业
存货按取得时的实际成本计价。主要分为库存材料、房地产在开发产品、已完工开发产品和意图出售而暂时出租的开发产品等。材料物资的实际成本包括购买价、运输费、保险费、应缴纳的税金及其他相关费用等。材料物资发出时采用加权平均法核算。房地产开发产品的实际成本包括土地出让金、基础配套设施支出、建筑安装工程支出、开发项目完工之前所发生的借款费用及开发过程中的其他相关费用。开发项目采用个别计价法核算。出租开发产品核算用于对外出租的自行开发房地产的土地和房屋的实际成本以及相应的摊销。年末，对于意图出售而暂时出租的房地产开发产品的账面价值，在存货中列示；对于以出租为目的的出租开发产品的账面价值，在其他长期资产中列示。
商业企业
存货按取得时的历史成本计价，包括购买价、应缴纳的相关税金等。发出存货时，采用先进先出法核算。
低值易耗品在领用时一次摊销。
存货跌价准备
期末存货按照成本与可变现净值孰低计量。当其可变现净值低于成本时，提取存货跌价准备。存货跌价准备按单个存货项目的成本高于其可变现净值的差额提取。
可变现净值是指在正常生产经营过程中，以存货的估计售价减去至完工估计将要发生的成本、估计的销售费用以及相关税金后的金额。
建造合同工程
建造合同工程成本以实际成本核算，包括从合同签定开始至合同完成止所发生的、与执行合同有关的直接费用和间接费用。在建合同工程累计已发生的成本和累计已确认的毛利(亏损)与在建合同工程已办理结算的价款金额在资产负债表中以相抵后差额反映。在建合同工程累计已发生的成本和累计已确认的毛利(亏损)之和超过已办理结算价款之金额作为存货项下的已完工尚未结算款列示；在建合同工程已办理结算的价款超过累计已发生的成本和累计已确认的毛利(亏损)之和的金额作为预收账款项下的已结算尚未完工款列示。
长期投资
(1)长期股权投资核算方法
取得时按初始投资成本计价。
公司对被投资单位无控制、无共同控制且无重大影响的，长期股权投资采用成本法核算；企业对被投资单位具有控制、共同控制或重大影响的，长期股权投资采用权益法核算；
采用成本法核算时，当期投资收益仅限于所获得的被投资单位在接受投资后产生的累积净利润的分配额，所获得的被投资单位宣告分派的利润或现金股利超过上述数额的部分，作为初始投资成本的收回，冲减投资的账面价值；
采用权益法核算时，当期投资损益为应享有或应分担的被投资单位当年实现的净利润或发生的净亏损的份额。在确认应分担的被投资单位发生的净亏损时，以投资账面价值减记至零为限；如果被投资单位以后各期实现净利润，在收益分享额超过未确认的亏损分担额以后，按超过未确认的亏损分担额的金额，恢复投资的账面价值。
长期股权投资采用权益法核算时，初始投资成本大于应享有被投资单位所有者权益份额的差额，借记长期股权投资-股权投资差额，并按一定期限平均摊销，计入损益。合同规定了投资期限的，按投资期限摊销；合同没有规定投资期限的，按不超过10年的期限摊销。初始投资成本低于应享有被投资单位所有者权益份额的差额，在财会[2003]10号文发布之前产生的，贷记长期股权投资-股权投资差额，并按一定期限平均摊销，计入损益，合同规定了投资期限的，按投资期限摊销。合同没有规定投资期限的，按不低于10年的期限摊销；在财会[2003]10号文发布之后产生的，贷记资本公积-股权投资准备。
(2)长期债权投资核算方法
长期债券投资按取得时的实际支付的全部价款扣除已到付息期但尚未领取的债券利息作为初始投资成本计价。长期债券投资取得时实际支付的全部价款扣除已到付息期但尚未领取的债券利息和计入初始投资成本的相关税费，与债券面值之间的差额，作为债券投资溢价或折价；债券的溢价或折价按直线法在债券存续期间内于确认相关债券利息收入时摊销。
长期债权投资按期计算应收利息，长期债券投资按照票面价值与票面利率按期计算的应收利息，经调整债券投资溢价或折价后，确认为当期投资损益。
(3)长期投资减值准备
期末，公司按长期投资的减值迹象判断是否应当计提减值准备，当 长期投资可收回金额低于账面价值时，则按其差额计提长期投资减值准备。采用成本法核算时，当期投资收益仅限于所获得的被投资单位在接受投资后产生的累积净利润的分配额，所获得的被投资单位宣告分派的利润或现金股利超过上述数额的部分，作为初始投资成本的收回，冲减投资的账面价值；
采用权益法核算时，当期投资损益为应享有或应分担的被投资单位当年实现的净利润或发生的净亏损的份额。在确认应分担的被投资单位发生的净亏损时，以投资账面价值减记至零为限；如果被投资单位以后各期实现净利润，在收益分享额超过未确认的亏损分担额以后，按超过未确认的亏损分担额的金额，恢复投资的账面价值。
长期股权投资采用权益法核算时，初始投资成本大于应享有被投资单位所有者权益份额的差额，借记长期股权投资-股权投资差额，并按一定期限平均摊销，计入损益。合同规定了投资期限的，按投资期限摊销；合同没有规定投资期限的，按不超过10年的期限摊销。初始投资成本低于应享有被投资单位所有者权益份额的差额，在财会[2003]10号文发布之前产生的，贷记长期股权投资-股权投资差额，并按一定期限平均摊销，计入损益，合同规定了投资期限的，按投资期限摊销。合同没有规定投资期限的，按不低于10年的期限摊销；在财会[2003]10号文发布之后产生的，贷记资本公积-股权投资准备。
(4) 长期债权投资核算方法
长期债券投资按取得时的实际支付的全部价款扣除已到付息期但尚未领取的债券利息作为初始投资成本计价。长期债券投资取得时实际支付的全部价款扣除已到付息期但尚未领取的债券利息和计入初始投资成本的相关税费，与债券面值之间的差额，作为债券投资溢价或折价；债券的溢价或折价按直线法在债券存续期间内于确认相关债券利息收入时摊销。
长期债权投资按期计算应收利息，长期债券投资按照票面价值与票面利率按期计算的应收利息，经调整债券投资溢价或折价后，确认为当期投资损益。
(5)长期投资减值准备
期末，公司按长期投资的减值迹象判断是否应当计提减值准备，当长期投资可收回金额低于账面价值时，则按其差额计提长期投资减值准备。
固定资产及折旧
固定资产以实际成本计价，并从其达到预定可使用状态的次月起，采用直线法提取折旧。估计残值为原值的0%-3%。各类固定资产的折旧年限和年折旧率如下：
类别 折旧年限 年折旧率
房屋建筑物 20-50 1.94-5%
油库及储油罐 25 3.88-4%
机器设备 5-25 3.88-20%
电子设备、器具及家具 3-10 9.70-33.33%
船舶 5-15 6.47-20%
运输设备 3-15 6.47-33.33%
经营租入固定资产改良支出 注 注
注： 经营租入固定资产发生的改良支出在剩余租赁期与租赁资产尚可使用年限两者中较短的期限内按直线法计提折旧。
融资租入的固定资产按租赁资产原账面价值与最低租赁付款额的现值两者中较低者作为入账价值。
融资租入的固定资产采用与自有应计折旧资产相同的折旧政策。能够合理确定租赁期届满时将会取得租赁资产所有权的，在租赁资产尚可使用年限内计提折旧；无法合理确定租赁期届满时能够取得租赁资产所有权的，在租赁期与租赁资产尚可使用年限两者中较短的期间内计提折旧。
固定资产减值准备
期末，公司按照固定资产的减值迹象判断是否应当计提减值准备，当固定资产的可收回金额低于账面价值时，则按其差额计提固定资产减值准备。
在建工程
在建工程按实际工程支出核算。包括在建期间发生的各项工程支出、与工程有关的符合借款费用资本化条件的专门借款的借款费用、其他相关费用等。在建工程应在达到预定可使用状态后结转为固定资产。
期末，公司按在建工程的减值迹象判断是否应计提减值准备，当在建工程可收回金额低于账面价值时，按其差额计提减值准备。
无形资产
无形资产按取得时的实际成本计量。投资者投入的无形资产，其实际成本按投资各方确认的价值确定；自行开发并按法律程序申请取得的无形资产，其实际成本按依法取得时发生的注册费、聘请律师费等费用确定，依法申请取得前发生的研究与开发费用均直接计入当期损益；购入的无形资产，其实际成本按实际支付的价款确定。
执行《企业会计制度》前购入或以支付土地出让金方式取得的土地使用权作为无形资产核算，并按下述的摊销方式平均摊销计入损益。执行《企业会计制度》后购入或以支付土地出让金方式取得的土地使用权在尚未开发或建造自用项目前，作为无形资产核算，并按下述的摊销方式平均摊销；当利用土地建造自用项目时，将土地使用权的账面价值全部转入在建工程成本。
为房地产开发而购入或以支付土地出让金方式取得的土地使用权，在尚未开发或建造自用项目前，作为无形资产核算，并按下述的期限分期摊销。开发商品房时，将土地使用权的账面价值全部转入开发成本。
无形资产自取得当月起在预计使用年限内分期平均摊销，计入损益。如预计使用年限超过了相关合同规定的受益年限或法律规定的有效年限，则摊销期限不超过受益年限和有效年限两者之中较短者。如合同没有规定受益年限，法律也没有规定有效年限的，摊销年限为10年。
无形资产减值准备
期末，公司将按无形资产的减值迹象判断是否应当计提减值准备，当无形资产可收回金额低于账面价值时，则按其差额提取无形资产减值准备。
可收回金额的确定
可收回金额是指资产的销售净价与预期从该资产的持续使用和使用寿命结束时的处置中形成的预计未来现金流量的现值两者之中的较高者。
长期待摊费用
筹建期间发生的费用，除用于购建固定资产以外，于企业开始生产经营当月起一次计入当期损益。其他长期待摊费用中相关项目的受益期内平均摊销。
借款费用
借款费用包括因借款而发生的利息、折价或溢价的摊销和辅助费用，以及因外币借款而发生的汇兑差额。
为开发房地产而借入的资金所发生的利息等借款费用，在开发产品完工之前，计入开发成本。开发产品完工之后而发生的利息等借款费用，于发生当期确认为费用，直接计入财务费用。
购建固定资产的专门借款发生的借款费用，在该资产达到预定可使用状态前，按借款费用资本化金额的确定原则予以资本化，计入该项资产的成本。其他的借款费用，属于筹建期间的计入长期待摊费用，于企业开始生产经营当月起一次计入当期损益，其他的借款费用均于发生当期确认为财务费用。
收入确认
商品及房地产销售收入
在公司已将商品所有权上的重要风险和报酬转移给买方，并不再对该商品实施继续管理权和实际控制权，与交易相关的经济利益能够流入企业，相关的收入和成本能够可靠地计量时，确认营业收入的实现。
提供劳务收入
如提供的劳务合同在同一年度内开始并完成的，在完成劳务时，确认营业收入的实现；如劳务的开始和完成分属不同的会计年度，在提供劳务交易的结果能够可靠估计的情况下，在资产负债表日按照完工百分比法确认相关劳务收入，否则按已经发生并预计能够补偿的劳务成本金额确认收入，并将已发生劳务成本作为当期费用，已经发生的劳务成本如预期不能得到补偿的则不确认收入。
建造合同收入
在一个会计年度内完成的建造合同，在完成时确认合同收入；对于开工和完成分属不同会计年度的建造合同，在建造合同的结果能够可靠估计的情况下，按照完工百分比法在资产负债表日确认合同收入。合同完工程度按累计实际发生的合同成本占合同预计总成本的比例或已经完成的合同工作量占合同预计总工作量的比例确定。
如建造合同结果不能可靠地估计，在合同成本能收回时，按已经发生并预计能够收回的合同成本确认收入，并按实际已发生合同成本结转费用；在合同成本不能收回时，合同成本在发生时确认为费用，并不确认收入。
如预计合同总成本超出合同总收入，则将预计损失立即确认为当期费用。
利息收入
按让渡现金使用权的时间和适用利率计算确定。
使用费收入
按有关合同或协议规定的收费时间和方法计算确定。
补贴收入
根据国家政策规定的补助定额按当年销量计提贴补收入，其他补贴收入于实际收到时确认。
非货币性交易
非货币性交易是公司以非货币性资产进行的不涉及或只涉及少量补价的交易。对于不涉及补价的非货币性交易，以换出资产的账面价值，加上应支付的相关税费，作为换入资产的入账价值；对于支付补价的非货币性交易，以换出资产的账面价值，加上补价和应支付的相关税费，作为换入资产的入账价值；对于收到补价的非货币性交易，以换出资产的账面价值，减去补价，再加上应确认的收益和应支付的相关税费，作为换入资产的入账价值，同时，将补价减去补价乘以换出资产账面价值与公允价值之比的差额确认为当期收益。对于同时换入多项资产的非货币性交易，按换入各项资产的公允价值与换入资产公允价值总额的比例，对换出资产的账面价值总额与应支付的相关税费进行分配， 以确定各项换入资产的入账价值。
租赁
融资租赁为实质上转移了与资产所有权有关的全部风险和报酬的租赁。融资租赁以外的其他租赁为经营租赁。
公司作为承租人记录融资租赁业务
应付融资租赁款在租赁开始日按最低租赁付款额作为其入账金额，并计入长期应付款；而其与相关融资租入资产的入账价值的差额则记录为未确认融资费用，在租赁期内采用实际利率法分摊。
公司作为承租人记录经营租赁业务
经营租赁的租金支出在租赁期内的各个期间按直线法或其他能合理反映使用者于各期间获益情况的基准确认为费用。
公司作为出租人记录经营租赁业务
经营租赁的租金收入在租赁期内的各个期间按直线法确认为收入。
所得税
所得税按应付税款法核算。计算所得税费用所依据的纳税所得额系根据有关税法规定对本年度会计所得额作相应调整后得出。
(三) 合并会计报表的编制方法
1.合并范围确定原则
合并会计报表合并了每年12月31日止公司及附注(五)所列示的境内外子公司及其下属子公司的年度会计报表。子公司是指公司通过直接或间接或直接加间接拥有其50%以上权益性资本的被投资企业；或是公司通过其他方法对其经营活动能够实施控制的被投资企业。
除上述情况外，根据财政部关于印发《合并会计报表暂行规定》的通知[财会字(1995)11号]的规定，下列子公司未纳入合并会计报表的合并范围之内：
● 按照破产程序，已宣告被清理整顿的子公司；
● 已宣告破产的子公司；
● 非持续经营的所有者权益为负数的子公司；
对未纳入合并范围的子公司在合并会计报表中采用权益法核算。
2. 合并所采用的会计方法
子公司采用的主要会计政策按照公司统一规定的会计政策厘定。其中华润集团是一家在香港注册的子公司，按香港普遍采纳的会计原则编报财务报告，与公司执行的会计准则的差异已于报表合并时进行了必要的调整。
子公司在收购日后及出售日前的经营成果及现金流量已适当地分别包括在合并利润表及合并现金流量表中。
公司与子公司及子公司相互之间的所有重大账目及交易已于合并时冲销。
3. 外币会计报表折算方法
合并过程中，外币会计报表采用下列办法换算成人民币会计报表：
所有资产、负债类项目按资产负债表日的市场汇率折算；除"未分配利润"项目外的所有者权益按发生时的市场汇率折算；利润表项目及利润分配表中反映发生额的项目按合并会计报表的会计期间的平均汇率折算；年初未分配利润为上一年折算后的年末未分配利润；年末未分配利润为按折算后的利润分配表中的其他各项目的数额计算列示；折算后资产类项目与负债类项目和所有者权益类项目合计数的差额，作为"外币报表折算差额"在资产负债表中单独列示。
现金流量以平均汇率折算。汇率变动对现金的影响，作为调节项目，在现金流量表中以"汇率变动对现金的影响"单独列示。
年初数和上年实际数按照上年报表折算后的数额列示。
(四) 主要税项
增值税
按销售收入的17%、13%或零计算销项税，并按抵扣进项税后的余额缴纳。
所得税
公司所得税率为33%；华润集团及其境外子公司所得税率依当地税法规定缴纳；其余子公司所得税率为税法规定的税率。
营业税
按应税收入的5%缴纳。
城市维护建设税
按已交增值税、消费税、营业税的5%-7%缴纳。
(五)本年度合并会计报表范围、主要控股子公司情况
公司直接拥有子公司的基本情况如下：
注1：该公司为非持续经营的所有者权益为负数的子公司，公司自2003年起未将其纳入合并范围。公司对该子公司的投资按权益法核算。
注2：深圳南洋贸易有限公司正在进行清算，公司未将其纳入合并范围。
注3：2004年12月9日公司同聊城市国有资产管理局共同出资组建华润东阿阿胶有限公司。根据财政部会计司《关于合并会计报表合并范围请示的复函》[财会二字(1996)2号]的规定，公司根据其重要性程度于2004年度未将其纳入会计报表的合并范围，本年度将其纳入合并会计报表的合并范围。
注4：华润保险经纪有限公司为本年公司从中国华润转入，转入前，该公司为公司之子公司持股20%的联营公司。华京大厦为本年公司从华润集团购入。
注5：均为公司本年外部新购入或新设成立的公司。
由于公司及其子公司已将其部分子公司出售，因此未将已出售的子公司纳入2005年12月31日的合并资产负债表的合并范围内，但其在出售日前的经营成果和现金流量已分别在2005年度合并利润表和合并现金流量表中反映。
公司及其子公司本年度新购入并纳入合并会计报表合并范围内的子公司在购买日后的经营成果和现金流量已分别在2005年度合并利润表和合并现金流量表中反映。
(六)会计报表附注
1. 货币资金
年末数 年初数
人民币元 人民币元
现金
人民币 24,367,795 22,298,900
外币 13,380,258 6,545,513
37,748,053 28,844,413
银行存款
人民币 9,265,463,752 2,923,909,300
外币 10,649,669,195 12,506,282,942
19,915,132,947 15,430,192,242
其他货币资金(注)
人民币 484,161,977 3,478,766
外币 1,261,760 154,857,701
485,423,737 158,336,467
20,438,304,737 15,617,373,122
注：其中主要包括银行承兑汇票保证金人民币250,000,000元，定期存款人民币186,057,398元。定期存款中用于长期借款质押担保为人民币141,057,398元，用于短期借款质押担保为人民币45,000,000元。
(下转D19)