2006年第四季度报告

　　■基金管理人：华安基金管理有限公司 ■基金托管人：交通银行股份有限公司

　　一、重要提示

　　基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

　　基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2007年1月15日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

　　基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

　　基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的扩募说明书。

　　二、基金产品概况

　　1、基金概况

　　2、基金的投资

　　3、基金管理人

　　4、基金托管人

　　三、主要财务指标和基金净值表现

　　1、主要财务指标（未经审计）

　　2、净值表现

　　A、本报告期基金份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率比较

　　备注：本基金合同中没有规定业绩比较基准。

　　B、图示自基金合同生效以来基金份额净值表现

　　四、管理人报告

　　1、基金经理

　　鲍泓先生，经济学硕士，12年证券、基金从业经历。1994年加入天同证券公司，先后担任投资银行总部项目经理、资产管理总部研究员、经理助理等工作。2000年加入华安基金管理有限公司，曾任研究发展部高级研究员，从事行业与策略研究等工作。

　　2、基金运作合规性声明

　　本报告期内，本基金管理人严格遵守有关法律法规及《安久证券投资基金基金合同》、《安久证券投资基金扩募说明书》等有关基金法律文件的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益，不存在违法违规或未履行基金合同承诺的情形。

　　3、基金经理工作报告

　　（1）行情回顾

　　四季度A股市场总体呈现强劲上涨的走势。消费服务业盈利持续快速增长，中游行业由于成本压力缓解业绩也得到改善，同时税改等政策预期趋于明朗，基本面超预期是支持市场持续走强的重要因素。此外，随着工行等的发行上市，大盘蓝筹股及服务类行业在市场的权重占比明显提升，A股市场与实体经济的联系也日趋密切。市场另一显著特征是，包括基金重仓股在内的绩优股的整体强劲上涨。这是作为需求方的机构投资者队伍迅速壮大，而IPO行为没有完全市场化及大量非流通股尚未进入实际流通造成供给的阶段性短缺等因素合力导致的结果。

　　（2）操作回顾

　　安久基金四季度净值上涨40.50%,比同期指数表现要略差些。四季度主要是适当增持了钢铁、金融、食品饮料、造纸等行业股票，减持的行业主要是零售与交通运输。从实际收益看，食品饮料、金融、地产、机械、医药等行业表现较好，IT、零售等行业表现相对一般。四季度操作中存在的主要问题是操作力度偏小，结构调整仍不够积极。

　　（3）展望

　　总体我们依然认为，中国作为制造大国与消费大国，给A股带来的相应长期投资机会不可忽视。同时，也需要关注繁荣背后的成本，如低要素价格和背后扭曲的定价机制以及财富重新分配影响，坚持结构性机会的把握。未来我们将继续保持对消费服务、先进制造类企业的投资力度，同时也将适当把握比价偏低的部分价值类个股的阶段性投资机会。此外，在市场整体估值水平上升背景下，自下而上的个股选择能力也更为重要。

　　五、投资组合报告

　　(一) 基金资产组合

　　(二) 股票投资组合

　　1、按行业分类的股票投资组合

　　2、基金投资前十名股票明细

　　(三) 债券投资组合

　　1、按债券品种分类的债券投资组合

　　2、基金投资前五名债券明细

　　(四) 权证投资组合

　　1、基金投资前五名权证明细

　　(五) 资产支持证券投资组合

　　本基金本报告期内未投资资产支持证券。

　　(六) 投资组合报告附注

　　1、本基金的估值方法

　　本基金持有的上市证券采用公告内容截止日（或最近交易日）的市场平均价计算，已发行未上市股票采用成本价计算, 未上市交易的权证投资（包括配股权证）按公允价值估值。

　　2、本报告期内需说明的证券投资决策程序

　　本报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体不存在被监管部门立案调查，在本报告编制日前一年内也不存在受到公开谴责、处罚的情况。

　　本基金投资前十名股票中，不存在投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。

　　3、其他资产的构成

　　4、处于转股期的可转换债券明细

　　本报告期末处于转股期的可转换债券情况：无。

　　5、整个报告期内获得的权证明细

　　6、基金管理公司运用固有资金投资基金情况

　　华安基金管理有限公司在本报告期内投资本基金的持有份额和变化情况如下：

　　六、备查文件目录

　　1、《安久证券投资基金基金合同》

　　2、《安久证券投资基金扩募说明书》

　　3、《安久证券投资基金托管协议》

　　4、上述文件的存放地点和查阅方式如下：

　　存放地点：基金管理人和基金托管人的办公场所，并登载于基金管理人互联网站http://www.huaan.com.cn。

　　查阅方式：投资者可登录基金管理人互联网站查阅，或在营业时间内至基金管理人或基金托管人的办公场所免费查阅。

　　华安基金管理有限公司

　　2007年1月20日