2006年第四季度报告
■基金管理人:汇添富基金管理有限公司 ■基金托管人:中国工商银行股份有限公司
一、 重要提示
汇添富优势精选混合型证券投资基金管理人———汇添富基金管理有限公司的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2007年1月15日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
本基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
本基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告期间:2006年10月1日至2006年12月31日。本报告财务资料未经审计。
二、 基金产品概况
基金简称:添富优势
基金代码:519008
基金运作方式:契约型开放式
基金合同生效日:2005年8月25日
报告期末基金份额总额:739,186,371.88份
基金投资目标:投资具有持续竞争优势的企业,分享其在中国经济持续高速成长背景下的长期优异业绩,为基金份额持有人谋求长期稳定的投资回报。
基金投资策略:本基金采用适度动态资产配置策略,同时运用汇添富持续竞争优势企业评估系统自下而上精选个股,并对投资组合进行积极而有效的风险管理(详见本基金的基金合同和招募说明书)。
基金业绩比较基准:70%×沪深300指数收益率+30%×上证国债指数收益率。
风险收益特征:本基金是精选股票、并且进行积极风险控制的混合型基金,本基金的风险和预期收益比较均衡,在证券投资基金中属于风险适中的基金品种。
基金管理人:汇添富基金管理有限公司
基金托管人:中国工商银行股份有限公司
三、 主要财务指标和基金净值表现(未经审计)
(一)主要财务指标
单位:人民币元
上述本基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,例如:基金的申购赎回费等,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
(二)基金净值表现
1、本基金份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率比较表:
2、本基金累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图:
附注:根据本基金合同所规定的资产投资配置,股票资产40%-95%,债券资产0%-50%,现金类资产不低于 5%。2006年12月31日实际履行情况为,股票资产占基金资产净值为93.53%,债券资产占基金资产净值为3.81%,现金类资产占基金资产净值为5.61%,权证类资产占基金资产净值为0.42%。
四、 管理人报告
(一)基金经理简介
庞飒先生,浙江大学生命科学院理学硕士。六年证券从业经验,曾任申银万国证券研究所行业分析师,此后加入富国基金管理有限公司,任行业分析师及投资策略小组成员。2005年4月加入汇添富基金管理有限公司。
徐婕女士,复旦大学金融学博士研究生。六年证券从业经验,曾任群益国际控股有限公司宏观经济分析师,从事宏观经济和上市公司研究,负责证券交易、基金投资等工作。2004年11月加入汇添富基金管理有限公司。
(二)基金运作合规性说明
本基金管理人在本报告期内,严格遵守《证券投资基金法》及其他有关法律法规和基金合同、基金招募说明书的规定,本着诚实信用、勤勉尽职的原则管理和运用基金资产,没有发生违法违规以及损害基金份额持有人利益的行为。
(三)报告期内基金投资策略和业绩表现的说明与解释
2006年第四季度,中国证券市场牛市特征明显,上证A股指数15年以来的历史最高2245.44点在12月上旬被成功突破,随后新高屡次被刷新。行情持续走好推动了证券市场规模大幅提升,沪深两市总市值超过8万亿元,占GDP40%以上。证券市场资金的容量程度也得到极大提高,超级航母工商银行的平稳上市以及超百亿规模基金的层出不穷展示了证券市场欣欣向荣的大好局面。
回顾我们的投资策略,基于财富与消费推动市场向纵深发展的判断,我们保持了较高的仓位水平,并在消费和服务领域特别是食品饮料、商业零售、金融服务及地产延续了较高的组合配置。此外,根据市场特征以及估值水平的变化,我们适当加大了对有成长性权重股的投资比例,取得了较好的投资绩效。个股方面,我们在深入研究企业基本面的基础上,挖掘战略清晰、管理规范、财务透明的优势企业集中投资,其中特别倾向于经典意义的成长股以及实施了股权激励的优质企业。报告期内,本基金净值持续稳定增长,截至2006年末,单位累计净值为2.5348。
展望未来,我们认为2007年上市公司盈利水平改善并质量提高,证券市场盈利构成也更趋向于合理,但流动性泛滥背景下资金推动的特征愈发明显。理性分析看待,证券市场的估值水平已接近历史较高位置,但国民经济增长、企业成长强劲、资金依然充沛等众多因素使得我们坚定看好未来证券市场的表现。我们也冷静地意识到阶段的调整往往是在牛市高歌中猛然而至,这也许将意味着2007年中国证券市场的道路并非一帆风顺。我们依旧将保持较高的仓位水平,秉承优中选优的思想,积极适应市场的变化,进行投资组合的结构调整,争取为投资者创造持续稳定的投资回报。
五、 投资组合报告
(一)报告期末基金资产组合情况
(二)报告期末按行业分类的股票投资组合
(三)报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票明细
(四)报告期末按券种分类的债券投资组合
(五) 报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券明细
(六)投资组合报告附注
1. 本基金于本报告期投资的前十名证券的发行主体均无被监管部门立案调查或在报告编制日前一年内受到证监会、证券交易所公开谴责、处罚。
2.本基金投资的前十名股票中,没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
3.基金其他资产的构成
4.权证投资:
报告期内本基金未主动投资权证,因股权分置改革被动持有的权证如下:
5.报告期末本基金无处于转股期的可转换债券。
6.报告期内本基金未投资资产支持证券。
7.报告期内本基金未投资非公开发行证券。
六、本基金份额变动情况
七、 备查文件目录及查阅方式
(一)本基金备查文件目录
1、 中国证监会批准设立汇添富优势精选混合型证券投资基金的文件
2、 《汇添富优势精选混合型证券投资基金基金合同》
3、 《汇添富优势精选混合型证券投资基金更新招募说明书》
4、 《汇添富优势精选混合型证券投资基金托管协议》
5、 报告期内汇添富优势精选混合型证券投资基金在指定报刊上披露的各项公告
(二)存放地点
上海市富城路99号震旦国际大楼21楼 汇添富基金管理有限公司
(三)查阅方式
投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅,也可登陆基金管理人网站www.99fund.com查阅。
客户服务中心电话:400-888-6333(免长途)、021-28932999
汇添富基金管理有限公司
2007年1月20日