自2006年6月至今，共有73只新股发行上市。新股的加盟，为证券市场补充了新鲜的血液，给牛市的投资者提供了更多的选择机会。但是新股的发行市盈率普遍较高，不容易买到便宜货，而且新股的质地到底如何，还缺乏时间的考验。如何在新股中挖掘牛股，相信作为专业投资者的基金的选择，能够给大家一些思路。
从最近披露的基金第四季报来看，去年第四季末，基金对29只新股实施了重点配置。基金对新发大盘股的配置有进有退。同是去年四季度被市场强烈看好的金融股，基金对工商银行和中国银行这两只超级大盘股采取了不同的操作策略。对工商银行，基金的持股占流通股比例高达24.9％，共有69只基金持有，强大的买力使工商银行去年第四季度股价狂升98.7％，几近翻倍；而另外一只银行股巨头中国银行，基金则在第四季度减持了13449.0万股，中国银行在第四季度的涨幅要逊于工商银行，涨幅为76.3％。
第四季度，运输行业类的新股获得基金的青睐，新发行的5只新股中，除了日照港以外，其他4只都获得了基金的配置。其中，中国国航的低价发行可以说是为基金送去金砖，去年第四季度基金又增持2887.9万股，年末基金共持有23057.4万股，持股占比17.9％。伴随着油价的猛跌，中国国航去年四季度大涨83.9％，今年以来涨幅又接近50％，基金重仓持有该股，收益颇为可观。两只铁路股中，基金对大秦铁路的配置比例较高，但是减持力度也很大。
其他行业的新股中，基金喜好的明显差异也值得投资者选股时参考。如软件类新股中，基金对青岛软控的持股比例高达22.5％，而远光软件第四季度则消失在基金重仓股之列。而采掘类新股中，基金对潞安环能的偏好就明显大于大同煤业。
值得注意的是，在去年第四季度中，基金也有选择地的舍弃了一些新股。据统计，15只曾是基金第三季度重仓的新股，第四季度末已经消失在基金重仓股名单中。其中不乏曾经持股比例较高的，如江山化工、东华合创等。不过市场热络，个股的投资价值也不断被重新认识，这些第四季度曾被基金暂时抛弃的新股中，仍然可以觅得好的投资品种。
基金四季报新股持仓情况
股票代码 股票名称 2006年第四季度
持有基金数 持股总量 季度持股变动 持股占流通股比(%) 持股总市值 持股市值占基金 持股市值占基金股票投资市值比(%)
(万股) (万股) (万元) 净值比(%)
002052 同洲电子 1 46.6141 44.2671 1.63 973.7685 0.00159 0.00202
002056 横店东磁 1 68.3769 44.2212 1.14 1367.5380 0.00223 0.00284
002069 獐子岛 6 113.3950 83.0732 4.01 8422.5658 0.01375 0.01750
002073 青岛软控 3 324.6764 - 22.55 15351.0979 0.02505 0.03189
002075 高新张铜 1 6.1980 - 0.09 58.6331 0.00010 0.00012
002076 雪莱特 1 27.3626 - 1.32 513.5960 0.00084 0.00107
002078 太阳纸业 1 25.2465 - 0.42 480.9458 0.00078 0.00100
002081 金螳螂 1 31.1985 - 1.62 748.7640 0.00122 0.00156
002084 海鸥卫浴 2 8.5484 - 0.24 190.3729 0.00031 0.00040
002088 鲁阳股份 2 204.4837 - 9.83 5516.9702 0.00900 0.01146
002092 中泰化学 1 2.4578 - 0.03 26.6180 0.00004 0.00006
002095 网盛科技 3 11.2134 - 0.93 618.0826 0.00101 0.00128
002097 山河智能 3 11.4949 - 0.43 372.5497 0.00061 0.00077
002101 广东鸿图 1 3.4425 - 0.25 66.4403 0.00011 0.00014
002102 冠福家用 1 5.8384 - 0.24 65.2733 0.00011 0.00014
002103 广博股份 3 80.4661 - 2.10 531.0763 0.00087 0.00110
002105 信隆实业 1 71.1822 - 1.31 242.0195 0.00039 0.00050
002106 莱宝高科 1 80.4080 - 2.06 1608.1600 0.00262 0.00334
601006 大秦铁路 21 11357.0889 -32960.7392 6.81 91960.9865 0.15009 0.19104
601111 中国国航 5 23057.4422 2887.9187 17.89 118565.0720 0.19351 0.24630
601333 广深铁路 6 1704.2288 - 1.35 12270.4474 0.02003 0.02549
601398 工商银行 69 170308.9004 - 24.93 1050088.5919 1.71385 2.18140
601588 北辰实业 8 1182.0852 -1888.5523 1.58 7896.3291 0.01289 0.01640
601628 中国人寿 13 700.1425 - 1.17 13218.6904 0.02157 0.02746
601666 平煤天安 2 161.6408 - 0.55 1753.8027 0.00286 0.00364
601699 潞安环能 2 936.7074 733.2714 5.20 15065.1567 0.02459 0.03130
601872 招商轮船 3 633.1680 - 1.03 5033.6856 0.00822 0.01046
601988 中国银行 14 26196.9037 -13449.0186 6.05 141758.2102 0.23136 0.29448
601991 大唐发电 2 210.8000 - 0.99 2175.4560 0.00355 0.00452
29只基金持仓新股财务及估值数据
代码 名称 总股本 总市值 每股收益(元) 预测每股收益中值(元) 所属行业 2006年预测市盈率(倍)
(万股) (万元)
2005年 2006年三季 2006年 2007年
002052 同洲电子 11,296.53 330,762.47 0.94 0.32 0.66 0.90 家用电器 48.51
002056 横店东磁 18,000.00 455,400.00 0.73 0.46 0.63 0.81 电子元器件 40.68
002069 獐子岛 11,310.00 1,102,951.20 1.77 1.04 1.63 2.17 农林牧渔 60.13
002073 青岛软控 7,123.50 420,998.85 1.31 0.84 1.14 1.40 信息服务 52.16
002075 高新张铜 19,800.00 220,770.00 0.35 0.34 0.26 0.42 有色金属 42.14
002076 雪莱特 10,237.26 248,560.67 0.41 0.43 0.40 0.56 电子元器件 58.41
002078 太阳纸业 27,604.68 723,518.69 1.41 1.02 1.10 1.37 轻工制造 23.72
002081 金螳螂 9,400.00 312,080.00 0.66 0.64 0.65 0.84 建筑建材 53.23
002084 海鸥卫浴 17,654.85 464,499.01 0.40 0.75 0.65 0.76 轻工制造 42.55
002088 鲁阳股份 10,325.43 405,789.56 1.63 0.53 0.75 0.93 化工 53.12
002092 中泰化学 23,600.00 310,340.00 0.90 0.68 0.56 0.63 化工 23.60
002095 网盛科技 6,000.00 375,600.00 0.64 0.44 0.53 0.68 信息服务 118.76
002097 山河智能 13,257.50 543,557.50 0.57 0.61 0.63 0.95 机械设备 65.90
002101 广东鸿图 6,700.00 125,692.00 0.75 0.54 0.54 0.64 机械设备 33.35
002102 冠福家用 11,367.32 150,957.95 0.35 0.29 0.30 0.38 轻工制造 46.02
002103 广博股份 18,994.00 237,045.12 0.58 0.29 0.28 0.36 轻工制造 44.30
002105 信隆实业 26,800.00 219,760.00 0.15 0.11 0.14 0.20 交运设备 61.06
002106 莱宝高科 19,520.00 839,360.00 1.82 1.01 1.04 1.16 电子元器件 40.66
601006 大秦铁路 1,297,675.71 13,392,013.36 0.36 0.25 0.33 0.40 交通运输 31.22
601111 中国国航 1,225,136.23 9,458,051.67 0.18 0.27 0.29 0.20 交通运输 30.19
601333 广深铁路 708,353.70 5,518,075.32 0.14 0.16 0.22 交通运输 51.39
601398 工商银行 33,401,885.00 188,052,612.56 0.15 0.15 0.19 金融服务 37.46
601588 北辰实业 336,702.00 2,494,961.82 0.11 0.08 0.09 0.11 房地产 81.07
601628 中国人寿 2,826,470.50 124,449,496.12 0.20 0.36 0.53 金融服务 103.60
601666 平煤天安 107,472.23 1,331,580.98 1.28 0.89 0.93 采掘 13.92
601699 潞安环能 63,919.00 1,201,677.20 1.53 0.94 1.20 1.32 采掘 15.75
601872 招商轮船 343,339.77 3,100,358.10 0.60 0.30 0.36 交通运输 29.91
601988 中国银行 25,383,916.20 129,965,650.95 0.13 0.12 0.15 0.18 金融服务 34.20
601991 大唐发电 566,284.90 6,229,133.90 0.46 0.48 0.57 公用事业 23.09
今年以来新股表现一览
代码 简称 区间表现(070104-070123) 收盘价 预测市盈率(倍)
(元)
涨跌幅(%) 换手率(%) 2006年 2007年
002105 信隆实业 141.18 243.68 8.20 61.06 44.96
601628 中国人寿 133.21 129.22 44.03 103.60 75.87
002106 莱宝高科 115.00 141.77 43.00 40.66 37.08
002103 广博股份 89.09 205.41 12.48 44.30 35.33
002104 恒宝股份 68.33 161.00 14.19 40.19 32.30
002064 华峰氨纶 60.78 68.08 22.14 59.26 39.52
002070 众和股份 58.70 94.42 21.90 43.66 32.33
601111 中国国航 49.90 92.59 7.72 30.19 42.82
002088 鲁阳股份 45.66 50.68 39.30 53.12 41.67
002082 栋梁新材 43.33 95.11 17.93 44.15 31.18
002052 同洲电子 40.16 81.90 29.28 48.51 33.41
002080 中材科技 39.18 95.17 27.00 69.79 55.19
002081 金螳螂 38.33 69.96 33.20 53.23 40.65
002061 江山化工 38.20 108.05 18.16 36.06 29.38
002068 黑猫股份 37.89 109.67 16.74 33.92 26.33
002078 太阳纸业 37.59 112.13 26.21 23.72 19.31
002069 獐子岛 31.71 41.75 97.52 60.13 44.57
002076 雪莱特 29.36 53.95 24.28 58.41 42.56
002085 万丰奥威 27.56 112.20 9.35 33.85 24.27
601006 大秦铁路 27.41 54.79 10.32 31.22 25.42
002071 江苏宏宝 27.25 134.54 8.92 39.05 31.42
600017 日照港 26.73 150.54 9.15 31.30 26.39
002097 山河智能 26.50 117.19 41.00 65.90 42.99
002056 横店东磁 26.50 78.95 25.30 40.68 31.76
002073 青岛软控 24.82 46.93 59.10 52.16 41.49
002065 东华合创 23.00 86.81 33.85 43.01 37.83
002092 中泰化学 21.42 141.99 13.15 23.60 20.60
002098 浔兴股份 21.01 150.57 14.40 51.76 39.59
002079 苏州固锝 20.91 107.88 12.43 42.51 33.73
002083 孚日股份 19.75 132.00 10.37 34.42 24.81
002091 江苏国泰 19.61 121.11 14.58 25.82 24.04
002057 中钢天源 19.56 129.46 10.27 39.27 33.52
002093 国脉科技 19.30 88.45 23.98 50.31 41.09
002102 冠福家用 18.78 301.74 13.28 46.02 35.72
002089 新海宜 18.59 100.73 16.01 41.93 35.70
002100 天康生物 18.33 170.29 22.34 36.62 28.24
002063 远光软件 18.17 88.03 15.35 51.39 43.69
002084 海鸥卫浴 18.14 76.79 26.31 42.55 33.83
002075 高新张铜 17.86 94.67 11.15 42.14 27.43
002074 东源电器 17.86 112.29 16.63 49.03 38.34
002059 世博股份 17.56 142.39 8.30 42.94 23.32
601699 潞安环能 17.35 104.95 18.80 15.75 14.64
002066 瑞泰科技 16.84 106.53 13.88 44.36 36.53
002090 金智科技 15.87 91.45 25.78 38.73 34.70
002062 宏润建设 15.75 98.87 14.33 22.90 19.34
002060 粤水电 15.43 115.26 7.78 26.34 22.69
002094 青岛金王 15.11 118.92 13.71 42.86 30.98
002072 德棉股份 14.85 138.57 5.80 33.66 25.82
002067 景兴纸业 14.40 111.74 7.31 28.27 20.92
601666 平煤天安 14.19 132.65 12.39 13.92 13.07
601872 招商轮船 13.58 145.70 9.03 29.91 25.17
002095 网盛科技 13.57 142.69 62.60 118.76 93.42
002086 东方海洋 13.41 93.02 13.19 34.77 29.38
002077 大港股份 13.37 114.90 9.75 30.06 24.70
002096 南岭民爆 13.01 122.55 17.02 35.98 29.71
002058 威尔泰 12.49 88.13 11.26 48.79 39.96
601588 北辰实业 10.93 158.85 7.41 81.07 64.89
600018 上港集团 10.44 100.04 7.72 58.80 51.09
002099 海翔药业 8.81 139.75 17.41 31.47 24.74
002087 新野纺织 8.48 92.41 6.65 28.04 21.88