2006年度报告摘要
§1 重要提示
1.1 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
本年度报告摘要摘自年度报告全文，报告全文同时刊载于www.sse.com.cn。投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读年度报告全文。
1.2 公司全体董事出席董事会会议。
1.3 安徽华普会计师事务所为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。
1.4 公司负责人杨克中先生，主管会计工作负责人吴霖先生，会计机构负责人（会计主管人员）罗伟先生声明：保证本年度报告中财务报告的真实、完整。
§2 公司基本情况简介
2.1 基本情况简介
2.2 联系人和联系方式
§3 会计数据和财务指标摘要
3.1 主要会计数据
单位:元 币种:人民币
3.2 主要财务指标
单位:元
扣除非经常性损益项目
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
3.3 国内外会计准则差异
□适用 √不适用
§4 股本变动及股东情况
4.1 股份变动情况表
单位:股
4.2 股东数量和持股情况
单位:股
4.3 控股股东及实际控制人情况介绍
4.3.1 控股股东及实际控制人变更情况
□适用√不适用
4.3.2 控股股东及实际控制人具体情况介绍
(1)法人控股股东情况
控股股东名称：安徽皖维集团有限责任公司
法人代表：杨克中
注册资本：178,916,600元
成立日期：2002年9月12日
主要经营业务或管理活动：化学纤维、纺织面料的生产、销售；资本运作；货物运输；港口经营（仅限其分公司安徽皖维集团有限责任公司港口经营处经营）；高新技术产品的研制开发、生产销售；化工产品（不含危险化学品）、建材制品销售。
4.3.3 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
§5 董事、监事和高级管理人员
5.1 董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况
单位:股 币种:人民币
§6 董事会报告
6.1 管理层讨论与分析
(一)管理层讨论与分析
1、报告期内公司总体经营情况：
2006年，是公司实施"十一五"发展规划的开局年，也是公司夯实基础、积蓄力量、创新发展的关键年。公司在认真总结"十五"发展经验的基础上，继续立足主业发展，继续致力于聚乙烯醇和高强高模聚乙烯醇纤维产品的开发和销售工作，坚持以经济效益为中心，以市场为导向，进一步强化内部基础管理，大力开展"目标考核和节能降耗"工作，着力提高企业的盈利水平；同时不断完善市场营销网络，通过多种营销方式拓展销售市场，充分利用公司的规模优势、技术优势、品种优势和质量优势，积极参与国内外市场竞争，取得了较好的经营业绩。
2006年度，公司累计实现主营业务收入139,592.87万元，比上年同期增加12,845.21万元，增长10.13%；主营业务利润20,377.04万元，比上年同期增加2,561.90万元，增长14.38%；净利润4,234.79万元，比上年同期增加2,579.13万元，增长155.78%。同时产品出口全年累计出口创汇超过4000万美元，比上年同期增加800万美元，增长28.1%。
（1）主营业务收入增长的原因分析：
1）随着公司日产6000吨水泥熟料生产线逐步达产并实现稳定运行，使公司水泥熟料生产能力得到进一步提升，报告期累计实现销售收入33,605.76万元，比上年同期增加17,224.51万元，增长105.15%。
2）报告期产品市场需求增加，主产品聚乙烯醇价格较上年有所增长，全年实现销售收入77,413.12万元，比上年同期增加1,400万元。
3）报告期国际市场对高强高模聚乙烯醇纤维的需求增幅较大，给公司高强高模聚乙烯醇产品出口带来契机，高强高模聚乙烯醇纤维报告期实现销售收入22,023.33万元，比上年同期增加3,746.48万元。
（2）主营业务利润增长的主要原因：
1）报告期，公司进一步加强内部管理，继续紧抓节能降耗和增收节支措施的落实，细化责任目标的考核工作，同时继续加大产品结构调整，提高产品的差别化率，使公司主导产品毛利率有了进一步提高。
2）报告期，公司实施了PVA生产节能降耗技术改造，使产品的生产能耗明显降低。2006年10-12月，降低成本约650万元。
3）报告期产品销售价格有所上升，提高了产品的盈利水平。
（3）净利润同比增长的原因分析：
1）报告期主营业务利润增长使净利润增长。
2）报告期，公司控股子公司--安徽大维新材有限责任公司委托理财款全额收回，原计提的840万元减值准备冲回增加投资收益；公司2005年度，由于获悉被投资单位国元证券有限责任公司当年发生重大亏损计提长期投资减值准备585万元，此事项于本报告期已消除，因此根据董事会决议，全额冲回原计提的长期投资减值准备，增加投资收益；
3）报告期，公司收到资源综合利用退（免）增值税876.82万元，以及财政部、国家发改委拨付的纺织专项资金200万元，补贴收入较上年增加509.47万元。
2、报告期，公司资产构成发生重大变化的说明 单位：元
项 目 2006年12月31日 2005年12月31日 增减额 增减比例
货币资金 121,748,246.56 66,037,700.55 55,710,546.01 84.36%
应收票据 7,464,255.33 15,733,210.00 -8,268,954.67 -52.56%
预付账款 55,143,812.17 40,466,109.52 14,677,702.65 36.27%
待摊费用 863,909.55 264,525.32 599,384.23 226.59%
无形资产 7,447,021.59 14,920,361.68 -7,473,340.09 -50.09%
短期借款 724,300,000.00 575,800,303.65 148,499,696.35 25.79%
应付账款 112,455,958.07 57,825,896.31 54,630,061.76 94.47%
预提费用 6,463,227.30 1,259,653.13 5,203,574.17 413.10%
长期借款 139,000,000.00 316,000,000.00 -177,000,000.00 -56.01%
股 本 226,886,100.00 252,900,000.00 -26,013,900.00 -10.29%
未分配利润 53,239,432.80 15,901,178.29 37,338,254.51 234.81%
1）报告期末，货币资金比期初增加5,571万元，增84.36%；应收票据比期初减少826.90万元，下降52.56%。主要系公司销售状况良好，同时通过内部管理加速产品销售的现金货款回笼，增加货币资金。
2）报告期末，预付帐款比期初增加1,467.77万元，增长36.27%,主要系由于采购原材料跨期结算增加。
3）报告期末，待摊费用比期初增加近60万元，增长226.59%，主要是新增的财产保险费用按受益期限尚未摊销完。
4）报告期末，无形资产比期初减少747万元，下降50.09%，主要系由于报告期，公司整体转让所持有的控股子公司--江苏久吾高科技股份有限公司的股权，从而转出陶瓷膜专有技术及土地使用权计516万元以及报告期其他无形资产项目按使用年限摊销所致。
5）报告期末，短期借款比期初增加约14850万元，增长25.79%，而长期借款减少17700万元，减少56%，主要系报告期，长期借款到期后转为短期借款所致。
6）报告期末，应付帐款比期初增加5463万元，增长94.47%，主要系尚未支付的原材料采购款增加。
7）报告期末，预提费用比期初增加近520万元，增长413.10%，主要系由于报告期，根据收入和费用配比原则，按出口量预提海运费和保险费。
8）报告期末，股本比期初减少2,601.39万元，主要系由于报告期公司实施股权分置改革及定向回购。
9）报告期末，未分配利润比期初增加3,733.83万元，增长234.81%，主要是由于报告期实现的净利润转入所致。
3、报告期现金流量构成情况和同比发生重大变化的说明
现金流量表项目 2006年度 2005年度 增减额
经营活动现金流量净额 240,942,465.06 185,822,820.60 55,119,644.46
投资活动现金流量净额 -35,739,054.43 -163,533,457.05 127,794,402.62
筹资活动现金流量净额 -149,492,864.62 -56,742,287.05 -92,750,577.57
现金及现金等价物净增加额 55,710,546.01 -34,452,923.50 90,163,469.51
1）经营活动产生的现金流量净额：
报告期，经营活动净流量同比增加5,512万元，主要系由于本报告期主营业务收入比上年同期增加12,845.21万元，同时通过内部管理加速销售货款回笼，增加现金流量。
2）投资活动产生的现金流量净额：
报告期，投资活动产生的现金流量净额同比增加12,779.44万元，主要系由于：
①报告期控股子公司--安徽大维新材有限责任公司收回华安证券委托理财款2,800万元；
②报告期，公司将持有的控股子公司--江苏久吾高科技股份有限公司整体转让，收回投资收到的现金流量净额1,920万元；
③报告期，公司购建固定资产等支出比上年同期减少近7,932万元。
3）筹资活动产生的现金流量净额：
报告期，筹资活动现金流量净额同比减少9275万元，主要系由于本报告期，公司利用自有资金偿还部分银行贷款所致。
4、报告期，公司设备利用情况、订单的获取情况、产品的销售或积压情况、主要技术人员变动情况等与公司经营相关的重要信息进行讨论与分析
①报告期，面对有利的国内外市场，公司各主产品生产设备均满负荷生产，努力实现开满开足，最大限度满足各项订单需求，主产品聚乙烯醇和高强高模聚乙烯醇纤维下半年出现供不应求趋势。根据公司签订的2007年度意向性销售合同分析，已超过目前公司生产能力，目前公司正全力以赴投入生产。随着日产6000吨水泥熟料生产线正常运转，逐步实现达产目标，目前产品库存合理，未出现积压现象。
②报告期内，公司主要生产技术及人员未发生重大变化。
5、控股子公司及参股公司的经营情况及业绩分析
安徽大维新材有限责任公司为皖维高新的控股子公司，该公司于2001年7月登记注册，注册资本3,200万元，其中，皖维高新持有51.85%，法定代表人杨克中。
大维公司主要产品为高品质的高强高模PVA纤维系列产品，年设计生产能力6,000吨，产品全部出口。截止2006年12月31日，该公司资产总额12,592.77万元，净资产4,906.14万元，2006年度累计实现主营业务收入9,683.58万元，主营业务利润1623.45万元，实现净利润1,494.46万元，对公司净利润贡献774.88万元。
6、对公司未来发展的展望
1）公司所处的行业发展趋势以及对公司可能造成的影响：
公司所处行业为国家产业政策重点扶持的化工高新材料行业，公司产品聚乙烯醇和高强高模聚乙烯醇纤维均属于新型材料。一方面，随着建设社会主义新农村及建筑、医药、纺织等行业的发展，以及聚乙烯醇产品新用途的不断拓展，聚乙烯醇的市场需求将会继续增长；同时由于国际市场原油价格的因素影响了石油乙烯法聚乙烯醇生产的成本，且国内外聚乙烯醇的生产能力没有新的增长，在在一定程度上支撑着聚乙烯醇的价格。另一方面，由于环保意识的增强，禁用石棉已成为国际发展趋势，给高强高模聚乙烯醇纤维带来了更大的市场空间。
目前公司聚乙烯醇产能及市场份额在国内同行业位居首位，高强高模聚乙烯醇纤维已形成中国最大、世界第二的生产及销售规模，具有较强的市场竞争力，市场的快速增长给公司带来新的发展机遇。
2）公司发展战略规划
①继续发挥PVA规模优，不断优化产品结构，增加高附加值、高技术含量产品的比重，保持国内PVA行业的龙头地位。
②引进先进技术，继续巩固和发展循环经济路线，扩展主生产线中间物料的回收、派生副产品的深加工，提高"三废"利用途径，减少废弃物的排放，延伸产业链，降低生产工序中能源消耗，保持能源消耗水平国内同行业领先地位。
③适应市场需求，逐步增加高强高模PVA纤维的产量，开发不同品种规格的高强高模PVA纤维，在产品规模保持中国最大、世界第二的基础上进一步发展。
④继续开拓海外市场，努力实现内销与出口平衡发展。
3）公司未来发展战略所需的资金需求及使用计划，以及资金来源情况
根据公司的发展战略，董事会提出非公开发行股票的议案并取得股东大会审议通过，拟通过非公开发行股票募集资金用于醋酸甲酯深加工项目，一方面利用聚乙烯醇生产的副产物进行深加工，取得循环经济的效益；另一方面降低化工生产的能源消耗，解决现有生产线的产能瓶颈，提高生产效率，增加新的利润增长点。
4）实现公司战略目标的措施
①产品定位
公司通过多年的创新发展，目前已成为具有一定综合能力的新材料生产企业，拥有40多种规格的聚乙烯醇产品和在国际市场具有一定竞争的高强高模聚乙烯醇纤维，同时公司还拥有300万吨水泥熟料的生产规模。公司将进一步增加附加值高、技术含量高的特殊用途聚乙烯醇产品的比重，加大高强高模聚乙烯醇纤维的生产和销售，以满足市场需求，提高市场占有率，取得更多的边际利润，实现股东利益最大化。
②营销战略
公司将继续贯彻"调整新老用户、调整使用行业、调整销售区域"的市场营销策略，在稳固现有市场及客户的同时，进一步加大对国际市场、新兴市场的开拓力度，增强公司驾驭市场风险的能力。
③产品开发
公司将通过新技术、新工艺继续加强新产品开发，进一步开发特殊领域使用的聚乙烯醇、高强高模聚乙烯醇纤维以及派生副产物深加工产品，扩大公司产品的品种规格，延伸产业链。
④生产经营
公司将围绕市场组织生产经营活动，通过技术创新和管理创新在保证和促进生产经营的良性发展，一方面总结和发展公司长期管理实践的成功经验，另一方面按现代企业的管理要求，健全和完善相关制度并通过信息化管理手段，进一步提升公司的管理水平。
⑤人才引进
建立公平的人才选拔机制和具有竞争性的市场化薪酬体系，倡导人性化管理和爱岗敬业精神，培养成为学习型组织，建立岗前培训、部门培训、轮岗培训、专项培训、进修培训等多渠道人才培训体系；根据发展需要储备人才，对公司人员状况不断进行分析，实行动态定编定岗，合理配置人才。建立、完善全员绩效考核体系；同时，拓宽引进人才的渠道，引入公平竞争机制，管理者能上能下。
⑥环境保护
及时研究相关环保政策，调整企业内部环保措施；进一步增强环保意识，沟通协调外部相关部门，同时不断增加环保投入，通过循环经济路线处理工业"三废"，实现经济效益和社会效益的共同发展。
6.1.1 执行新企业会计准则后，公司可能发生的会计政策、会计估计变更及其对公司的财务状况和经营成果的影响情况
√适用□不适用
(1)关于2007年1月1日新准则首次执行日现行会计准则和新准则股东权益的差异分析：
1）所得税
根据新会计准则，在首次执行日，企业应当停止采用应付税款法或原纳税影响会计法，改按《企业会计准则第18号———所得税》规定的资产负债表债务法对所得税进行处理。
①原采用应付税款法核算所得税费用的，应当以按照企业会计准则相关规定调整后的资产、负债账面价值与其计税基础进行比较，确定应纳税暂时性差异和可抵扣暂时性差异，采用适用的税率计算递延所得税负债和递延所得税资产的金额，相应调整期初留存收益。
②原采用纳税影响会计法核算所得税费用的，应当根据《企业会计准则第18号———所得税》的相关规定，计算递延所得税负债和递延所得税资产的金额，同时冲销递延税款余额，根据上述两项金额之间的差额调整期初留存收益。
③在首次执行日，企业对于能够结转以后年度的可抵扣亏损和税款抵减，应以很可能获得用来抵扣可抵扣亏损和税款抵减的未来应纳税所得额为限，确认相应的递延所得税资产，同时调整期初留存收益。
本公司原采用应付税款法，根据新准则资产负债表债务法对2006年12月31日股东权益进行调整，影响股东权益净额6,839,703.52元。
2）少数股东权益
根据新会计准则《企业会计准则第30号———财务报表列报》规定，合并资产负债表中，企业应当在所有者权益类中单独列示少数股东权益，按现行会计准则合并报表中子公司少数股东权益23,622,288.17元，由于子公司预提费用产生的递延所得税资产归属于少数股东权益147,508.63元，新准则少数股东权益23,769,796.80元。
（2）执行新会计准则后，可能发生的会计政策、会计估计变更及其对公司的财务状况和经营成果的影响分析：
1）长期股权投资
根据《企业会计准则第2号———长期股权投资》的规定，公司将现行会计政策下对子公司采用权益法核算变更为采用成本法核算，在编制合并财务报表时按照权益法进行调整。这样从财务报表上更能真实体现母公司财务状况和经营业绩，但是不影响公司合并财务报表。
2）无形资产：
根据《企业会计准则第6号———无形资产》的规定，公司发生的研究开发费用将由现行会计政策的全部费用化，变更为将符合规定条件的开发支出予以资本化。此项政策变化将会减少公司期间费用，增加公司的利润和股东权益。
3）借款费用
根据《企业会计准则第17号———借款费用》的规定，在借款费用资本化期间内，为购建或者生产符合资本化条件的资产占用了一般借款的，一般借款利息应予资本化。此项政策变化将会增加公司资本化的范围，增加公司的利润和股东权益。
4）所得税
根据《企业会计准则第18号———所得税》的规定，公司将现行会计政策下所得税的会计处理方法应付税款法变更为资产负债表债务法。此项政策变化将会影响公司的当期会计所得税费用，从而影响公司的利润和股东权益。
5）合并财务报表
根据《企业会计准则第33号———合并财务报表》的规定，公司将现行会计政策下合并财务报表中的少数股东权益单独列示，变更为在合并资产负债表股东权益项目下以“少数股东权益”项目列示。此项政策变化将会影响公司的股东权益。
6.2 主营业务分行业、产品情况表
单位:元 币种:人民币
6.3 主营业务分地区情况
单位:元 币种:人民币
6.4 募集资金使用情况
□适用√不适用
变更项目情况
□适用√不适用
6.5 非募集资金项目情况
√适用□不适用
单位:万元 币种:人民币
6.6 董事会对会计师事务所"非标意见"的说明
□适用√不适用
6.7 董事会本次利润分配或资本公积金转增预案
公司2006年度的分配预案：不进行利润分配也不进行资本公积金转增股本。
公司本报告期盈利但未提出现金利润分配预案
√适用□不适用
§7 重要事项
7.1 收购资产
□适用√不适用
7.2 出售资产
√适用□不适用
单位:元 币种:人民币
7.3 重大担保
□适用√不适用
7.4 重大关联交易
7.4.1 与日常经营相关的关联交易
□适用√不适用
7.4.2 关联债权债务往来
□适用√不适用
7.4.3 2006年资金被占用情况及清欠进展情况
√适用□不适用
报告期内新增资金占用情况
□适用√不适用
截止2006年末，上市公司未完成非经营性资金占用的清欠工作的，董事会提出的责任追究方案
□适用√不适用
7.5 委托理财
√适用□不适用
单位:万元 币种:人民币
7.6 承诺事项履行情况
除控股股东———安徽皖维集团有限责任公司在公司股权分置改革中做出承诺外，公司及持股5%以上的股东无其他承诺事项。
7.6.1 原非流通股东在股权分置改革过程中做出的承诺事项及其履行情况
√适用□不适用
报告期末持股5%以上的原非流通股股东持有的无限售条件流通股数量增减变动情况
□适用√不适用
7.6.2 未股改公司的股改工作时间安排说明
□适用√不适用
7.7 重大诉讼仲裁事项
□适用√不适用
§8 监事会报告
监事会认为公司依法运作、公司财务情况、公司募集资金使用、公司收购、出售资产交易和关联交易不存在问题。
§9 财务报告
9.1 审计意见
(下转D12版)