（5）、主要供应商、客户情况
单位：元 币种：人民币
3、报告期公司主要财务指标变化情况分析
（1）、资产构成同比变化及主要影响因素
单位：元 币种：人民币
应收款项发生变化的主要原因是公司控股子公司江阴汇邦服饰有限公司和上海克瑞特服饰有限公司本期销售规模扩大，应收款项相应增加所致。
存货发生变化的主要原因是母公司加强存货管理，提高营销力度所致。
固定资产发生变化的主要原因是本期实施可转债项目所致。
在建工程发生变化的主要原因是本期实施可转债项目所致。
（2）、期间费用及所得税同比变化及主要影响因素
单位：元 币种：人民币
报告期内，公司营业费用、管理费用变动主要是随着公司本期生产、销售规模的扩大和销售、管理人员的增加，销售、管理人员的工资、福利比上年同期有较大幅度的增长，以及公司本期提取的应收款项的坏帐准备费用比上年同期有所增加所致。
财务费用同比增加27.43%主要是公司本期新发行4.30亿可转换债券，导致本期借款费用比去年同期有所增加。
所得税同比增加29.12%主要是因为本期公司的控股子公司江阴汇邦服饰有限公司的所得税由去年同期免税变为当期减半征收，由于所得税政策的变化，导致本期所得税同比有所增加。
（3）、报告期公司现金流量情况分析
单位：人民币万元
说明：公司本年度现金及现金等价物净增加额为37,250.54万元，比上年同期增加12,777.98万元，主要原因是：
1、经营活动产生的现金流量净额19,495.51万元，比上年同期减少6,530.10万元，主要原因是本期公司经营性应收款项增加所致。
2、投资活动产生的现金流量净额-13,991.05万元，比上年同期减少7,756.24万元，主要原因是本期公司实施可转换债券项目，导致本期购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金有较大幅度的增加。
3、筹资活动产生的现金流量净额31,937.91万元，比上年同期增加38,950.73万元，主要原因是本期公司发行可转换债券4.30亿，故导致本期筹资活动产生的现金流量净额增加。
(4)、主要控股公司及参股公司的经营情况及业绩
单位：万元 币种：人民币
公司下属参股企业共计二家，分别为持股21.6%的南京理工科技园股份有限公司和持股1.53%的无锡市商业银行股份有限公司。上述两家参股公司2006年度经营平稳，对公司净利润构成没有重大影响。
二、对公司未来发展的展望
1、公司所处行业的发展趋势的分析及公司面临的市场竞争格局
公司主营业务隶属于纺织服装业。纺织服装业是我国传统行业，也是我国重点支柱产业之一，在国民经济中占有重要地位。一方面，2005年全球纺织品和服装贸易配额取消后，纺织品服装贸易进入后配额时代。发达国家保持高端技术和品牌、时尚创新与营销优势，纺织品服装制造逐步向发展中国家转移，这使得后配额时代世界纺织服装业将面临更大的发展机遇。另一方面，中国人口数量已超过13亿，中国纤维消费增加量占同期世界纤维消费增加量的1/3。13亿人口产生的巨大内需市场将是我国纺织工业发展的主要动力。伴随我国人均GDP超过1,000美元，农村及城镇居民收入的逐步提高，衣着类消费在数量上的增加存在着很大潜力。尽管市场前景广阔，但行业进入壁垒低的特点，这导致原有生产企业竞相扩大生产能力，新的生产厂家也在不断进入。因此，作为上市公司和同行业中的优势企业，应该抢抓机遇，应对挑战，克服困难，拓展市场，尤其是加快募集资金投资项目的实施步伐，充分发挥产业链优势、品牌优势和技术优势，增强公司发展后劲，切实提高企业的持续竞争力。
2、公司面临的发展机遇和挑战
全球纺织品和服装贸易配额的取消为我国纺织服装业打开了国际市场空间，走出国门，参与国际竞争是公司的长远目标，也是企业做优做强的必经之路。在近几年的国际贸易中，新贸易保护主义有重新抬头之势，针对中国纺织服装企业的反倾销调查不断发生，国内企业公平参与国际竞争的障碍一直存在。这会给公司带来较大的竞争压力，并可能对本公司拓展国际市场产生一定的影响。为此，公司将继续贯彻“人无我有，人有我新，人新我精”的战略，以高新品质创造经济效益，尤其是注重功能型、环保型产品的研究和开发，不断提升本公司产品的品质和技术含量，使公司产品能与国外产品相媲美甚至超过国外同类产品。此外，公司正在加强对国际市场和国际贸易规则的研究，积极培育国外客户，开拓国外市场。
3、新年度经营计划
2007年，公司将紧抓市场机遇，围绕主营业务，深化服装产业链，继续拓宽营销业务范围，突出营销重点，提升服务质量，努力寻找新的经济增长点。在正常情况下，公司2007年计划实现主营业务收入增长10-20%，主营业务利润增长10-20%，同时，加强财务核算水平，积极开展增收节支、降本增效活动，努力使全年期间费用增长幅度控制在25%左右，继续保持各项经济指标的快速健康发展。
为实现上述任务目标，公司将突出抓好以下重点工作：
（1）、强化公司制度建设，建立规范的治理结构和内控制度，增强决策过程的透明性，建立责任追究机制，杜绝管理漏洞。
（2）、突出营销重点，努力寻找新的经济增长点，继续拓宽营销业务范围，提升服务质量。
（3）、深入研究科技创新，打造中国服装科技尖端企业，做到科技兴企，用科技发展公司。
（4）、稳步推进可转债募集资金投入项目的落实工作，争取项目早日完工投产。
（5）、进一步完善公司管理考核机制，落实各项管理制度，建设有凯诺特色的企业文化。
（6）、以对股东负责、对社会负责、对员工负责的态度，行使企业权利，履行应尽义务，构建和谐企业。
4、公司2007年资金需求、使用计划以及资金来源情况
2007年，公司将严格按照股东大会通过的投入项目和金额实施可转债募集资金投入项目，加快发展，争取早日培育新的利润增长点。同时，继续与银行等金融机构保持良好的合作关系，稳定银行间接融资渠道；并在经营活动中严格控制成本，提高获利能力，继续保持稳定的现金流，以增强偿债能力。除此以外，公司2007年没有新的再融资计划。
5、可能会对公司未来发展战略和经营目标产生不利影响的风险因素分析
纺织服装行业的产品、技术更新快，市场需求变化迅速。未来大型企业之间的竞争必将集中在技术竞争领域，公司如果稍有松懈，就有可能落后。同时高新技术成果产生效益还与本公司在人员素质、技术力量、相关配套设备及消化吸收能力等方面的条件密切相关。因此公司存在技术水平不能长期保持领先地位，以及高新技术的开发应用不能给本公司带来相应效益的风险。
针对上述风险，作为被科学技术部火炬高技术产业开发中心认定的国家火炬计划重点高新技术企业、国家纺织产品开发中心认定的精毛纺产品开发基地，本公司自成立伊始，始终对研发工作给予高度重视。公司设有专门的研发机构，不断进行新产品开发、试制，先后研制开发出多个通过省级、国家级认定的高新产品。在高新技术发展日新月异的今天，公司深刻意识到高新技术对公司发展的重要性。公司将充分利用在研究开发领域已有的优势，加强与大专院校及科研院所的联系，以形成产学研一体化的技术创新体制，在新型面料开发方面继续向高支轻薄、多功能、绿色环保型方向发展。此外，本公司还将继续积极引进专业技术人才，加强对员工的技术培训，提高员工使用新技术、新设备、新装置的业务水平，以充分发挥先进设备和技术的效能，从而使高新技术能真正产生高效益。
6.1.1 执行新企业会计准则后，公司可能发生的会计政策、会计估计变更及其对公司的财务状况和经营成果的影响情况
√适用□不适用
执行新会计准则后，公司可能发生的会计政策、会计估计变更及其对公司的财务状况和经营成果的影响情况：
一、2007年1月1日新准则首次执行日现行会计准则和新准则股东权益的差异分析：
根据财政部2006年2月15日发布的财会[2006]3号《关于印发<企业会计准则第1号———存货>等38号具体准则的通知》规定，公司应于2007年1月1日起执行新企业会计准则。公司目前依据财政部新企业会计准则规定已经辨别认定的2007年1月1日首次执行日现行会计准则与新企业会计准则差异情况如下：
1、所得税
公司按照现行会计准则的规定，制定了公司的会计政策，据此公司计提了应收款项坏帐准备。根据新会计准则应将资产帐面价值小于资产计税基础的差额计算递延所得税资产，增加了2007年1月1日留存收益 4,701,774.91元，其中归属于母公司的所有者权益增加4,415,939.21元、归属于少数股东的权益增加 285,835.70元。
2、少数股东权益
公司2006年12月31日按现行会计准则编制的合并报表中子公司少数股东享有的权益为46,838,429.51元，新会计准则下计入股东权益，由此增加2007年1月1日股东权益46,838,429.51元。此外，由于子公司计提坏帐准备产生的递延所得税资产中归属于少数股东权益 285,835.70元，新会计准则下少数股东权益为 47,124,265.21元。
二、执行新会计准则后可能发生的会计政策、会计估计变更及其对公司的财务状况和经营成果的影响：
1、根据新企业会计准则第2号长期股权投资的规定，公司将现行政策下对公司子公司采用权益法核算变更为采用成本法核算，因此将减少子公司经营成果对母公司当期收益的影响，但不影响公司合并会计报表。
2、根据新企业会计准则第6号无形资产的规定，公司发生的研究开发费用将由现行制度的全部费用化计入当期损益，变更为将符合规定条件的开发支出予以资本化，将减少公司期间费用，增加公司的利润和股东权益。
3、根据新企业会计准则第17号借款费用的规定，公司可以资本化的借款范围不仅包括目前现行制度下的专门借款，还包括一般借款，此政策变化将会增加公司资本化的范围，增加公司的当期利润和股东权益。
4、根据新企业会计准则第18号所得税的规定，公司将现行政策的应付税款法变更为资产负债表的纳税影响会计法，将会影响公司当期所得税费用，从而影响公司当期的利润和股东权益。
6.2 主营业务分行业、产品情况表
请见前述6.1
6.3 主营业务分地区情况
请见前述6.1
6.4 募集资金使用情况
√适用□不适用
单位:万元 币种:人民币
变更项目情况
□适用√不适用
6.5 非募集资金项目情况
□适用√不适用
6.6 董事会对会计师事务所"非标意见"的说明
□适用√不适用
6.7 董事会本次利润分配或资本公积金转增预案
经江苏天衡会计师事务所有限公司出具的天衡审字（2007）17号审计报告确认，2006年度公司实现主营业务收入780,120,582.09 元，主营业务利润208,902,653.70元，净利润98,676,245.95元。
按照《公司章程》有关规定，提取10%法定盈余公积9,867,624.60元后，加上期初未分配利润351,200,222.22元，减去已发放现金股利18,932,706.72元，本年度可供全体股东分配的利润为421,076,136.85元。经公司董事会战略委员会提议，公司拟本年度不进行利润分配，也不进行公积金转增股本。
公司本报告期盈利但未提出现金利润分配预案
√适用□不适用
§7 重要事项
7.1 收购资产
√适用□不适用
单位:万元 币种:人民币
收购成亨置业标准厂房及相关设施后，公司可转债募集资金首批将新建三个服装生产项目，形成年产衬衫120万件，高档服装15万套，特种防护服20万套的生产能力。本次收购有利于缩短本次可转债投资项目的建设工期，使投资项目的经济效益尽快体现，使公司服装生产的结构更加合理，扩大公司在服装行业的市场占有率和影响力，使公司发展步入良性循环轨道。该资产为上市公司贡献的净利润将体现在未来整体收益中，有关过户手续正在办理之中，预计将于一季度完成。
7.2 出售资产
□适用√不适用
7.3 重大担保
□适用√不适用
7.4 重大关联交易
7.4.1 与日常经营相关的关联交易
√适用□不适用
单位:万元 币种:人民币
其中：报告期内上市公司向控股股东及其子公司销售产品或提供劳务的关联交易金额28,070,981.91元。
7.4.2 关联债权债务往来
□适用√不适用
7.4.3 2006年资金被占用情况及清欠进展情况
□适用√不适用
报告期内新增资金占用情况
□适用√不适用
截止2006年末，上市公司未完成非经营性资金占用的清欠工作的，董事会提出的责任追究方案
□适用√不适用
7.5 委托理财
□适用√不适用
7.6 承诺事项履行情况
根据公司2006年5月31日与广东发展银行股份有限公司杭州分行订的《反担保合同》，公司因经营发展需要发行可转换公司债券人民币4.3亿元，广东发展银行股份有限公司杭州分行为公司提供连带责任保证，为了降低广东发展银行股份有限公司杭州分行的担保风险，由公司以下列形式提供反担保，包括：
1、提供人民币保证金13,000.00万元。
2、以公司自有房屋资产为抵押，抵押面积114,120.96平方米，抵押值12,571.00万元；以公司土地使用权为抵押，抵押面积96,653.30平方米，抵押值1,610.00万元。
3、提供机器设备为抵押物，帐面净值40,014.00万元，抵押值4,400.00万元。
7.6.1 原非流通股东在股权分置改革过程中做出的承诺事项及其履行情况
√适用□不适用
报告期末持股5%以上的原非流通股股东持有的无限售条件流通股数量增减变动情况
□适用√不适用
7.6.2 未股改公司的股改工作时间安排说明
□适用√不适用
7.7 重大诉讼仲裁事项
□适用√不适用
§8 监事会报告
监事会认为公司依法运作、公司财务情况、公司募集资金使用、公司收购、出售资产交易和关联交易不存在问题。
§9 财务报告
9.1 审计意见
9.2 披露比较式合并及母公司的资产负债表、利润表及利润分配表和现金流量表
资产负债表
2006年12月31日
编制单位: 凯诺科技股份有限公司 单位: 元 币种:人民币
公司法定代表人：叶惠丽 主管会计工作负责人：赵志强 会计机构负责人：陶国华
利润及利润分配表
2006年1-12月
编制单位: 凯诺科技股份有限公司 单位:元 币种:人民币
公司法定代表人：叶惠丽 主管会计工作负责人：赵志强 会计机构负责人：陶国华
现金流量表
2006年1-12月
编制单位: 凯诺科技股份有限公司 单位:元 币种:人民币
公司法定代表人：叶惠丽 主管会计工作负责人：赵志强 会计机构负责人：陶国华
9.3 如果与最近一期年度报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化，提供具体说明。
与最近一期年度报告相比，会计政策、会计估计和核算方法未发生变化
9.4 重大会计差错的内容、更正金额、原因及其影响。
本报告期无重大会计差错更正
9.5 报告期内，公司财务报表合并范围未发生重大变化。
9.6 新旧会计准则股东权益差异调节表
重要提示
本公司于2007年1月1日起开始执行财政部于2006年颁布的《企业会计准则》（以下简称“新会计准则”），目前本公司正在评价执行新会计准则对本公司财务状况、经营成果和现金流量所产生的影响，在对其进行慎重考虑或参照财政部对新会计准则的进一步讲解后，本公司在编制2007年度财务报告时可能对编制“新旧会计准则股东权益差异调节表”（以下简称“差异调节表”）时所采用相关会计政策或重要认定进行调整，从而可能导致差异调节表中列报的2007年1月1日股东权益（新会计准则）与2007年度财务报告中列报的相应数据之间存在差异。
会计师事务所对新旧会计准则股东权益差异调节表的审阅意见
凯诺科技股份有限公司全体股东：
我们审阅了后附的凯诺科技股份有限公司（以下简称凯诺科技 ）新旧会计准则股东权益差异调节表（以下简称“差异调节表”）。按照《企业会计准则第38号—首次执行企业会计准则》和“关于做好与新会计准则相关财务会计信息披露工作的通知”（证监发[2006]136号，以下简称“通知”）的有关规定编制差异调节表是凯诺科技管理层的责任。我们的责任是在实施审阅工作的基础上对差异调节表出具审阅报告。
根据“通知”的有关规定，我们参照《中国注册会计师审阅准则第2101———财务报表审阅》的规定执行审阅业务。该准则要求我们计划和实施审阅工作，以对差异调节表是否不存在重大错报获取有限保证。审阅主要限于询问公司有关人员差异调节表相关会计政策和所有重要认定、了解差异调节表中调节金额的计算过程、阅读差异调节表以考虑是否遵循指明的编制基础以及在必要时实施分析程序，审阅工作提供的保证程度低于审计。我们没有实施审计，因而不发表审计意见。
根据我们的审阅，我们没有注意到任何事项使我们相信差异调节表没有按照《企业会计准则第38号—首次执行企业会计准则》和“通知”的有关规定编制。
江苏天衡会计师事务所有限公司 中国注册会计师：骆竞
中国南京市 中国注册会计师：陆德忠
2007年1月29日
股东权益调节表
单位:元 币种:人民币
公司法定代表人:叶惠丽 主管会计工作负责人:赵志强 会计机构负责人:陶国华