2006年度报告摘要

　　§1 重要提示

　　1.1 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

　　本年度报告摘要摘自年度报告全文，报告全文同时刊载于http://www.sse.com.cn。投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读年度报告全文。

　　1.2 董事褚晓文未出席董事会。因故请假,授权董事长赵桂斌代为行使表决权并签署相关文件

　　董事刘泽均未出席董事会。因故请假,授权董事王海平代为行使表决权并签署相关文件

　　独立董事干胜道未出席董事会。因故请假,授权独立董事周友苏代为行使表决权并签署相关文件

　　1.3 岳华会计师事务所有限责任公司为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。

　　1.4 公司负责人赵桂斌，主管会计工作负责人吴华，会计机构负责人（会计主管人员）杨波声明：保证本年度报告中财务报告的真实、完整。

　　§2 公司基本情况简介

　　2.1 基本情况简介

　　2.2 联系人和联系方式

　　§3 会计数据和财务指标摘要

　　3.1 主要会计数据

　　单位:元 币种:人民币

　　3.2 主要财务指标

　　单位:元

　　扣除非经常性损益项目

　　√适用 □不适用

　　单位:元 币种:人民币

　　3.3 国内外会计准则差异

　　□适用 √不适用

　　§4 股本变动及股东情况

　　4.1 股份变动情况表

　　单位:股

　　4.2 股东数量和持股情况

　　单位:股

　　4.3 控股股东及实际控制人情况介绍

　　4.3.1 控股股东及实际控制人变更情况

　　□适用√不适用

　　4.3.2 控股股东及实际控制人具体情况介绍

　　(1)法人控股股东情况

　　控股股东名称：成都发动机（集团）有限公司

　　法人代表：景济南

　　注册资本：770.73百万元

　　成立日期：2003年4月8日

　　主要经营业务或管理活动：航空发动机、燃气轮机、汽车及摩托车发动机、热能设备、日用电器、特种汽车、压力容器、专用设备、医疗器械、消防设备、普通机械及金属加工。

　　(2)法人实际控制人情况

　　实际控制人名称：中国航空工业第二集团公司

　　法人代表：张洪飚

　　注册资本：12,600百万元

　　成立日期：1999年11月5日

　　主要经营业务或管理活动：经营集团公司及其全资企业、控股企业、参股企业由国家投资形成的全部国有资产。

　　实际控制人名称：中国华融资产管理公司

　　法人代表：杨凯生

　　注册资本：10,000百万元

　　成立日期：1999年10月19日

　　主要经营业务或管理活动：收购、管理、经营、处置、回收中国工商银行剥离的不良资产，最大限度减少资产损失。

　　4.3.3 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图

　　§5 董事、监事和高级管理人员

　　5.1 董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况

　　单位:股 币种:人民币

　　§6 董事会报告

　　6.1 管理层讨论与分析

　　1、报告期内公司经营情况的回顾

　　报告期是公司“十一五”的开局之年，公司以“成为世界级的航空发动机和燃气轮机零部件供应商”的发展战略目标为牵引，通过全体员工团结协作、努力奋战，主业继续快速壮大、经营的规模质量效应更加显著、经营效益明显增长，保持了向发展战略目标快速迈进的势头。由于公司经营及财务情况良好，诚信经营，报告期四川省银行协会授予公司“银企合作诚实守信先进单位”称号。比上年同期，报告期公司主营业务收入增长28%,利润总额增长50.7%，净利润增长61.6%，全面完成了公司年度经营计划目标。

　　（1）主营业务的分析

　　报告期公司主营业务收入比上一会计年度增长28.0%，各项产品发展不平衡的局面有一定改善，其中发展最快的仍然是外贸航空产品，销售收入比2005年增长了58.6%,其他产品经营局面有了突破，销售收入打破长期徘徊局面，比2005年增长了23.7%，内贸航空产品销售收入继续下降，销售收入比2005年减少了26.3%。

　　公司近年来处于内贸航空产品新老交替的阶段，主要的老产品即将退出市场，新产品还处于发展的初期，因此近年来公司经营上出现了内贸航空产品持续下降的趋势，然而从整体来说，公司外贸航空产品的快速发展已弥补了内贸航空产品结构性调整带来的对经营上的副面影响，公司从整体上实现了“主业突出，快速发展”的经营思路。

　　（2）市场发展趋势的分析

　　外贸航空产品和内贸航空产品是公司的主业，主业收入占公司总销售收入的81.7%，主业集中度保持较高水平。其中，外贸航空产品占公司总销售收入的份额为65.4%，比2005年年度又增加了12.7个百分点，这说明公司主营业务正在加速与国际市场融合，正在向成为世界级的供应商方向稳步前进。

　　尽管公司近年来经营上取得一定成绩，但是我们清醒地认识到公司航空产品目前只是处于发展的初级阶段，仍然存在规模不大，占市场份额很低的问题，公司外贸航空产品具备持续增长的市场空间。经过多年来的积累，我们有信心在航空发动机和燃气轮机零部件制造业这一代表先进制造水平的领域继续保持持续、稳定的发展。

　　内贸航空产品由于仍然处于新老产品交替阶段，综合市场需求及市场体制等诸方面原因，我们保持内贸航空产品近期内销售收入还有可能进一步下降的看法；

　　公司其他产品发展将逐渐呈现加快的趋势。公司已确定了以现代企业制度为基础，实行市场化管理和运行机制，共享利益、共担风险进行市场化开发和发展的发展思路，在实践中已初见成效，展望未来，公司将进一步加大力度，实现公司各项业务协调、快速的发展，共同推动公司的持续进步。

　　（3）主要经济指标的分析

　　① 2006年度公司经营活动的现金流量4,143万元，比2005年度的3,189万元增加了954万元，报告期盈余现金保障倍数为1.05倍,表明公司资金收支状况总体上保持良好水平。

　　② 报告期银行借款规模16,000万元，比上年度增加6.7%,远低于同期公司主营业务收入及成本的增长率，表明公司经营质量进一步提高，公司资产周转速度加快。

　　③ 存货由期初的16,926万元增加到21,399 万元，增长了26.4%，报告期存货周转率为2.17,平均存货周转时间为166天，比2005年减少12天。公司存货周转率的提高，表明公司各项改进措施有效，公司管理水平得到提高，存货绝对值增加的主要原因是由于经营规模加大且为搬迁准备了必要的缓冲库存所致。

　　④ 应收帐款由期初的10,133万元增加到期末的14,090万元，比期初增长39.1%，报告期应收帐款周转率为4.44,平均应收帐款收现时间为81天，比2005年度延长4天，应收帐款增加的主要原因是经营规模增加所致；

　　⑤ 应付票据、应付帐款由期初的7,474万元增加到期末的11,221万元，增加了3,747万元，应收账款增加了3,957万元，应收账款增加额超过应付账款增加额210万元，公司应收、应付款项增减变化已趋向平衡；

　　⑥ 货币资金由期初的10,603万元减少到期末的5,159万元，主要是投入公司技术改造及新区建设资金增加所致；

　　⑦ 报告期期间费用为7,420万元，比上一年度上升14.9%，其中营业费用、管理费用、财务费用分别比上一年度上升47.2%、22.3%、-34.7%，财务费用减少的主要原因是报告期公司汇兑损失比上年显著减少，且公司因获得进出口银行贷款总体来说贷款利息支出降低所致。

　　值得注意的是截止到报告期期末，公司平均存货占销售收入比重为35.6%，平均应收账款占销售收入比重为22.6%，两项合计占用资金数额已达3亿多元，公司通过搬迁优化后，将把提高资产周转率作为重点改进目标，逐步提高资产周转速度，使公司经营更加优良。

　　（4）质量及技术情况

　　报告期公司保持了已取得的质量体系认证资格，包括GJB9001A：2001、GB/T19001：2000以及AS9100质量管理体系的认证；报告期公司顺利通过了热处理、焊接、无损检测（含磁粉、荧光、射线）、化学处理、涂层、非常规加工及表面强化等全部七项特种工艺的NADCAP认证（即“National Aerospace and Defense Contractors Accreditation Program”，NADCAP是国际航空航天工业的权威认证体系）复查，公司质量总体水平稳步提高，赢得了客户的信任，2006年5月，GE能源集团授予公司2005年年度“产品质量奖”。

　　报告期公司技术中心顺利通过了省级技术中心资格认证，成为四川省省级技术中心。

　　（5）管理改进的工作

　　报告期公司坚持“简化、实用、可控、高效、持续改进”的思路，用市场导向的原则引导公司内部各系统由被动适应转为了主动改进的方向，使公司管理改进成果成效更加显著，有力地支持了公司的发展。

　　2、对公司未来发展的展望

　　（1） 2007年工作重点

　　① 精心统筹搬迁相关工作，制定周密措施保证新老区生产能力以及相应的各项生产许可和质量认证在时间和范围上的顺利衔接，避免搬迁造成公司生产经营形势出现大起大落以及公司信誉受损的情况。这项工作是极其艰巨的，因为搬迁使公司已取得的各项认证都要重新做过，客户肯定也有所顾虑，员工也存在适应过程，而公司无任何搬迁的经验可言， 2007年年度公司经营目标成败关键就在此。

　　② 以搬迁为契机，以“质量、规模、效益”为目标，调整优化生产组织及工艺平面布局，全面提升公司基础管理水平。公司2007年要以搬迁为契机，全面推进公司“6S”管理，应用“精益生产”和“六西格玛”管理理念和管理技术全面优化新区工艺平面布局、提升公司新区现场管理水平及改进生产管理模式，争取有所突破。

　　③ 加强技术改进、技术创新工作，以重点产品的稳定质量、降低成本、提高效率为目标进行改进和创新，并要有新的突破。

　　④ 巩固公司已取得的改革成果，继续深化人力资源及经济分配体系改革工作，打造高素质员工队伍。人力资源改革将向纵深推进，工作重点转向研究并建设重点骨干人员战略管理体系，建立一套适合公司特点的能够促进人力资本高效向生产力转化的管理系统。

　　⑤ 提高公司风险管理能力，梳理公司主要业务流程和制度，初步建立出一套适合公司经营和业务特点的业务风险管理体系。

　　（2）2006年的经营计划

　　依据公司现时各项基础、生产经营能力、潜力和未来发展计划及各项假设的前提下，结合2007年的市场估计，制定的2007年经营计划是：

　　1、主营业务收入62,000万元；

　　2、主营业务成本48,088万元；

　　3、期间费用7,809万元；

　　4、流动资金贷款规模控制在22,000万元。（下转D12版）