保荐人（主承销商）：

　　东方证券股份有限公司

　　（上海市浦东新区浦东大道720号20楼）

　　声 明

　　本招股意向书摘要的目的仅为向公众提供有关本次发行的简要情况，并不包括招股意向书全文的各部分内容。招股意向书全文同时刊载于深圳证券交易所指定网站（www.cninfo.com.cn）。投资者在做出认购决定之前，应仔细阅读招股意向书全文，并以其作为投资决定的依据。

　　投资者若对本招股意向书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的股票经纪人、律师、专业会计师或其他专业顾问。

　　发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺其中不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对招股意向书及其摘要真实性、准确性和完整性承担个别和连带的法律责任。

　　公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股意向书及其摘要中财务会计资料真实、完整。

　　中国证监会、其他政府部门对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对发行人股票的价值或者投资者的收益做出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。

　　释 义

　　在本招股意向书摘要中，除非文中另有说明，下列简称具有如下涵义:

　　第一节 重大事项提示

　　一、根据本公司于2006年7月18日召开的2006年第二次临时股东大会决议，本次发行前滚存利润由发行后新老股东共享。

　　二、票据印刷业为资本密集型产业，行业进入壁垒低，市场竞争日趋激烈，虽然本公司作为行业内较早成立的专业票据印刷企业，在规模、效益等方面位居国内同行业前列，在技术、设备、营销、管理等方面具有一定的优势，但公司的业务发展如果不能跟上行业发展步伐，公司在行业内的竞争优势将可能逐渐削弱，市场份额可能下降，同时激烈的市场竞争可能导致公司产品利润率下降。

　　三、2003年度、2004年度公司所得税税率为10%。公司自2005年1月起不再享受作为外商投资先进技术企业的所得税优惠政策；2001年5月30日，本公司被山东省科学技术厅认定为高新技术企业，于2005年4月29日通过了第二次复审，公司在2005-2006年度继续享受按15%的税率缴纳企业所得税的优惠政策。一旦国家关于外商投资企业和高新技术企业税收优惠的法律、法规、政策发生变化，将对公司经营业绩产生不利影响。

　　四、喜多来集团持有本公司3,895.00万股，发行前后持股比例分别为47.50%和34.78%，为本公司控股股东。谷望江女士全资拥有注册在英属维尔京群岛的Infomatic Resources Limited，该公司全资拥有喜多来集团，因此谷望江女士为本公司实际控制人。其他股东可能会面临谷望江女士和喜多来集团通过行使表决权或其他方式对公司的生产经营、财务决策、重大人事安排、利润分配等方面实施控制的风险。

　　五、自财政部颁布《关于深化收支两条线改革进一步加强财政管理的意见》以来，政府采购支出受财政专收专支管理政策的影响，采购结算周期变长。近年来，本公司面向政府部门客户的票据业务逐年增长，随着该项政策实施范围迅速扩大，导致此类客户的销售货款回收周期变长，从而使得本公司应收帐款余额上升。特别是自2006年开始，该项政策对本公司应收帐款余额的影响开始显现。预计该项政策近期内将不会发生重大变化，因此该政策对公司造成的影响短期内较难改变。由于政府部门具有良好的信用基础，因此政府采购结算政策变化造成的应收帐款余额增加，基本不会给公司带来坏帐风险，但货款回收周期变长，在一定程度上加大了公司的财务成本。

　　六、本招股意向书披露的申报财务报表系按照旧会计准则编制，本公司将从2007年1月1日起按照规定执行新企业会计准则。经管理层分析讨论，本公司的会计政策将在所得税核算、长期股权投资核算、会计报表列报、借款费用资本化、研究阶段和开发阶段费用确认政策等方面发生较大变化。经测算，若假定自2006年1月1日即执行新会计准则下的会计政策，所编制的财务报表与目前招股意向书披露的2006年上半年度申报财务报表差异较小。

　　第二节 本次发行概况

　　注：本招股意向书及摘要中有关数据按发行3,000万股测算

　　第三节 发行人基本情况

　　一、发行人基本资料

　　二、发行人历史沿革及改制重组情况

　　1、设立方式

　　本公司前身为济南东港安全印务有限公司，成立于1996年3月。2002年12月经中华人民共和国对外经济贸易合作部（现为商务部）以外经贸资一函[2002]1298号文批准，由济南东港安全印务有限公司依法整体变更为东港安全印刷股份有限公司。

　　2、发起人及其投入资产的内容

　　发起人：香港喜多来集团有限公司、浪潮电子信息产业股份有限公司、北京中嘉华投资咨询有限公司、济南发展国有工业资产经营有限公司、RICH RIVER INVESTMENTS LIMITED。

　　投入资产的主要内容：截至2002年8月31日，济南东港安全印务有限公司整体经北京中瑞华恒信会计师事务所有限公司审计的净资产8,200万元。

　　股份公司设立后，原以有限公司名义持有的房产、土地、商标、专利权等资产均已办理产权过户手续。发起人投入股份公司的资产独立完整、权属清晰。股份公司对其所有的资产具有完全的控制支配权，不存在资产、资金被股东单位、公司高管人员及其关联人员占用而损害公司利益的情况。公司未以其资产、权益或信誉为各股东的债务提供担保。

　　三、有关股本的情况

　　1、总股本、本次发行的股份、股份流通限制和锁定安排

　　公司发行前总股本为8,200万股，本次拟发行不超过3,000万股。

　　发行上市后，本次发行前股东对所持股份的流通限制自愿锁定承诺如下：根据《公司法》的有关规定，自本公司股票在深圳证券交易所上市交易之日起一年内不进行转让或委托他人管理其已直接或间接持有的本公司股份，也不由本公司收购该等股份。

　　除上述流通限制外，本公司控股股东喜多来集团和实际控制人谷望江女士还另行承诺：根据《深圳证券交易所股票上市规则》（2006年修订）的有关规定，自本公司股票在深圳证券交易所上市交易之日起三年内，不转让或委托他人管理其已直接或间接持有的本公司股份，也不由本公司收购该等股份。

　　2、发行前后的股本结构

　　本次发行前公司五名股东均为发起人，发行前后股本结构及股份类型如下表：

　　注：“SLS”为“State-own Legal-person Shareholder”的缩写，指国有法人股。浪潮信息和国资公司所持公司股份系经山东省财政厅出具的“鲁财国投2003第42号文《关于东港安全印刷股份有限公司国有股权管理有关问题的批复》”确认为国有法人股。

　　3、发行人的控股股东和主要股东之间的关联关系

　　济南发展国有工业资产经营有限公司、浪潮电子信息产业股份有限公司与其他的三个发起人香港喜多来集团有限公司、北京中嘉华投资咨询有限公司、Rich River Investments Limited之间不存在关联关系；香港喜多来集团有限公司、北京中嘉华投资咨询有限公司、Rich River Investments Limited之间不存在股权上的关系，但存在如下的人事安排上的关联关系：

　　喜多来集团董事石林先生是Rich River Investments Limited的唯一股东；

　　石林先生兼任北京中嘉华投资咨询有限公司的董事长，石林先生之子楚伦巴特尔为北京中嘉华投资咨询有限公司的第二大股东；公司实际控制人谷望江女士之胞妹谷望宁女士为北京中嘉华投资咨询有限公司并列第三大股东。

　　四、发行人的业务情况

　　1、主营业务

　　公司主营业务一直为商业票据印刷以及纸制品的加工、销售，主要产品有各类商业票据印刷品和纸制品，其中，商业票据印刷品的加工、销售为公司核心业务，该业务占公司销售收入比重达80%以上。

　　2、主要产品及其用途

　　3、产品销售方式和渠道

　　公司营销模式分为两种，纸制品销售采用“代销”模式，即公司向选定的代理商批发纸制品，再由代理商进行零售；票据印刷品销售采用“直销”模式。

　　4、所需的原材料

　　本公司主要产品所需的原材料主要为原料纸、印刷油墨、PS板，绝大部分在国内按市场价格采购。

　　5、行业竞争情况及发行人在行业中的竞争地位

　　商业票据印刷行业伴随信息产业迅猛发展，自90年代后期进入高速增长阶段。根据中国印刷协会商业票据印刷专业委员会提供数据，目前从业企业约1200多家，从业人员近10万人，客户遍及邮政、电信、铁路、银行、财政、税务、保险、证券、流通等相关行业。我国的商业票据印刷业从整体上看还未形成产业规模，尽管印刷业实行经营许可制度，但在市场化趋势下，进入壁垒不是很高，因此低水平重复建设的商业票据印刷企业很多，市场竞争剧烈。

　　近年来，商业票据市场发展迅速，客户需求不断深化。面对市场提出的高品质、全方位要求，一些企业限于设备、技术、管理能力，无法满足市场需求量，市场供需出现缺口，一些经营状况好的企业纷纷增资技改，添置先进设备、扩大生产能力。本公司在规模、管理、设备、营销方面具有较强的竞争优势，目前在销售收入，生产线规模和市场占有率方面均居全国首位。

　　五、发行人业务及生产经营有关的资产权属情况

　　1、土地使用权：本公司拥有3宗以出让/购买方式取得的土地使用权，计20,302.42平方米，控股子公司拥有2宗以出让方式取得的土地使用权26,493.70平方米，均已取得国有土地使用证。

　　2、知识产权

　　（1）商标：公司持有“晶彩”、“东港”、“晶致”等11个商标注册证书。

　　（2）专利：公司拥有4项外观设计专利证书。

　　（3）专有技术：本公司拥有减感印刷技术、套号打码等17项专有技术。

　　3、发行人及其控股子公司拥有的特许经营许可证

　　（1）公司拥有山东省新闻出版局颁发的《印刷经营许可证》，证书编号：（鲁）新出印证字37A05C302号。

　　（2）公司拥有山东省保密局颁发的，印制票据凭证产品的《国家秘密载体复制许可证》，证书编号：（鲁）保字第0301号；印制试卷类产品的《国家秘密载体复制许可证》，证书编号：（鲁）保字第0401号。

　　（3）公司拥有山东省邮政局颁发的《信封生产监制证书》，证书号：25-0067。

　　（4）公司拥有中国物品编码中心颁发的《商品条码印刷资格证书》，证书编号：物编印证第003100号。

　　（5）公司拥有国家保密局颁发的，印制涉密防伪票据、证书产品的《国家秘密载体复制许可证》，证书编号：（国）保字第P-003号；印制试卷类产品的《国家秘密载体复制许可证》，证书编号：（国）保字第P-007号。

　　（6）控股子公司郑州东港拥有河南省新闻出版局颁发的《印刷经营许可证》，证书编号：（豫）新出印证字4170022249号。拥有河南省国家保密局颁发的，印制票据印刷的《国家秘密载体复制许可证》，证书编号：（豫）保字第200408号。

　　（7）控股子公司北京东港拥有北京市新闻出版局颁发的《印刷经营许可证》，证书编号：（2004）新出印证字1161174号。拥有国家保密局颁发的，印制涉密防伪票据、证书产品的《国家秘密载体复制许可证》，证书编号：（国）保字第P-011号。

　　（8）控股子公司新疆东港拥有新疆维吾尔自治区新闻出版局颁布的《印刷经营许可证》，证书编号：新新出印证字第新A2005002657010431号。

　　（9）控股子公司上海东港拥有上海市新闻出版局颁布的《印刷经营许可证》，证书编号：（05B）沪新出印许字第12128号。

　　4、房屋使用权及所有权

　　本公司现有房产2处，计553.03平方米；控股子公司现有房产5处，计15,302.36平方米, 均已取得房屋所有权证。另本公司租赁使用济南市历城盘龙山建材厂4处房产，计6,717.22平方米；租赁使用山东丰源钢结构工程有限公司3处房产，计7,360平方米。

　　本公司于2004年9月24日获得了济南市规划局颁发的建设工程规划许可证，同意本公司在已有土地山大北路23号建设总建筑面积25,608平方米的厂房、办公用房及车库。目前新建房屋的主体工程及内部装修已经完工，目前正在办理各项验收手续，已准备开始投入使用。

　　六、同业竞争和关联交易情况

　　（一）同业竞争

　　本公司与实际控制人谷望江及其下属企业之间、与控股股东香港喜多来集团公司及其下属企业之间、与公司其他股东之间均不存在同业竞争。公司实际控制人、各发起人股东均已出具了《不竞争承诺函》。发行人律师、保荐人经审查认为，本公司与实际控制人、控股股东及关联方之间不存在同业竞争，且对可能发生的同业竞争采取的避免措施是可行有效的。

　　（二）关联交易

　　1、偶发性关联交易

　　（1）采购设备及房产

　　单位：元

　　公司于2004年10月5日与日照大地新建材有限公司签定《商品房买卖合同》，向日照大地新建材有限公司购买在日照市山海天旅游区的房产教授花园Ⅰ08号别墅，经当地主管部门指定的评估机构日照凯瑞房地产评估事务所有限公司评估，该别墅的评估价值为237.00万元，本公司购买价格为236.875万元。目前该房产已过户之本公司名下，并已取得该项房产的房屋所有权证；因所属的教授花园二期未全部售完，整个小区已获得土地证[日国用（2001）字第0387号]，但未对各业主进行产权分户，所以该项房产尚未获得土地证，待全部售完由房产开发商向土地部门申请产权分户。

　　2004年以前,公司向益东纸业租赁的设备包括静电切纸机、热收缩包装机、1#装钉机用走纸牵引器、微机程控切纸机、六层双头分切复卷机、自动配页机、全自动捆包机等，租赁协议于2004年12月31日到期。

　　出于减少并规范关联交易的考虑，公司已于2004年12月7日与益东纸业签定《资产转让协议》，向益东纸业购买静电切纸机一台（该设备原来由本公司租赁使用），经中瑞华恒信会计师事务所有限公司评估，并出具了“中瑞华恒信评报字（2004）第102号《资产评估报告书》”，该设备评估价值为171.00万元。根据转让合同，交易价格等于评估价值171.00万元。其余设备租赁到期后将不再续租。

　　2005年1月20日，本公司与东港实业(现益东纸业)签署《土地使用权转让合同》，购买其位于济南市洪楼南路22号的土地使用权（原土地证历城国用[2005]第0500003号），该宗土地面积为8,246㎡。经山东正衡永立不动产评估有限公司评估，并出具“鲁衡价（2005）字第005号《评估报告》”，该宗土地使用权的评估价值为1,178.35万元。根据土地使用权转让合同，该宗土地使用权的转让价格为1,178万元。目前相关转让手续已全部办理完毕，本公司已取得该宗土地使用权的权属证明文件。

　　在购买土地使用权的同时，本公司于2005年1月28日与益东纸业签署《土地使用权转让合同之补充协议》，益东纸业将位于该宗土地上，建筑面积为4,894㎡的房屋所有权转让给本公司。该等房产原来由本公司向益东纸业租赁。该等房产经山东正衡永立不动产评估有限公司评估，并出具“鲁衡价（2005）字第015（001）号《评估报告》”，评估价值为83.06万元，根据转让合同，转让价格为评估价值83.06万元。该项房产原来未办理相关房产权属证明，目前本公司正在办理房产所有权权属证明。

　　本公司于2006年4月10日与益东纸业签署《资产转让协议》，公司受让益东纸业所有的奔驰车一辆，转让价为100,000.00元。

　　（2）委托加工

　　单位：元

　　（3）担保

　　2005年6月24日益东纸业与济南市商业银行洪楼支行签订了《济南市商业银行最高额保证合同》，益东纸业为本公司自2005年6月25日至2006年9月24日在济南市商业银行洪楼支行办理约定的各类业务，实际形成的债务最高余额折合人民币1,400万元提供担保。截至2006年6月30日，本公司在济南市商业银行洪楼支行该保证合同项下实际形成的贷款余额为1,000万元。

　　2006年4月19日益东纸业与济南市商业银行洪楼支行签订了《济南市商业银行最高额保证合同》，益东纸业为本公司自2006年4月19日至2007年4月19日在济南市商业银行洪楼支行办理约定的各类业务，实际形成的债务最高余额折合人民币5,600万元提供担保。截至2006年6月30日，本公司在济南市商业银行洪楼支行该保证合同项下实际形成的贷款余额为500万元。

　　2005年3月22日本公司之控股子公司郑州东港与招商银行济南市槐阴支行签订了《最高额不可撤销担保书》，郑州东港为本公司自2005年3月22日至2006年3月22日在该行总额为5,000万元的授信额度提供担保，截至2006年6月30日，该授信协议下的贷款余额为5,000万元。

　　（4）关联方应收、应付款项余额

　　A、应付款项

　　单位：元

　　截止到2006年6月30日，向青岛奥华的应付款为采购无碳纸的应付款项。

　　B、应付股利

　　单位：元

　　2、经常性关联交易及其对财务状况和经营成果的影响

　　单位：元

　　3、独立董事对关联交易发表的意见

　　发行人独立董事对最近三年一期发生的关联交易的意见为：“该等关联交易为股份公司正常生产经营所必需的，关联交易协议的签署履行了必要的决策和批准程序，交易价格公平合理，该等关联交易没有损害股份公司及各股东的合法权益。”

　　七、董事、监事、高级管理人员基本情况及其兼职、薪酬等其他情况

　　注：上述人员本届任期均为：2006年4月1日起至2009年3月31日。

　　八、发行人控股股东及其实际控制人的简要情况

　　公司控股股东为香港喜多来集团有限公司。喜多来集团是一家依据香港公司条例于香港登记注册的有限公司，其注册证书登记号码为334407；根据香港商业登记署核发的《商业登记证》，喜多来集团已依据香港商业登记条例办理了商业登记，商业登记证号码为：15223815-000-11-06-9，有效期至2007年11月20日。1991年11月21日公司成立时注册名称为“香港喜多莱集团有限公司”，1992年4月30日更名为“香港喜多来集团有限公司”，公司目前主要从事国际原材料贸易和实业投资。

　　谷望江女士全资拥有注册在英属维尔京群岛的Infomatic Resources Limited，该公司全资拥有喜多来集团，因此谷望江女士为本公司实际控制人。谷望江女士为中国香港籍，拥有永久香港居留权，香港身份证号码为：H381217(2)，住所为：香港中环康乐广场8号交易广场一期2807室。

　　九、财务会计信息及管理层讨论与分析

　　（一）公司近三年及一期的财务报表

　　1、合并利润及利润分配表

　　单位：元

　　2、合并资产负债表

　　单位：元

　　3、合并现金流量表

　　单位：元

　　（二）非经常性损益

　　依据经注册会计师核验的非经常性损益明细表，本公司近三年一期非经常性损益的具体内容、金额及扣除非经常性损益后的净利润金额如下表：

　　单位：元

　　（三）主要财务指标

　　（四）管理层讨论分析

　　1、公司财务状况、盈利能力及现金流量简要分析

　　公司资产结构中流动资产、固定资产所占比重合理，资产负债率逐年上升，流动负债占负债比重较高，偿债压力较大。随着业务规模的不断扩大，预计公司今后几年固定资产绝对值仍会增加，主营业务收入能保持稳定增长，资产结构仍能保持合理状态。如果募集资金能及时到位，公司的资产负债率将有所下降，公司的流动比率和速动比率指标将会好转，短期偿债压力将有所缓解。公司经营活动产生的现金流状况良好，预计今后几年公司良好的现金状况将会延续。

　　近几年的财务指标显示公司具有持续增强的盈利能力，公司将充分把握本次申请公开发行上市的机会，通过直接融资扩大公司的经营规模和资产规模，在行业稳步发展的情况下，进一步巩固公司在国内票据印刷行业的领先地位。

　　公司将继续发展现有业务，保持现有印刷产品的市场竞争优势，通过扩大生产能力和加强营销网络建设，维持原有的增长态势。同时公司将抓住有利的市场时机重点拓展多功能标签、可变数据印刷领域，充分发挥原有的整体优势，利用资金优势，在较短时间内实现收入和利润的显著增长。

　　为实现上述的业务目标，公司将把募集资金投入数据处理及可变印刷、邮发封装系统开发应用、智能标签开发应用、防伪票证印刷品开发应用、数字条码印刷开发应用和与他方在北京合资建立北京东港安全印刷有限公司五个项目，预计上述五个募集资金项目全部达产后，可年增销售收入25,991万元，年新增净利润4,082万元。

　　公司管理层认为，公司将继续保持稳定增长的发展趋势。

　　2、公司营业收入及净利润的主要来源

　　公司近三年一期营业收入构成情况如下表：

　　公司其他业务收入占营业收入比重很小，对公司经营影响较小。

　　公司近三年一期主要利润来源情况如下表：

　　单位：万元

　　注：上表所列印刷品、纸制品、标签和试卷的主营业务利润未扣除主营业务税金及附加

　　公司主营突出，盈利能力较强。主营业务利润主要来源于印刷品，主营业务利润逐年递增，2003年到2005年，主营业务利润分别为8,792.65万元、11,110.27万元、13,629.42万元；利润总额分别为3,831.84万元、4,289.88万元、6101.87万元，净利润分别为3,459.83万元、3,779.31万元、4851.96万元；2003年、2004年和2005年的加权平均净资产收益率分别为33.90%、27.70%、31.33%，每股收益分别为0.42元、0.46元、0.59元。

　　3、影响公司盈利能力连续性和稳定性的主要因素

　　公司目前盈利能力较强，发行上市后，持续经营主业的资产规模将进一步扩大，技术和设备方面的优势在行业内将更加突出。但受行业和公司自身特点的影响，公司盈利能力的连续性和稳定性可能受以下因素的影响：

　　虽然公司所从事的票据印刷业务属于特许经营业务，需要取得《印刷经营许可证》、《国家秘密载体复制许可证》和《定点印刷资格》等资质证书，但票据印刷业是资本密集型行业，进入壁垒较低，如果公司在行业中不能保持技术、设备、销售等方面的优势，将会有更多的行业进入者成为公司的竞争对手，公司在票据印刷业的竞争地位就难以稳固，公司的经营业绩也会随之受到影响。

　　公司商业票据印刷品主要包括各类银行单证、财政收据、税务发票、福利彩票、海关单证等，国民经济发展趋势和速度，以及电子替代品的替代程度将对上述票证用量产生影响，从而影响公司的销售环境，如果上述票证用量萎缩，公司的经营业绩会受到一定影响。

　　公司的主要票据印刷产品在安全和质量方面有很高的要求，公司制定了《安全印务与保密控制程序》、《质量管理体系》。公司一贯在安全保密、印刷品质量等方面的管理卓有成效，如果公司疏于管理，发生安全保密等方面的事故，将对公司的印刷资质和经营业绩产生不良影响。

　　公司主要产品所需的原材料为双胶纸、无碳复写纸等以及各种油墨，这些原材料占产品成本的50%以上。公司所处行业的进入壁垒较低导致市场竞争日趋激烈，公司印刷品的销售价格将受到市场竞争因素的影响。因此，公司的原材料价格和印刷品销售价格的波动将对产品毛利率产生不利影响。

　　（五）近三年股利分配政策

　　1、历年及发行后的股利分配政策

　　本公司股票全部为普通股，股利分配遵循“同股同利”的原则，以现金或者股票方式进行股利分配。每年的股利分配方案由董事会根据公司当年的经营业绩及未来的经营计划拟定，经股东大会批准后实施。董事会须在股东大会召开后两个月内完成股利的派发事项。

　　2、发行人最近三年股利分配情况

　　根据本公司2003年度股东大会决议通过，公司2003年度经审计实现净利润34,598,265.57元，按净利润10%提取法定盈余公积金3,459,826.56元，提取5%法定公益金1,729,913.28元，提取5%任意盈余公积金1,729,913.28元，剩余的未分配利润为27,678,612.45元，作为滚存利润，结转至下一会计年度。

　　根据本公司2004年度股东大会决议通过，公司2004年度经审计实现净利润37,793,069.26元，按净利润10%提取法定盈余公积金，提取5%法定公益金，提取5%任意盈余公积金，加上以前年度的滚存利润后，可供投资者分配的利润为57,647,236.16元，其中30,000,000.00元作为普通股股利由五家股东按持股比例进行分配，其余未分配部分作为滚存利润，结转至下一会计年度。

　　根据本公司2005年度股东大会决议通过，公司2005年度经审计实现净利润48,519,584.92元，按净利润10%提取法定盈余公积金，提取5%法定公益金，提取5%任意盈余公积金，加上以前年度的滚存利润后，可供投资者分配的利润为62,994,837.39元，其中30,000,000.00元作为普通股股利由五家股东按持股比例进行分配，其余未分配部分作为滚存利润，结转至下一会计年度。

　　3、发行前滚存利润分配政策

　　根据公司2006 年第二次临时股东大会决议，公司发行前滚存利润由新老股东共享。

　　4、发行后股利分配政策

　　发行后股利分配政策不变，公司计划在本次发行后第一个盈利年度进行利润分配，派发对象为全体股东，具体分配方案和分配时间需经董事会提出后由股东会审议通过。

　　（六）控股子公司的简介

　　（1）郑州东港安全印刷有限公司

　　住    所： 河南省郑州高新区国槐街11号

　　法定代表人： 谷望宁

　　成立时间： 2003年1月15日

　　注册资本： 3,000万元

　　实收资本： 3,000万元

　　注册号：     企合总字第001310号

　　经营范围： 高档纸（不含新闻纸）及纸制品生产加工、印刷（不含图书、期刊、报纸），销售本公司生产的产品

　　该公司股权结构如下：

　　公司董事会有5位成员：谷望宁（任董事长）、史建中（任副董事长）、王庆国、唐国奇、朱震。本公司副总经理唐国奇兼任郑州东港总经理。

　　截止2006年6月30日该公司总资产为46,580,282.27元,净资产为32,805,525.16元,2006年中期实现净利润1,582,460.75元。

　　截止2005年12月31日该公司总资产为42,574,343.77元、净资产为31,223,064.41元,2005年度实现净利润6,438,860.93元。

　　（2）北京东港安全印刷有限公司

　　住    所： 北京市通州区光机电一体化产业基地

　　法定代表人： 谷望江

　　成立时间： 2004年8月25日

　　注册资本： 2,000万元

　　实收资本： 2,000万元

　　注册号：     企合国副字第001071号

　　经营范围： 其他印刷品印刷

　　该公司股权结构如下：

　　公司董事会有3位成员：谷望江（任董事长）、史建中、刘宏。公司副总经理刘宏兼任北京东港总经理。

　　截止2006年6月30日该公司总资产为53,392,054.62元,净资产为32,501,308.56元,2006年中期实现净利润7,834,921.23元。

　　截止2005年12月31日该公司总资产为50,062,457.26元,净资产为39,629,476.08元,2005年度实现净利润20,818,973.4元。

　　（3）新疆东港安全印刷有限公司

　　住    所： 乌鲁木齐经济技术开发区上海西路

　　法定代表人：谷望江

　　成立时间： 2005年6月7日

　　注册资本： 500万元

　　实收资本： 500万元

　　注册号：    6500002320922

　　经营范围： 胶印刷、彩印、加工、装订、排版、制版

　　该公司股权结构如下：

　　公司董事会有3位成员：谷望江（任董事长）、史建中、胡燕平。公司销售部副总经理胡燕平兼任新疆东港总经理。

　　截止2006年6月30日该公司总资产为19,164,288.69元,净资产为11,535,143.58元,2006年中期实现净利润5,155,476元。

　　截止2005年12月31日该公司总资产为16,041,083.51元,净资产为6,379,666.98元,2005年度实现净利润1,379,666.98元。

　　（4）上海东港印刷有限公司

　　住 所：闵行区莘庄工业区联农路589号143号

　　法定代表人：史建中

　　成立时间：2006年6月9日

　　注册资本：1500万元

　　注册号：3101122084753

　　经营范围：包装装潢印刷、零件印刷

　　该公司股权结构如下：

　　公司董事会有3位成员：史建中（任董事长）、唐国奇、郑理。公司副总经理唐国奇、郑理分别兼任上海东港总经理、财务负责人。

　　截止2006年6月30日该公司总资产为23,334,439元,净资产为14,714,382.91元,2006年中期实现净利润-285,642.06元。

　　以上数据经审计，审计机构为中瑞华恒信会计师事务所。

　　（5）、青海东港安全印刷有限公司

　　住 所： 西宁市经济技术开发区中小企业创业园

　　法定代表人：谷望江

　　成立时间：2006年10月23日

　　注册资本：500万元

　　注册号：6300001202174

　　经营范围： 包装装潢和其他印刷品印刷、软件开发生产。

　　该公司股权结构如下：

　　公司董事会有3位成员：谷望江（任董事长）、史建中、李东。李东任青海海东港总经理。该公司尚在筹建期内。

　　第四节 募集资金运用

　　一、募集资金的总量及计划用途

　　本次募集资金投资项目经公司2006年度第二次临时股东大会决议通过，最终数额将根据询价结果确定，若扣除发行费用后的募集资金净额不能满足上述项目的资金需求，公司将通过银行贷款等方式自筹解决；若有富余将用于补充公司流动资金。

　　公司拟投资项目符合国家产业政策和公司的发展战略，公司将根据项目的轻重缓急尽快安排实施，预计如下：

　　单位：万元

　　注：（1）上表中所述第一年指本次募集资金到位后的12个月份，以后类推。

　　（2）上述计划只是对募集资金投入的大体安排，实际投入将根据项目进展适当调整

　　由于募集资金到位时间的不确定性，为解决公司产能与公司产品市场需求的矛盾，抓住市场发展机遇，经公司一届八次董事会决议批准，本次募集资金到位前公司可根据实际需求利用银行贷款先期启动募集资金投资项目，截止2006年12月31日，公司利用银行贷款等自筹资金先期投入总额为10,574.41万元，各募集资金项目利用银行借款先期投入的情况如下：

　　单位：万元

　　申报会计师对募投项目截止2006年12月31日的投资情况进行了复核并出具了《关于东港安全印刷股份有限公司募集资金使用情况的专项审核说明》：“如实编制上述说明及其他指标数据表并确保其真实、合法及完整是东港安全印刷股份有限公司的责任。我们对上述说明及其他指标数据所载资料与我所审核的东港安全印刷股份有限公司的相关内容进行了核对，在所有重大方面没有发现不一致之处。

　　三、募集资金项目发展前景

　　项目完全达产后，对公司经营成果的影响如下：

　　（备注：由于各类产品在用纸、尺寸、加工工艺等方面差别较大，因此不同种类产品每箱的重量、规格不同，“箱”仅是一种统计单位，上表统计时另列示约合吨数。）

　　第五节 风险因素和其他重要事项

　　一、风险因素

　　1、商业票据的市场需求受客户业务量影响较大。本公司商业票据产品主要包括各种银行单证、财政收据、税务发票和福利彩票等，国民经济总量的变化将对金融、财税等部门的业务量产生重要影响，而这些客户的业务量直接影响了对票据的需求，因此金融、财税、福利彩票等客户的发展状况和国民经济周期将对本公司的生产经营产生重要影响。

　　2、本公司主要从事商业票据印刷，未来随着电子信息技术的发展，信息载体逐渐实现无纸化，银行的结算业务和部分收费凭证可能不再需要纸质载体，取而代之的是各种电子设备，如智能卡等。这种变化会造成纸质票据的需求萎缩，整个行业将受到影响，同时也会在一定程度上影响本公司的经营业绩。

　　3、票据印刷业为资本密集型产业，行业进入壁垒低，市场竞争日趋激烈，虽然本公司作为行业内较早成立的专业票据印刷企业，在规模、效益方面位居国内同行业前列，在技术、设备、营销、管理等方面具有一定的优势，但公司的业务发展速度如果不能跟上行业发展步伐，公司在行业内的竞争优势将可能逐渐削弱，市场份额可能下降，同时激烈的市场竞争可能导致公司产品利润率下降。

　　4、本公司目前正处于快速发展时期，投资规模的加大导致融资需求增大。尽管公司具备良好的商业信誉和银行信用基础，但目前公司的融资渠道主要还是通过银行借款。融资渠道单一，可能会造成本公司短期融资不足风险，从而影响公司的生产经营和持续发展。

　　5、本公司2003年12月31日、2004年12月31日、2005年12月31日、2006年6月30日的流动比率分别为1.15、1.14、0.90、0.70，速动比率分别为0.59、0.80、0.63、0.57，流动比率和速动比率的变化趋势显示公司短期偿债压力在增大。

　　6、公司2005年度经营活动产生的现金流量净额为57,357,859.68元，能够弥补公司短期偿债能力的不足；公司2003年应收帐款周转天数为15.3天，存货周转天数为83天，2004年应收帐款周转天数为16.5天，存货周转天数为84天，2005年应收帐款周转天数为22.3天，存货周转天数为70天，这些财务指标表明公司资产的流动性和变现能力较强，在一定程度上可以缓解公司短期偿债的压力。

　　7、本公司截止2006年6月30日、2005年12月31日、2004年12月31日、2003年12月31日应收账款净额分别为8,912.77万元、2,553.44万元、2,113.07万元、909.55万元，分别占流动资产的比例为55.95%、17.74%、10.86%、8.55%，分别占当期销售收入的比例为42.69%、6.43%、6.09%、3.36%。随着公司主营业务收入的稳步增长，货款回款期的变化，应收账款的总额可能会逐步增加，公司存在着应收账款发生坏账、应收帐款周转率下降的风险。

　　8、本次募集资金投向项目总体资金需求较大，完成所有五个项目共需投入资金25,626万元。本次股票发行扣除发行费用后，预计实际募集资金将小于需要投入的资金，因此项目建设可能存在一定的资金缺口风险。同时，各项目固定资产投资规模较大，所有项目用于购置生产设备的资金共计21,190万元，占项目总投资额的83%。一旦各项目建成达产后未能达到预期收益水平，包括固定资产折旧等在内的成本费用的大幅增加将对公司的经营业绩产生不利影响。

　　二、其他重要事项

　　1、公司正在履行的重大合同包括借款合同、施工合同、财产保险合同、购销合同、租赁合同及承销协议。

　　2、公司重大诉讼与仲裁事项

　　2005年1月14日，发行人与大连跃达制冷空调工程有限公司济南分公司签署了一份《制冷主机买卖合同》，合同约定大连跃达制冷空调工程有限公司济南分公司作为卖方向发行人销售由其代理的烟台顿汉工业有限公司生产的螺杆冷水机组两台，每台单价人民币810,000元，共计货款总额人民币1,620,000元。合同签署后，发行人根据合同已经向卖方支付货款人民币1,296,000元，但目前买卖双方对合同的履行发生争议，经发行人已多次与卖方交涉，卖方至今未向发行人交货。为保护自身合法利益，发行人拟近期向人民法院提起诉讼追究卖方的法律责任，力争挽回损失。

　　发行人律师认为：“本合同涉及的标的物空调制冷机组为发行人新建科研综合大楼的配套设施，目前合同的履行争议对发行人现有的生产经营不会产生重大不利影响，发行人拟通过向人民法院提起诉讼追究卖方法律责任的行为对发行人本次发行上市不会构成法律障碍。”

　　截止本招股意向书签署日，根据公司控股股东、实际控制人、控股子公司提供的声明及发行人律师查证，公司控股股东、实际控制人、控股子公司不存在尚未了结的重大诉讼、仲裁及行政处罚案件。

　　根据发行人董事、监事、高级管理人员及核心技术人员提供的声明及发行人律师查证，发行人董事、监事、高级管理人员及核心技术人员不存在尚未了结或可预见的刑事诉讼、其它重大诉讼、仲裁及行政处罚案件。

　　第六节 本次发行各方当事人和发行时间安排

　　一、本次发行各方当事人

　　二、预期时间表

　　第七节 备查文件

　　招股意向书全文、备查文件的查阅方式：

　　1、可到发行人及保荐人（主承销商）的法定住所查阅

　　查阅时间：工作日上午9：00-12：00，下午2：00-5：00

　　查阅地点：发行人及主承销商（保荐人）的法定住所

　　联系人及联系电话：发行人     齐利国、 阮永城 0531-88904590

　　保荐人     杨卫东、陈海峰、尹璐021-50367888

　　2、招股意向书全文可以通过深圳证券交易所网站（http://www.szse.cn）或巨潮网站（http://www.cninfo.com.cn）进行查阅