美林：中海油
今年业务增长缓慢
2007年02月01日 来源：上海证券报 作者：
美林指出，中海油（0883.HK）2007年产量目标与去年相当，因此将该公司盈利预测调低8.8%至254.6亿元人民币，目标价由7.65港元调低至7.45港元，但维持“买入”评级。
中海油预计今年产量目标价1.62－1.7亿桶油当量，2006年为1.65－1.68亿桶油当量。
美林预计，中海油今年业务增长较为缓慢，2008年将回复强劲增长，估计2007年后两年的产量增长可达约9%，相信该公司有能力维持产量年增长7%－11%。
另外，摩根士丹利也表示，对中海油2007年产量目标仅维持持平感到失望，虽然公司对2008年预测乐观，但随着更多新项目投入，担忧其开发成本将会增加。
大摩指出，中海油积极开发深水项目，预期未来勘探成本也会上升。对于中海油2006年的产量1.65亿－1.68亿桶油当量，大摩认为符合预期。据Thomson First Call综合23家券商预测，中海油去年纯利预期为310.44亿元人民币。（王杰）