山东海龙（000677）
产品价格直线上升 业绩有望爆发
2007年02月02日 来源：上海证券报 作者：
山东海龙（000677）是内地粘胶行业的龙头企业，粘胶短纤产能居全国第一位，而公司重点投资的海阳港是其未来巨大的利润增长点，一期工程投资2.5亿元，将建成两个五千吨级泊位和两个万吨级泊位的码头，并已于去年底建成投运。二期工程将投资4.6亿元，建设三万吨级以上泊位。
山东海龙当初收购港口时获得海阳市政府低价转让的1200亩土地，成本分别只有3万元/亩和6万元/亩，折合每平方米仅为45元和90元，极为超值，现已增值10倍以上，这些土地转让可获利近2亿元。此外，公司利用当地地下卤水资源丰富的优势，增资1.28亿元建设4000吨镁盐项目，提炼出来的镁盐是现代工业、核工业非常重要的原料。
国泰君安研究报告估算公司2007年－2009 年的EPS 依次为0.31元、0.40 元和0.49 元。作为高增长的行业龙头，该股当前居然没有一家基金进入，一旦后市被基金价值发现，潜力不可估量。
目前粘胶短纤价格直线上升，产量居全国首位的公司受益巨大，加上题材丰富，特别是卖地题材随时可能成为利润核弹，所以，该股中短线走势值得重点关注。
（银河证券 魏志华）