2006年度报告摘要
§1 重要提示
1.1 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
本年度报告摘要摘自年度报告全文，报告全文同时刊载于http://www.sse.com.cn。投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读年度报告全文。
1.2 公司全体董事出席董事会会议。
1.3立信会计师事务所有限公司为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。
1.4 公司负责人吴顺宝，主管会计工作负责人俞剑鸣，会计机构负责人（会计主管人员）潘珠声明：保证本年度报告中财务报告的真实、完整。
§2 公司基本情况简介
2.1 基本情况简介
2.2 联系人和联系方式
§3 会计数据和财务指标摘要
3.1 主要会计数据单位:元 币种:人民币
3.2 主要财务指标单位:元 币种:人民币
扣除非经常性损益项目
√适用 □不适用单位:元 币种:人民币
3.3 国内外会计准则差异
□适用 √不适用
§4 股本变动及股东情况
4.1 股份变动情况表单位:股
4.2 股东数量和持股情况单位:股
4.3 控股股东及实际控制人情况介绍
4.3.1 控股股东及实际控制人变更情况
□适用√不适用
4.3.2 控股股东及实际控制人具体情况介绍
（1）控股股东情况
上海市糖业烟酒（集团）有限公司是一家具有50多年历史的大型国有企业集团，1992年8月14日组建成立上海市糖业烟酒集团，是上海市政府重点扶持的54家大型企业集团之一，曾多次被上海市政府授予市优秀企业称号，注册资本32,114万元，法定代表人吴顺宝。作为国内第二大食品产业集团，上海市糖业烟酒（集团）有限公司已确立了全国糖酒副食品行业的龙头地位和上海国有商业的领先地位，并形成以物流配送、零售连锁、食品加工、品牌代理、电子商务为主力业态的产业格局，国有资产保资增值率连续多年保持上海国资授权经营公司前列。
2006年8月，在上海市政府推动下，光明食品（集团）有限公司组建成立（以下简称光明集团）。本公司控股股东烟糖集团整体纳入光明集团。光明集团是一家以食品产业链为核心的现代都市产业集团，注册资本34.3亿元，由4家集团公司组建而成，拥有多家食品生产企业和3000多家零售门店，产业格局覆盖上游原料资源、中间生产加工、下游流通渠道。公司经营范围为：食品销售管理（非实物方式），国有资产的经营与管理，实业投资，农、林、牧、渔、水利及其服务业，国内商业批发零售（除专项规定），货物及技术进出口业务，产权经纪。由于光明集团拥有烟糖集团100％的股权，而烟糖集团持有本公司国家股115,985,500股，占本公司股份总数的31.73％。因此光明集团对本公司拥有控制权。
（2）实际控制人情况
公司实际控制人为上海市国有资产监督管理委员会。
4.3.3 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
§5 董事、监事和高级管理人员
5.1 董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况
单位:股 币种:人民币
§6 董事会报告
6.1 管理层讨论与分析
（一）报告期内公司总体经营情况
2006年第一食品进一步夯实发展基础，强化以品牌为主导的竞争优势，积极推进主体产业发展，实现了董事会经营目标；进一步聚焦价值成长，系统开展投资者关系管理，重点推进投资者交流平台的创新与完善，不断提高透明度；进一步加强风险控制，围绕内部管理体系的建立和完善，强化经营运作的过程监管。2006年，公司获得多项资本市场奖项，并被调入沪深300指数样本股。
1、经营业绩分析
报告期公司实现主营业务收入468,494.66万元，比去年同期增长11.62%；实现主营业务利润82,060.62万元，比去年同期增长21.83%；实现净利润15,601.07万元，比去年同期减少8.31%。
2、报告期内主营业务及其经营情况
公司主营业务范围为食品、副食品、粮油、烟酒、餐饮、黄酒生产经营、食糖生产和销售、仓储货运、租赁、出口业务、广告设计制作、娱乐等。
（1）主营业务分行业或分产品构成情况
单位:万元 币种:人民币
主营业务收入增加主要是石库门上海老酒销量增加四成，收入同比增加8,000万元；食糖价格上涨及销量增长，收入同比增加22,800万元。
主营业务利润增加主要是销售上升所致。高毛利率的酒业和糖业所占的销售比例增加，主营业务利润率因而有所上升。
（2）主营业务分地区情况表
单位:万元 币种:人民币
（3）主要供应商、客户情况
单位:万元 币种:人民币
（4）报告期公司资产构成同比发生重大变动的说明
报告期公司资产构成同比未发生重大变动。
（5）报告期公司主要财务数据同比发生重大变动的说明
单位:万元 币种:人民币
报告期公司营业费用34,456.30万元，较上年度增加5,607.18万元，增幅19.44%，主要是销售规模扩大，广告费、促销费等投入同比增加3,972万元；经营规模扩大，人员增加，工资性费用同比增加2,233万元。
报告期公司管理费用18,101.39万元，较上年度增加4,021.70万元，增幅28.56%，主要是坏账准备计提比例提高，计提数较上年同期增加1,033万元；工程竣工新增折旧等费用1,656万元、经营规模扩大，人员增加，工资性费用同比增加543万元；咨询费同比增加456万元。
报告期内公司所得税9,318.90万元，较上年度增加3,898.49万元,增幅71.92%,主要是公司利润总额增加，增加所得税费用2,410.20万元；上年度国产设备退税1,488.29万元，本报告期无该因素。
报告期公司其他财务数据同比未发生重大变动。
（6）报告期公司现金流量构成情况、同比发生重大变动的情况及与报告期净利润存在重大差异的原因说明
单位:万元 币种:人民币
报告期现金流量较上年同比发生重大变动的主要原因是:
①经营活动产生的现金流量净额20,600.32万元，同比增加4,786.89万元，主要是销售规模扩大。
②投资活动产生的现金流量净额-16,909.00万元，同比减少11,251.35万元，主要是技改工程等项目支出同比增加10,055.78万元；合并对象减少，相关的现金流出同比增加4,827.43万元；上年度公司有出售房产事项，本年度无此事项，现金流入同比减少4,535.18万元；浦东发展银行股权转让现金流入同比增加8,144.79万元。
③筹资活动产生的现金流量净额-3,315.86万元，同比增加291.38万元，主要是吸收投资收到的现金同比增加276.53万元；股利分配现金同比减少2,463.71万元；银行借款现金流入同比增加19,728.17万元；偿还债务现金支出同比增加22,284.30万元。
（二）公司未来发展展望
1、行业发展趋势及公司未来发展机遇
我国宏观经济继续保持平稳的发展，居民收入不断提高，有力推动了消费品行业尤其是食品饮料业的整体增长。“十一五”规划重点强调要调整投资和消费的关系，提高消费需求对经济增长的贡献率，让老百姓最大限度地分享经济快速增长的成果。并且未来随着农村居民生活水平的提高、城市化进程的加快，将直接促进消费的进一步增长，使我国人均食品饮料消费量进一步提高。
食品饮料行业属于完全竞争性行业，随着消费观念的升级，行业集中度正在逐步提高，其中具有品牌的食品企业拥有高于同业的盈利能力和持续发展潜力，公司管理层认为：第一食品以品牌为主导的产业发展模式具有行业竞争优势，并将保持稳定增长的态势。
2、新年度经营计划
2006年8月，光明食品（集团）有限公司组建成立，第一食品成为其成员企业，公司将在一个更大的产业平台上把握契机，酝酿新一轮发展。2007年公司将围绕集团战略定位，稳步推进主体产业发展，保持良好的发展态势，不断提升核心竞争力和可持续发展能力，充分发挥上市公司功能，推进产业升级。
2007年度，公司预计主营业务收入同比增长10%，主营业务成本增长控制在10%范围内。
3、主要工作思路
聚焦支柱产业，做强主体企业，提升以品牌为导向的核心竞争力；完善内控制度，强化公司治理体系下的管控模式在上市公司及子公司各层面的落实，提升上市公司可持续发展能力；进一步细化投资者关系管理，在规范信息披露基础上提高上市公司透明度。
（1）加大对主体产业的投入，加快产业发展步伐。
以“完善市场网络、强化品牌建设、调整优化结构、扩大技术优势”为重点，加快黄酒业的发展。
推进零售产业战略转型，提升零售板块发展质量。建立与现代化食品专业店业态相匹配的业务体系，提升新品开发、营销策划能力，加强业务资源整合；强化市场研究及品牌推广管理；强化后台支持系统及服务功能建设工作。
（2）完善内控管理，强化制度落实。
继续强化预算管理和过程控制，完善母公司管控功能建设，巩固稳健的内部运营环境。注重危机管理，规避风险。
（3）以资本运作的手段加速提升产业能级，推进上市公司新一轮规模扩张。
（4）进一步深化投资者关系管理工作，加强互动，共同推进上市公司创新发展。
（5）有序推进与企业发展相匹配的人力资源规划，建立并完善业绩评价体系和以市场为导向的、科学有效的分配、激励、约束和考核机制，创造长效激励并能不断创新的企业内部环境。
4、资金需求、使用计划及资金来源
新年度经营计划的实施所需流动资金来源为公司自有资金，向银行借款规模将控制在9亿元以内，未来发展战略目标实现将根据实际实施项目所需资金作具体规划。
5、风险因素和应对措施
（1）竞争性风险
金枫公司“石库门”品牌成功推动了黄酒行业高端市场的发展，但是由于品牌仍具有较强的地域性，在拓展全国市场的过程中，行业竞争压力不断增强。公司将加大市场投入，制定详细的产品推广和企业形象宣传年度计划，进一步提升市场和消费者对品牌的认知度。
第一食品专业食品零售业态探索创新商业模式，符合国内人均收入提高所带来的消费升级趋势，但也面临着其他业态的激烈竞争。在以品牌推动的战略转型过程中，第一食品将动态把握食品零售市场现状与发展趋势，同步提升采购能力、管理能力、招商能力和盈利能力。
（2）市场波动风险
食糖价格是影响公司制糖业业绩的主要因素，该因素具有较强的波动性。
（3）安全性风险
在消费品行业中，食品行业由于与消费者健康及安全息息相关，具有较高的经营风险，近年来市场上食品安全卫生事故频发，第一食品将充分估计该风险因素的存在，强化现有质量及安全管理体系在经营中的过程控制，完善危机处理预警机制，维护品牌，确保企业健康发展。
6.1.1 执行新企业会计准则后，公司可能发生的会计政策、会计估计变更及其对公司的财务状况和经营成果的影响情况
1、根据财政部2006年2月15日发布的财会[2006]3号《关于印发〈企业会计准则底1号—存货〉等38项具体准则的通知》的规定，公司应于2007年1月1日起执行新企业会计准则。公司目前依据财政部新会计准则规定已经辨别认定的2007年1月1日首次执行日现行会计准则与新会计准则的差异主要有“长期股权投资差额”、“所得税”、“少数股东权益”项目。
2、执行新会计准则后可能发生的会计政策、会计估计变更及其对财务状况和经营成果的影响主要有：
（1）根据新企业会计准则第6号长期投资的规定，对控股子公司的权益法核算变更为成本法核算，由此将减少子公司经营盈亏对母公司当期投资收益的影响。但是本事项不影响公司合并报表。
（2）根据新企业会计准则第16号政府补助的规定，政府补助变更为与资产相关的政府补助和与收益相关的政府补助。与资产相关的政府补助计入递延收益并分期计入损益，与收益相关的政府补助直接计入当期收益。因此有可能减少公司的当期利润和股东权益。
（3）根据新企业会计准则第18号所得税的规定，现行会计政策下的应付税款法变更为资产负债表债务法，由此可能影响公司的当期所得税费用，从而影响公司的利润和股东权益。
（4）根据新企业会计准则第33号合并财务报表的规定，少数股东权益由原来的单独列示变更为在合并资产负债表中股东权益项目下以“少数股东权益”项目列示。此变化将影响股东权益的计算口径。
3、上述差异事项和影响事项可能因财政部对新会计准则的进一步解释而进行调整。
6.2 主营业务分行业、产品情况表
请见前述6.1
6.3 主营业务分地区情况
请见前述6.1
6.4 募集资金使用情况
□适用 √不适用
变更项目情况
□适用 √不适用
6.5 非募集资金项目情况
√适用 □不适用
单位:万元 币种:人民币
6.6 董事会对会计师事务所“非标意见”的说明
□适用√不适用
6.7 董事会本次利润分配或资本公积金转增预案
公司2006年实现净利润156,010,682.52元，根据《公司法》和《公司章程》的规定，按母公司本年度净利润144,612,542.55元及子公司本年度净利润154,247,497.20元提取法定盈余公积金共计29,886,003.98元（法定盈余公积金按10%提取）。提取后的未分配利润加上一年度可供分配利润127,385,656.61元，减2006年5月实施2005年的利润分配方案，分配红利及股票股利91,389,894.10元，实际可供股东分配利润151,466,949.86元。拟以2006年12月31日公司总股本365,559,577股为基数向全体股东每10股派发现金红利1.7元（含税），共计分配62,145,128.09元，剩余89,321,821.77元结转下一年度分配。以上预案须经股东大会审议通过后实施。
本次不进行资本公积金转增股本。
公司本报告期盈利但未提出现金利润分配预案
□适用 √不适用
§7 重要事项
7.1 收购资产
□适用 √不适用
7.2 出售资产
√适用 □不适用
单位:万元 币种:人民币
7.3 重大担保
□适用 √不适用
7.4 重大关联交易
7.4.1 与日常经营相关的关联交易
√适用 □不适用
本期采购产品关联交易发生额28,569.11万元，其中重大关联交易合计17,180.00万元。
本期销售产品关联交易发生额108,835.13万元，其中上市公司向控股股东及其子公司销售产品的关联交易金额107,722.50万元，其中重大关联交易合计96,902.79万元。
单位：万元 币种：人民币
7.4.2 关联债权债务往来
√适用 □不适用
单位:万元 币种:人民币
其中：报告期内上市公司未向控股股东及其子公司提供资金，无余额。
7.4.3 2006年资金被占用情况及清欠进展情况
□适用 √不适用
报告期内新增资金占用情况
□适用 √不适用
截止2006年末，上市公司未完成非经营性资金占用的清欠工作的，董事会提出的责任追究方案
□适用 √不适用
7.5 委托理财
□适用 √不适用
7.6 承诺事项履行情况
为坚定流通股股东信心，在符合相关法律法规的前提下，控股股东上海市糖业烟酒（集团）有限公司承诺：将严格遵守《上市公司股权分置改革管理办法》中的相关规定，自改革方案实施之日起（即2005年11月24日起），上海市糖业烟酒（集团）有限公司所持原非流通股股份在三十六个月内不得上市交易或者转让。
7.6.1 原非流通股东在股权分置改革过程中做出的承诺事项及其履行情况
报告期末持股5%以上的原非流通股股东持有的无限售条件流通股数量增减变动情况
□适用√不适用
7.6.2 未股改公司的股改工作时间安排说明
□适用√不适用
7.7 重大诉讼仲裁事项
□适用√不适用
§8 监事会报告
监事会认为公司依法运作、公司财务情况、公司募集资金使用、公司收购、出售资产交易和关联交易不存在问题。
§ 9 财务报告
9.1 审计意见
9.2 披露比较式合并及母公司的资产负债表、利润表及利润分配表和现金流量表（见附表）
9.3 如果与最近一期年度报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化，提供具体说明
公司于2007年2月26日召开了第五届董事会第十八次会议，审议通过了《关于调整应收款项坏帐计提比例的议案》，调整后的坏帐计提比例从2006年度开始执行。独立董事夏大慰先生、芮明杰先生、管一民先生、黄林芳女士亦出具了同意该议案的书面意见[第一食品独立董事意见（2007）第1号]，认为公司此次调整应收帐款坏账计提比例符合《企业会计准则》和《企业会计制度》关于会计政策、会计估计变更和会计差错更正的规定，公允地反映了公司2006年度的财务状况及经营成果，没有损害公司及中小股东的利益。该事项经第一食品第五届董事会第十八次会议审议通过，表决程序符合《公司法》、《公司章程》的有关规定。立信会计师事务所有限公司亦出具了信会师函字（2007）第017号《关于2006年度上海市第一食品股份有限公司会计估计变更的专项说明》。
上列各项对报表的影响如下：
单位：万元 币种：人民币
9.4重大会计差错的内容、更正金额、原因及其影响
本报告期无重大会计差错更正
9.5 如果与最近一期年度报告相比，合并范围发生变化，提供具体说明
与上年相比本年减少合并单位2家：
1、上海美利丰国际贸易发展有限公司
2006年3月，公司向上海顺和通创业投资有限公司转让所持有的上海美利丰国际贸易发展有限公司50%的股权，出让价格751.48万元。股权转让后，公司不再持有上海美利丰国际贸易发展有限公司股权，故不再对其进行合并。
2、上海顺联通创业投资有限公司
2006年3月，上海顺联通创业投资有限公司股东上海市糖业烟酒（集团）有限公司受让另一股东陈少东（自然人）所持有的上海顺联通创业投资有限公司10%的股权，受让后其持股比例达到54％，成为该公司的第一大股东。故本公司不再对其进行合并。
9.6 新旧会计准则股东权益差异调节表
重要提示
依据财政部2006年颁布的《企业会计准则》（以下简称新会计准则）而编制的本公司《新旧会计准则股东权益差异调节表》有可能因财政部对新会计准则的进一步解释而对《新旧会计准则股东权益差异调节表》编制时所采用的相关政策或重要认定作相应调整。由此，有可能导致《新旧会计准则股东权益差异调节表》所列示的2007年1月1日股东权益与2007年末财务报告所列示的股东权益发生差异。
会计师事务所对新旧会计准则股东权益差异调节表的审阅意见
关于上海市第一食品股份有限公司
新旧会计准则股东权益差异调节表的
审阅报告
信会师报字(2007)第10219号
上海市第一食品股份有限公司全体股东：
我们审阅了后附的上海市第一食品股份有限公司（以下简称第一食品）新旧会计准则股东权益差异调节表（以下简称“差异调节表”）。 按照《企业会计准则第38号—首次执行企业会计准则》和“关于做好与新会计准则相关财务会计信息披露工作的通知”（证监发[2006]136号，以下简称“通知”）的有关规定编制差异调节表是第一食品管理层的责任。我们的责任是在实施审阅工作的基础上对差异调节表出具审阅报告。
根据“通知”的有关规定，我们参照《中国注册会计师审阅准则第2101号－财务报表审阅》的规定执行审阅业务。该准则要求我们计划和实施审阅工作，以对差异调节表是否不存在重大错报获取有限保证。审阅主要限于询问公司有关人员差异调节表相关会计政策和所有重要的认定、了解差异调节表中调节金额的计算过程、阅读差异调节表以考虑是否遵循指明的编制基础以及在必要时实施分析程序，审阅工作提供的保证程度低于审计。我们没有实施审计，因而不发表审计意见。
根据我们的审阅，我们没有注意到任何事项使我们相信差异调节表没有按照《企业会计准则第38号—首次执行企业会计准则》和“通知”的有关规定编制。
立信会计师事务所有限公司 中国注册会计师
孟荣芳
赵希琼
中国·上海 二○○七年二月二十六日
股东权益调节表
单位:元 币种:人民币
公司法定代表人:吴顺宝 主管会计工作负责人:俞剑鸣 会计机构负责人:潘珠
上海市第一食品股份有限公司
董事长 吴顺宝
二○○七年二月二十六日
附表：
资产负债表
2006年12月31日
编制单位:上海市第一食品股份有限公司 单位:元 币种:人民币