全靠借款买房的美国人，以及那些以他们的房产价值为抵押进行第二抵押贷款的人，即使他们拥有良好的信用评级，也可能会给美国房市带来问题。近几个月来，美国房地产市场中部分借款者的次优抵押贷款违约情况升温，导致约20家贷款机构和抵押贷款经纪公司破产。在2005年触顶后，美国房价持续下跌，即使借款者拥有良好的信用记录，他们也可能面临问题，因为所买房屋现在的价值可能少于他们背负的债款。
“附加贷款将会成为抵押贷款行业的下一个问题，”华盛顿一独立抵押贷款分析师霍华德·格拉塞称，“这种二八开的贷款方式让借款者产生错觉，即贷款者会认为能供得起多于实际拥有资金价值的房屋。”
据全美不动产协会(NAR)，自2005年中至2006年中期，29%的新抵押贷款当中，购房人无需抵押就可进行资产增值借款。Keefe Bruyette & Woods抵押贷款行业分析师费德里克·佳能说：“我们去西海岸拜访客户时发现，这是人们担忧的一个主要问题。”佳能称，包括Countrywide Financial、佛利蒙通用和印地迈银行集团在内的贷款机构均开展大量“附加贷款”业务，都表示对于许多初次购房者而言，这种贷款方式存在问题。
房地产市场中另一种可能引发问题的贷款是“第二抵押贷款”，即房屋所有人用房屋净值作抵押，贷款用于房屋修缮或其他消费支出。据联邦存款保险公司，第二抵押信贷额从2000年的1510亿美元增至2005年的5590亿美元。
美国银行业协会分析师凯斯·莱杰特称，和次优抵押贷款不同，信用好信用差的人都青睐于“附加贷款”和第二抵押信贷。独立研究机构Graham Fisher房市分析师约瑟·罗斯纳称，第二抵押贷款借方即便有良好的信用记录，也将导致抵押贷款市场的下一次危机。他说，持有附加贷款或第二抵押信贷，以及低首付抵押贷款的新手，可能会疲于应对成本的上升。(逢佳)