⑴经营活动产生的现金流量：40,756.93万元，比上年度38,759.11万元增加1,997.82万元，增加的比例为5.15%，增加的主要原因系扩产、原材料涨价及合并范围增加等综合因素所致。
⑵投资活动产生的现金流量：-21,816.45万元，比上年度-57,863.13万元增加36,046.68万元，增加的比例为62.30%，增加的主要原因系本年度出售浦发银行法人股及上海轮胎橡胶（集团）投资有限公司取得投资收益共计5,319.54万元和本年度减少投资活动等综合因素所致。
⑶筹资活动产生的现金流量：3,241.98万元，比上年度-5,269.81万元增加8,511.79万元，增加的比例为161.52%，增加的主要原因系06年借款增幅大于05年及利息支出大于去年所致。
5、对公司设备利用情况、订单获取情况、产品的销售或积压情况、主要技术人员变动情况等与公司相关的重要信息
报告期公司产品销售情况较好，无积压情况。主要技术人员无变动。
6、公司主要控股公司及参股公司的经营情况及业绩分析
⑴主要控股公司的经营情况及业绩
（单位：万元）
⑵控股子公司经营情况（适用控股子公司净利润对公司净利润影响达到10%以上）
（单位：万元）
⑶参股公司经营情况（适用投资收益对公司净利润影响达到10％以上）
（单位：万元）
（二）对公司未来发展的展望
1、公司所处的行业发展趋势及面临的市场竞争格局
2007年是公司发展和改革十分关键的一年，做好2007年的各项工作对公司经济发展和完成“十一五”规划意义非常重大。从国内情况看，据专家预测，2007我国国民经济增长速度仍会保持适度增长，宏观经济仍然较好，不会大起大落。煤电运等支撑条件将继续改善，消费结构、产业结构双向升级和城市化加快等拉动内需的因素增多。同时，2006年底召开的中央经济工作会议，对2007年经济工作进行了具体部署，确定了有关政策的新信号和经济的新走向。与过去“又快又好”提法有所不同，强调“好”在“快”前，突出“三个协调”，即努力实现速度、质量、效益相协调，消费、投资、出口相协调，人口、资源、环境相协调，真正做到又好又快发展。这将会为我们企业新一年的发展和今后几年的发展带来良好的环境和机遇。
其次，中共上海市委八届十次全会提出了上海2007年的经济社会发展总体要求和发展指标体系，全会提出的“要依靠技术和品牌来发展先进制造业，加强政策聚焦和推进落实，推动装备制造业结构升级、做强做大”，给公司指明了发展的方向。
第三，今后几年子午线轮胎仍将持续发展。据预测，我国轮胎子午化率还有增长空间，轮胎消费市场尤其是子午线轮胎的需求量今后几年还将逐年增加。我国高速公路、交通运输客运及汽车生产尤其是载重汽车生产将继续增长，从而带动载重子午线轮胎的增长。
第四，近年来，我国工程机械发展迅猛，工程机械车辆所用的工程轮胎需求增长迅速，其原装进口工程车辆原配胎采用的都是全钢工程子午胎。由于全钢工程子午胎比较传统的斜交工程胎具有节油、耐磨、抗刺穿、寿命长等方面的优势，尽管全钢工程子午胎在我国还刚刚起步，但发展全钢工程子午胎，用全钢工程子午胎替代斜交工程胎已是大势所趋，预计未来5~10年内我国工程机械和工程轮胎市场将会保持高位发展态势。同时，国际市场工程轮胎也处于短缺状态，尤其是大型工程子午胎，其市场将是国内外轮胎市场的销售热点，市场前景非常广阔。公司将抓住这一机遇，加快产品结构调整，增加高毛利的大型全钢工程子午胎的产能，提升公司的盈利能力。
在面对机遇的同时，必须清醒地看到公司所面临的严峻挑战。
一是国外轮胎巨头企业加快扩张步伐。轮胎外资企业进入速度加快，产量占全国生产量的比重也越来越大，目前十大轮胎国际品牌已全部在我国独资或合资建厂，对我国轮胎行业的影响加大。
二是全国轮胎产能明显大于需求。产能过剩使企业的潜在风险增大，生产成本上升，经济效益降低。据业内分析统计，至2006年下半年全国已投产的子午胎项目近70个（其中全钢子午胎项目36个），总投资已超过400亿元。除此之外，还有许多项目在上，如果这些项目全部达标达产，全钢子午胎产能将超过7000万条（需求据预测约5400万条），产能明显大于需求，企业潜在风险增大；同时，由于产能增长过快，使天然橡胶等原材料更加紧缺，促使橡胶价格大幅度上涨，轮胎生产成本上升，企业效益下降。
三是橡胶资源紧缺、供需矛盾紧张的状况近期内无法改变。从世界范围看，天然橡胶产需基本平衡，但我国天然橡胶缺口很大。由于地理条件等限制，使我国天然橡胶供需处于紧张状况，并对天然橡胶进口依赖较大，但进口天然胶额度发放量不足，进口关税负担较重，已使企业较难承受。
四是国内轮胎行业市场无序竞争状况趋于白热化，扰乱了市场，损害了行业的整体利益。
五是影响轮胎出口的因素较多。我国轮胎大量出口，屡有发生贸易摩擦。由于国内产能过剩，导致出口轮胎的企业和从事轮胎出口业务的公司增多，轮胎出口互相压价，抢占市场，致使肥水外流，盈利减少，也给公司轮胎出口造成压力。
为此，在新的一年来，公司将开好局、起好步，重点抓好公司项目建设、市场营销、资产运作、体制改革和机制创新等工作，进一步把握好产品结构调整和产品质量的提升工作，加强企业精细化管理和优化内销、外销两个市场，确保新一年各项经济目标的顺利完成。
2、公司发展战略
以市场为导向，以创新求发展，以盈利为准则，集中有效资源，做强优势企业 ，实施“一厂一品一名”经营战略，加速双钱牌全钢载重子午线轮胎的产业发展，推进产品结构调整，以引进消化和原创技术的研发，增强企业核心竞争力。同时，努力拓展国内国际市场，优化人员结构，提高人员素质，大力发展循环经济，坚定不移地走科技含量高、经济效益好、资源消耗低、环境污染少、人力资源得到充分发挥的新型工业化道路。
3、新年度的经营计划
公司计划2007年销售收入比2006年增加10%以上。
一是明确了2007年企业生产经营方针，提出了具体的落实措施，即“保名牌拓网络，加强双钱通路；寻资源扩销售，增大毛利产品；请专家精细化，信息手段降本；精调度严质量，本质安全确保；勤预测抓机会，保证适料供配；细测算实分析，预决算要准确；抓科研有实效，技术资源融合；严管理细考核，激励处罚明晰。”
二是加快产品结构调整和项目建设。继续实施如皋公司新增10万套全钢工程子午线轮胎项目，年内项目进行整体竣工并验收。
4、实现经营计划的资金需求和资金来源
公司完成2007年经营目标，预计需增加资金约4亿元；非募集资金项目尚未完工部分需用资金2.5亿元。2007年增量资金总需求6.5亿元。
资金来源：一是自有资金，二是银行贷款。
5、可能对公司未来发展战略和经营目标的实现产生的不利影响的风险因素
⑴市场风险
由于近年来国内外轮胎市场需求旺盛，推动了中国轮胎工业的发展。在利益的驱动之下，无论是外资企业还是内资企业，纷纷增加投资、扩大规模。由于投资项目过多、产能增长过快，使得供过于求的局面不可避免，公司将在新一年的市场营销中面临严峻的考验。
⑵生产经营风险
原材料价格依然居高不下，使公司成本大幅增加，盈利水平下降。同时，人民币升值对轮胎出口的影响也在逐步显现，部分削弱了出口轮胎的价格优势。此外，产品的相对过剩，竞争的进一步加剧，也让产品的提价不能一步到位，使公司的生产经营面临严峻的考验。
针对市场风险，公司将进一步提升企业核心竞争能力，重点开展质量提升工作和生产适销对路产品；加大品牌建设力度，实施品牌战略工程，增强品牌知名度和美誉度；同时，积极拓展和优化内销、外销两个市场，化解市场风险带来的不利影响。
针对生产经营风险，公司将重点开展企业精细化管理工作，进一步降低产品成本、推动技术进步和满足客户需求；其次，开展企业流程再造工作，用创新的方法进行组织结构的再造和工作方法的创新；三是加强成本管理和费用控制工作，推行采购工作的“阳光工程”，化解原材料上涨对企业生产经营带来的不利影响。
6.1.1 执行新企业会计准则后，公司可能发生的会计政策、会计估计变更及其对公司的财务状况和经营成果的影响情况
√适用 □不适用
根据财政部2006年2月15日发布的财会[2006]3号《关于印发（企业会计准则底1号-存货）等第38项具体准则的通知》的规定，公司于2007年1月1日起执行新企业会计准则。执行新企业会计准则后对公司的主要影响如下：
1)、根据新企业会计准则第2号长期投资的规定，对控股子公司的权益法核算变更为成本法核算，由此将减少子公司经营盈亏对母公司当期投资收益的影响，但本事项不影响公司合并报表损益。
2)、根据新企业会计准则第3号投资性房地产的规定，本公司将现行政策下用于出租的房产的核算，从固定资产转到投资性房地产进行核算。公司采用成本模式对这部分投资性房地产进行核算，本事项不影响公司的利润及股东权益。
3)、根据新企业会计准则第17号借款费用的规定，公司为购建符合资本化条件的资产占用的一般借款，其本金及借款费用按准则规定予以资本化。
4)、根据新企业会计准则第18号所得税的规定，现行会计政策下的应付税款法变更为资产负债表下的债务法，由此可能影响公司的当期所得税费用，从而影响公司的利润和股东权益。
5)、根据新企业会计准则第22号金融工具确认和计量的规定，一般企业应收款项的减值损失的计量，对单项金额重大的应收款项，应当单独进行减值测试。本事项会影响公司的利润及股东权益。
6)、根据新企业会计准则第33号合并财务报表的规定，少数股东权益由原来的单独列示变更为在合并资产负债表中股东权益项目下以“少数股东权益”项目列示；取消“未确认的投资损失”在未分配利润项目中列示；母公司应当将所有控制的子公司纳入合并报表，合并报表范围也因此发生变化。此变化将影响总资产、负债总额、利润和股东权益。
6.2 主营业务分行业、产品情况表
请见前述6.1
6.3 主营业务分地区情况
请见前述6.1
6.4 募集资金使用情况
□适用 √不适用
变更项目情况
□适用 √不适用
6.5 非募集资金项目情况
√适用 □不适用
1、上海轮胎橡胶（集团）如皋有限公司新增50万条全钢载重子午线轮胎项目（即30万套+20万套）投资预算总额29,972.88万元，截止2006年12月31日，累计投入资金约30,869万元，项目于2006年10月完成整体验收并于当月正式投产。
2、上海轮胎橡胶（集团）如皋有限公司新增10万套全钢工程子午线轮胎和炼胶车间扩建技改项目总投资概算为55,282万元，截止2006年12月31日，累计投入资金约44,164万元，完成项目进度的79.9%。
3、填平补齐增产20万套子午胎项目投资总额为13,260万元，其中外汇259.2万元，截止2006年12月31日，累计投入资金9,109万元，完成项目进度的100%，项目于2006年9月完成财务竣工审计，并于当月正式投产。
4、双钱载重轮胎公司增加25万条全钢子午胎项目总投资概算为8,985.44万元，截止2006年12月31日，累计投入资金7,360万元，完成项目进度的81.9%。
6.6 董事会对会计师事务所"非标意见"的说明
□适用 √不适用
6.7 董事会本次利润分配或资本公积金转增预案
2006年度公司实现税后利润141,687,919.52元，依法提取法定公积金22,958,149.00元（含子公司提取数），上年留存未分配利润42,939,322.93元，当年可供全体股东分配的利润为161,669,093.45元。拟按2006年末的总股本889,467,722股为基数，向全体股东每10股派0.5元现金红利（含税），B股股利折算成美元支付，尚余117,195,707.35元列入未分配利润转至下一年度。
公司本报告期盈利但未提出现金利润分配预案
□适用 √不适用
§7 重要事项
7.1 收购资产
□适用 √不适用
7.2 出售资产
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
7.3 重大担保
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
7.4 重大关联交易
7.4.1 与日常经营相关的关联交易
√适用 □不适用
单位:万元 币种:人民币
关联交易价格的确定依据为市场价。
7.4.2 关联债权债务往来
√适用 □不适用
单位:万元 币种:人民币
7.4.3 2006年资金被占用情况及清欠进展情况
□适用 √不适用
报告期内新增资金占用情况
□适用 √不适用
截止2006年末，上市公司未完成非经营性资金占用的清欠工作的，董事会提出的责任追究方案
□适用 √不适用
7.5 委托理财
□适用 √不适用
7.6 承诺事项履行情况
7.6.1 原非流通股东在股权分置改革过程中做出的承诺事项及其履行情况
√适用 □不适用
报告期末持股5%以上的原非流通股股东持有的无限售条件流通股数量增减变动情况
□适用 √不适用
7.6.2 未股改公司的股改工作时间安排说明
□适用 √不适用
7.7 重大诉讼仲裁事项
√适用 □不适用
1、因买卖纠纷，上海轮胎橡胶（集团）供销有限公司诉新疆维吾尔族自治区第九运输公司一案，已于2006年4月11日判决，判决被告给付原告656.28万元，目前该案尚在执行中。
2、因买卖纠纷，上海轮胎橡胶（集团）供销有限公司诉青岛上青橡胶轮胎经营有限公司一案，已于2006年2月21日判决，判决被告给付原告492.96万元，目前该案尚在执行中。
3、因买卖合同纠纷，价格争议，中化国际（控股）股份有限公司诉上海轮胎橡胶（集团）股份有限公司一案，于2006年12月4日起诉，诉讼标的1069.17万元，目前尚在审理之中。
4、因出资纠纷，中国石油化工股份有限公司上海高桥分公司诉上海轮胎橡胶（集团）股份有限公司一案，诉讼标的397.61万元，2006年11月24日收到徐州市中级人民法院判决书，对原告投资未到位的范围内承担清偿责任。公司于2006年12月8日提出上诉，目前尚未收到法院传票及开庭通知。
§8 监事会报告
监事会认为公司依法运作、公司财务情况、公司募集资金使用、公司收购、出售资产交易和关联交易不存在问题。
§9 财务报告
9.1 审计意见
9.2 披露比较式合并及母公司的资产负债表、利润表及利润分配表和现金流量表
资产负债表
2006年12月31日
编制单位: 上海轮胎橡胶(集团)股份有限公司
单位: 元 币种:人民币
公司法定代表人:范宪 主管会计工作负责人:薛建民 会计机构负责人:薛建民
利润及利润分配表
2006年1-12月
编制单位: 上海轮胎橡胶(集团)股份有限公司
单位:元 币种:人民币