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□本报两会报道组
素有“人民币先生”之称的央行行长周小川昨天在十届全国人大五次会议的新闻发布会上纵论央行宏观经济“调节器”的功能。周小川深入浅出地回答了记者关于国际收支不平衡、超额外汇储备以及经济结构失调等所导致的流动性过剩的话题。
对于前不久发生的股市价格波动的问题，周小川说：“我个人觉得，这还不是宏观层面的问题，应该不会造成重大的趋势性变化。”
关于内地与香港之间的金融互动，周小川透露，央行在1月份表示将进一步扩大香港人民币业务，具体是指在香港发行人民币债券，这项工作正在紧锣密鼓准备之中，估计较快可以出台。周小川说，在全国金融工作会议之前，内地和香港方面进行了详尽讨论，会后也进行了一些沟通。“大家可能已经注意到，三个监管机构，银行、证券和保险方面都对如何更好地发挥内地和香港金融之间的合作，提出了一些政策和考虑。”
本报记者 史丽 摄
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外资银行同台竞争怎么办？———已上市银行勤练内功，未上市银行加紧改制
作为国有商业银行改革领导小组办公室的组长，周小川在对国有商业银行改革走过5年的历程后评价说：“应该说这些大型商业银行的改革目前已经取得显著和突破性进展，国家注资也获得了明显收益。”
央行在推进国有商业银行改革的过程中起到了非常重要的作用。目前已经完成股改并上市的建行、中行、工行的注资及财务重组问题，坏账解决和资本金补充方案等，都是由央行出面协调的。目前除已经启动股改工作的农行，其余三家大型商业银行已完成了财务重组、股份制公司改造和发行上市。
周小川指出，下一步，国有商业银行改革的重点将是开展公司治理结构规范、资本充足率的达标和提高、资产质量改善、内部控制、盈利能力的改进和新型信贷文化的建立。他说，沿着这个方向，国有商业银行还有很多工作要做，其中的很多工作将发生在今年。
此外，周小川评价说，国家注资国有商业银行获得了明显收益，实现了国有投资的保值增值，这为下一步工作打下了基础。
但他同时指出：“金融机构的改革还没有完成，已经取得的经验和具体做法，为其他还没有进行财务重组、股份制改造的金融机构创造了经验，今年可以进一步向前推进。”
短期金融产品定价难怎么办？
———稳步推进利率市场化改革
利率市场化一直是央行的重点工作。周小川介绍说，几年来，央行首先放开了货币市场和债券市场的利率，银行间市场的利率完全可以自己决定；随后，央行也放大了存款基准利率和贷款基准利率的活动区间，在某些方向上取消了限制；此外，央行还逐步实现了商业票据、短期融资券、外币大额存款和外币大额贷款的市场化。
去年年底，央行推出了上海同业拆放利率，它为市场提供了更多的信息和基准，这个基准主要是货币市场短期拆放定价的参考体系，比如隔夜、一周、一个月、三个月、六个月、一年，为一年以下的产品提供了定价参考，是利率市场化改革的最新动作。对此，周小川透露，今年还将进一步完善和健全利率市场化改革，使金融机构可以更好地利用这个参考基准对其他短期金融产品进行定价。
周小川表示，总体来讲，利率市场化要按照稳步协调的原则，逐步在今年和今后几年进一步向前推进。
面对流动性过剩怎么办？
———调经济结构解决贸易不平衡
不少业内人士认为，造成目前流动性过剩的主要原因是进出口贸易不平衡、贸易顺差继续扩大。对此，周小川解释说，进口和出口其实都是在增长的，只是就像两个人赛跑，总有一个跑得更快。而成本逐渐上升、劳动工资的提高、社会保障的完善等因素，都在综合影响着进出口的平衡。综合下来的结果，当前还存在贸易不平衡的趋势，这需要一定的时间来慢慢加以调节和解决。
周小川透露说，调节国际收支不平衡最有效的手段是实行经济结构性调整政策。首先是扩大内需，特别是扩大消费内需和发展服务业，服务业是将来内需有很大增长空间的重要环节。此外，结构性调整政策还包括扩大进口，这需要解除一些政策上的障碍。此外还包括支持中国企业走出去，到外面去投资建厂。
但他同时指出，经济结构性调整政策出效果的时间可能会长一些，但它是非常重要的，是主要的政策。汇率政策则是辅助性政策，它作为价格杠杆也能起到一定作用，能够调节进出口之间的平衡。此外，周小川认为，外汇管理可以配合上面提到的结构性政策和汇率政策来进行转变，比如给对外投资提供方便，经常项目用汇提供方便。
货币政策与公众、业界缺乏沟通怎么办？———加强政策的透明度与可预期性
“货币政策应该更加透明、更加可预期”，在谈到央行作为货币政策执行者这一角色时，周小川做出了上述表示。
周小川说，从现代市场经济发展的理论和实践角度看，货币政策应该更加透明，更加和社会公众及业界取得共识，也就是更可预期的。但他同时指出，经济理论界有很多不同流派，一部分人的预期可能会和央行货币政策保持一致，一部分人是不同的流派，就有可能是不一致的。因此，政策出台，有些人说是符合他的预期，另一部分人则认为有点出乎意外。
他举例说：“有的时候，我们会观察到市场上有一些异常的投机活动，特别是短期的投机活动，我们不希望货币政策的出台正好迎合了他们的短期投机活动，因为这会给出一个不太好的信号。”
事情总是多方面的。不过，周小川表示，从总体来讲，随着中国社会主义市场经济的建立和成熟，货币政策应该更加透明、更加可预期，和社会公众、业界有更好的沟通，这是一个大趋势。
农民抵押担保难怎么办？———大力推进农村金融服务
农村金融在本次总理政府工作报告中被提及的次数很多，努力发展农村金融，为三农服务正成为金融机构工作的重心。昨天，周小川透露，央行和银监会正在共同推进农村信用社的改革，并取得了一定的进展，农村信用社贷款能力有了很大提高。同时，央行还将继续探索小额贷款，以解决农民在贷款时抵押担保难的问题。
周小川说，过去邮政储蓄对农村提供了很好的支付方面的服务，但是吸收的存款有时候不能回流到农村进行使用。邮政储蓄改革中有一部分内容包括在金融改革中。通过邮政储蓄改革，将来能使邮政系统，特别是邮政系统吸收的存款能够更好地为“三农”服务，也是目前央行正在努力推进的一项工作。此外，他还指出，农行股改也将加强对县域经济和“三农”的服务。
此外，今年中央1号文件在农业问题上提到，经过试点以后要大力推进发展农业保险。央行也在推进这项工作的进行。
另外，周小川指出，对“三农”贷款，即农村信用社和其他农村金融机构贷款的利率市场化方面的改革，和通过央行实行差别准备金率对农村信用社给予正向鼓励，提升他们的贷款能力，也是央行努力推进的服务“三农”的实质性工作。