新近设立的深交所金融创新实验室今日发布的《2006年度股票市场绩效报告》(全文见A8)显示：去年，深成指成份股和机构重仓股等板块运行良好，其市场绩效指标显著强于其它类股票；中小企业板股票的流动性优于深市A股平均水平，但其波动性高于市场平均水平；机构投资者持有深市股票比例逐步增加，年底主板已经达到38.89％，但其所占交易金额比重远低于个人投资者，中小企业板股票被机构投资者逐步增持，机构持有比例从年初的26.64％增加到年底的41.67％。股票流动性的高低与上市公司的规模大小、股价高低和机构持股比例具有正相关关系。

　　该报告从市场的流动性、波动性、有效性和订单执行质量等角度全面、详实地揭示了深圳市场运行质量情况。报告还显示，目前深圳证券市场绩效总体处于较好的水平：流动性良好、波动性在合理区间，订单执行质量较高。值得关注的是，深市各项绩效指标正在逐年改善，2006年市场绩效指标改善尤其明显。

　　此外，从订单执行质量来看，去年推出的市价订单执行效率最高，其次是市价化限价订单。32％的成交订单在最优报价内被执行，85％的成交订单以单一价格被执行。

　　据悉，这是深交所首次通过新近设立的实验室，对外发布实证报告。深交所今后将定期发布市场绩效报告，并拟着手在提高交易信息深度和即时性，建立基于股价区间的最小报价单位制度，优化停牌机制，建立盘后交易制度以及发展金融衍生产品市场，尽快建立市场做空机制等方面作出安排，不断提高市场服务质量。

　　业内人士评价指出，目前，我国证券市场正经历转折性变化，面临重要发展机遇，交易所发布市场绩效报告的意义重大。市场绩效指标不仅可以为改进市场绩效、市场监管和创新提供决策依据，而且有助于投资者选择交易时机、降低交易成本，实现来自市场的附加值。