2006年度报告摘要

　　§1 重要提示

　　1.1 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

　　本年度报告摘要摘自年度报告全文，报告全文同时刊载于http：//www.sse.com.cn。投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读年度报告全文。

　　1.2独立董事谢朝华委托独立董事范成高出席审议2006年年度报告的董事会会议并代为行使表决权。

　　1.3 安徽华普会计师事务所为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。

　　1.4 公司负责人陈升斌先生，主管会计工作负责人方大明先生，会计机构负责人蒋金伟先生声明：保证本年度报告中财务报告的真实、完整。

　　§2 公司基本情况简介

　　2.1 基本情况简介

　　2.2 联系人和联系方式

　　§3 会计数据和财务指标摘要

　　3.1 主要会计数据

　　单位:元 币种:人民币

　　3.2 主要财务指标

　　单位:元

　　扣除非经常性损益项目

　　√适用 □不适用

　　单位:元 币种:人民币

　　3.3 国内外会计准则差异

　　□适用 √不适用

　　§4 股本变动及股东情况

　　4.1 股份变动情况表

　　单位:股

　　4.2 股东数量和持股情况

　　单位:股

　　4.3 控股股东及实际控制人情况介绍

　　4.3.1 控股股东及实际控制人变更情况

　　□适用√不适用

　　4.3.2 控股股东及实际控制人具体情况介绍

　　(1)法人控股股东情况

　　控股股东名称：安徽铜峰电子（集团）公司

　　法人代表：陈升斌

　　注册资本：90,065,000元

　　成立日期：1994年6月18日

　　主要经营业务或管理活动：薄膜电容器、金属化膜、聚丙烯薄膜制造；五金交电、仪器仪表、电子器件、工业生产资料代购代销；百货、纺织品、土特产品批零兼营，打字，复印，粮油及制品、烟、酒零售。

　　(2)法人实际控制人情况

　　实际控制人名称：铜陵市工业国有资产经营有限公司

　　法人代表：钱发友

　　注册资本：191,330,000元

　　成立日期：1999年1月2日

　　主要经营业务或管理活动：经营铜陵市国有资产管理委员会授权的工业国有资产及其产权交易、投(融)资、证券、房地产投资以及相关的经济信息咨询服务。

　　4.3.3 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图

　　§5 董事、监事和高级管理人员

　　5.1 董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况

　　单位:股 币种:人民币

　　§6 董事会报告

　　6.1 管理层讨论与分析

　　6.1.1 报告期内总体经营情况：

　　2006年，面对原材料涨价、产品降价等不利因素，公司董事会和全体管理层紧紧围绕去年年初制定的方针目标，科学安排生产，努力开拓市场，加强内部管理，降低各项成本，使生产经营保持稳定，全年主要产品的产销量与去年同期相比有了明显提高，部分产品产销量甚至创下历史最好成绩，但由于受主要原材料价格上涨、产品降价等因素影响，使得成本上升，毛利率下降，公司净利润与去年同期相比有一定的下降，2006年,公司实现利润总额2236.39万元，净利润1539.67万元。

　　6.1.2 执行新企业会计准则后，公司可能发生的会计政策、会计估计变更及其对公司的财务状况和经营成果的影响情况

　　（1）关于2007年1月1日新准则首次执行日现行会计准则和新准则股东权益分析：

　　根据财政部2006年2月15日发布的的财会[2006]3号《关于印发＜企业会计准则第1号-存货＞等38项具体准则的通知》的规定，本公司自2007年1月1日执行新的会计准则。目前已经辨别认定的2007年1月1日首次执行日现行会计准则与新会计准则差异情况如下：

　　①所得税

　　本公司按照现行会计政策的规定，制定了本公司的会计政策，并据此计提了短期投资跌价准备、应收款项坏账准备、存货跌价准备和固定资产减值准备。根据新会计准则的规定，应将资产账面价值小于资产计税基础的差额计算递延所得税资产并相应调整留存收益。2007 年1 月1 日执行新会计准则本公司需调增递延所得税资产9,485,009.01元，相应调增2007 年1 月1 日的留存收益9,485,009.01元，其中归属于母公司的所有者权益增加9,390,727.18元、归属于少数股东的所有者权益增加94,281.83元。

　　②少数股东权益

　　本公司2006 年12 月31 日按现行会计准则编制的合并报表中子公司少数股东权益为53,384,182.88元，按新会计准则的规定，应计入股东权益，由此增加2007年1月1日股东权益53,384,182.88元。此外，由于子公司计提应收款项坏账准备和存货跌价准备产生的递延所得税资产中归属于少数股东权益增加94,281.83元，新会计准则下少数股东权益为53,478,464.71元计入股东权益。

　　（2）执行新会计准则后可能发生的会计政策、会计估计变更及对公司财务状况和经营成果的影响：

　　①根据新《企业会计准则第2号－长期股权投资》的规定，本公司将现行政策下对子公司采用权益法核算变更改为成本法核算，因此，将减少子公司经营成果对母公司当期投资收益的影响，但本事项不影响合并会计报表。

　　②根据《新企业会计准则第18号－所得税》的规定，公司将现行政策的应付税款法变更为资产负债表的纳税影响会计法，将会影响公司的当期所得税费用，从而影响公司当期利润和股东权益。

　　③根据新《企业会计准则第17号－借款费用》的规定，公司为购建符合资本化条件的占用的一般借款，其本金及借款费用按准则规定予以资本化。

　　上述差异及影响事项可能在执行财政部新会计准则过程中因实际情况发生变化而进行调整。

　　6.1.3占主营业务收入或主营业务利润总额10%以上的主要产品

　　单位:元 币种:人民币

　　6.1.4各种主要产品的产销数量和市场占有率情况

　　公司主要产品电容器用聚丙烯光膜全年实现销售收入17,149.30万元 ，占公司主营业务收入的34.94%；金属化镀膜全年实现销售收入8,354.08万元，占公司主营业务收入的17.02%；电容器全年实现销售收入16,012.35万元，占公司主营业务收入的32.63%。以上各类主要产品市场占有率均位居国内同行前列。

　　6.1.5 主要供应商、客户情况

　　单位:万元 币种:人民币

　　6.1.6报告期公司现金流量构成情况、同比发生重大变动情况及与报告期净利润存在重大差异的原因说明

　　(1)公司经营活动产生的现金流入同比增长12,559万元的原因是系本公司加大货款回笼所致；公司经营活动产生的现金流出同比增长11,212万元的原因是系本公司本期采购量增多、付现增加所致；

　　(2)公司投资活动现金流入、现金流出同比分别减少1,426万元和增加4,321万元的原因是电容器用BOPET薄膜等项目付现、2005年度投资子公司以及合并现金流量表只合并峰华、三科自购买日（2005年6月30日）至报告期末现金流量表，本公司2005年度支付的现金与峰华、三科收到的现金未能抵消所致。

　　(3)公司筹资活动的现金流入、流出同比分别增长27,686万元、28,360万元的原因是本期非公开募集资金、归还贷款、2005年度投资子公司以及合并现金流量表只合并峰华、三科自购买日（2005年6月30日）至报告期末现金流量表，本公司2005年度支付的现金与峰华、三科收到的现金未能抵消所致。

　　6.1.7公司设备利用情况、订单获取情况、产品的销售和积压情况，主要技术人员变动情况等

　　公司全年设备运行良好，产品销售情况正常。随着公司经营规模的逐步扩张，且由于近年来公司的市场环境发生了重大变化，竞争日趋激烈，在一定程度上增加了公司的存货数量，针对这一情况，公司今年提出了压缩外欠款、压缩库存的“双压”要求，经过公司上下的共同努力，目前产品库存数量已有所降低。

　　本报告期内，公司主要技术人员未发生重大变化。

　　6.1.8控股公司及参股公司的经营情况

　　单位:万元 币种:人民币

　　6.2对公司未来发展的展望

　　6.2.1分析所处行业的发展趋势

　　本公司主要从事薄膜电容器及其相关材料的生产与销售，所处行业属于国家重点鼓励发展和扶持的电子元器件及相关材料行业，市场前景广阔。

　　电子元器件分为分立元器件和集成电路。薄膜电容器是集成电路无法替代的分立电子元器件之一，广泛用于广播电视、通讯通信、计算机信息、航天航空、测量仪器、自动控制、医疗设备、军事装备等技术领域的电子设备和各种家用电器以及电网的集中补偿和低压补偿装置等，是电子信息产业和电力工业必不可少的最基本电子元器件。

　　全球电子信息产业飞速发展，同时节能灯具、开关电源、电子设备、电力工业快速增长，以及电网提高质量的要求，对薄膜电容器及其相关材料的需求急剧增长，从而使得薄膜电容器及其相关材料行业形成了新的一轮发展高潮，其行业前景更为广阔。随着国际生产的大转移和我国电子信息产业的发展，我国电子元件的产值、市场规模已跃居世界第3位，仅次于日本和美国。根据信息产业部基础产品发展研究中心信息部统计，“十五”期间我国电子元件销售收入约以年均16%的速度发展，其中薄膜电容器产量年均增长幅度达到15%左右，市场发展前景良好。九十年代以来，电子元器件朝着片式化、微型化、集成化方向发展，要求电容器更加小型化和微型化，进而对超薄型电容器用薄膜的要求越来越高，需求量也与日俱增。全球电容器产业对聚丙烯薄膜需求每年以12%的需求递增，形成了巨大的聚丙烯薄膜市场。

　　6.2.2公司主要优势及面临的市场格局

　　本公司主要生产电工薄膜、金属化膜和电容器，各类主导产品产能和市场占有率均位居全国同行业首位或前列，行业地位突出，综合实力较强，具有质量、品牌、技术、成本优势。

　　近年来，公司主导产品由于国内产能不断扩大，出现供过于求的局面，市场竞争日趋激烈，销售价格也呈下降趋势，而主要原材料料聚丙烯切片及有色金属价格在高位波动，抬高了生产成本，冲减了利润。随着国家电力建设工程和电网改造速度的加快，电力电容器市场需求量将会增大，电容器用薄膜和特种新型电容器市场前景广阔, 而石油价格的走低，也使主要原材料粒子的价格有降低的预期。

　　目前，从外部环境看，行业竞争的加剧，将为我们参与行业竞争和整合提供机遇和条件,由于公司在整个行业中的龙头地位以及公司具有的技术、质量、品牌优势，公司竞争能力相对较强，在行业重组整合中存在着较好的机会。从内部情况看，几个重点项目将陆续建成投产，逐步发挥投资效益；特别是2006年非公开发行股票募集资金的到位，增强了公司的实力，减轻了公司的财务负担，为公司迎接行业复苏、谋求新发展提供了有力保证。

　　6.2.3公司面临的主要困难：

　　（1）主要产品市场饱和，竞争激烈。

　　（2）主要原材料聚丙烯切片价格和金属价格高位波动，抬高了生产成本。

　　（3）交流电容器的VDE认证尚未能通过，给交流电容器特别是灯具电容器和压机电容器的出口带来困难。

　　（4）在管理方面还存在很多漏洞和薄弱环节，存在管理不严、管理不到位、有关人员责任心不强等问题。

　　（5）企业急需的高素质人才短缺，人力资源建设急需加强。

　　6.2.4拟采取的对策和措施：

　　（1）调整产品结构,加大对附加值高、市场需求大的产品投入

　　在光膜方面，主要加大对超薄型和耐高温型高端电容器用薄膜的投入。尽管行业竞争激烈，但国内市场5 微米以下的电工级聚丙烯薄膜仍需要大量进口，国内目前对超薄型电容器用膜需求量也不断增加，且超薄型电容器用薄膜产品价格较高、获利能力较大，公司目前拥有的五条薄膜生产线中就有三条能生产超薄型膜，在国内处于领先水平。今后要进一步提高薄型膜的产量，做好4、5、6微米薄膜的开发与品质改进。公司耐高温薄膜生产线能够生产高端灯具电容器用膜，目前能够大批量生产这种产品的企业仅有本公司一家，该产品目前市场价格较高，公司要进一步加大生产，抢占国内高端灯具电容器用薄膜市场。金属化膜方面，要提高小规格膜的产量与质量。在电容器方面，利用公司上下游一体化的优势，加大对市场需求量大、附加值高的电容器产品的投入，特别是市场前景看好的机车电力电容器、混合动力汽车电容器、灯具电容器、电力电容器的投入，尽快实现批量生产，以增加公司盈利，同时进一步消化公司的光膜和镀膜，从而带动整体盈利水平的提高。灯具电容器和空调压机电容要努力通过VDE认证，CBB65电容器要生产出B级产品，寿命要达到2000小时，并向4000小时迈进。

　　（2）深入挖潜，降低成本。深入开展各种挖潜降耗工作，各生产单位要努力提高产品合格率和材料利用率，降低消耗；加大物资采购管理，扩大供应源，增加招投标。要在不影响产品品质的前提下，积极寻找质优价廉的替代材料，从源头上进行节约；加强后勤管理，严防各种跑、冒、滴、漏现象。要加强对水、电、通讯、办公用品、后勤用品、车辆等各方面管理，并制定相应的考核办法，节约费用支出；继续加强废品销售的管理，做到公开、公正、透明。

　　（3）加大技术创新投入力度，对于效益明显的科技成果，公司将给予重奖。要迅速提高技术中心的研发能力，真正发挥博士后工作站的桥梁作用，强化引智工作，缩短产品开发流程，使每年都有一定具有市场潜力、具有经济效益的新品开发、储备与问市。

　　（4）优化组织机构与管理流程：加强公司各单位和部门的团结协作，理顺管理架构；优化生产计划和物资采购通道，减少中间环节，提高管理效率，缩短采购周期和供货周期；推进计算机信息化系统的整合，加大计算机信息化系统的实际应用，真正做到资源共享，提高工作效率与管理效率。

　　（5）利用控股股东安徽铜峰电子（集团）公司战略重组的历史性机遇，积极引进先进的管理机制和管理手段，整合内部资源，激发内部活力，使公司管理机制、工作效率产生质的飞跃。

　　（6）健全激励机制，加强绩效考核，提高工作效益

　　建立科学的绩效考核体系，激发广大员工的积极性和创造性，促进员工积极主动地为企业增效益。通过以绩效为中心的薪酬体系，使收入分配向核心类人才倾斜，向贡献大的岗位倾斜，对于关键岗位和紧缺人才给予具有市场竞争力的薪酬水平，通过科学合理的绩效薪酬体系来吸引、留住和激励人才。

　　6.2.5新年度工作计划

　　2007年公司总体发展思路是：以经济效益为中心，深化改革，严格管理，加强人力资源建设，以产品为根，以诚信为本，大力拓展国内外两个市场，推进管理和技术创新，实现公司经济规模快速增长，经济运行质量和经济效益和谐发展。新一年的主要任务是：

　　（1）加强内部管理；

　　（2）加大国内外市场开拓力度；

　　（3）调整产品结构，加大对附加值高、市场需求大的产品投入；

　　（4）深入控潜，降低成本；

　　（5）加快重点项目建设；

　　（6）加大技术创新与新品开发力度，增强企业发展后劲；

　　（7）加强人才队伍建设，营造企业文化氛围。

　　6.2.6公司未来发展战略所需资金需求及使用计划，以及资金来源情况

　　2006年非公开发行股票的成功极大缓解了公司资金紧张状况，公司今后的发展还需要投入资金，公司将根据未来发展战略以及投入项目的市场前景和盈利能力，区分轻重缓急，分期投入。公司将继续与银行等金融机构保持良好的合作关系，稳定银行间接融资渠道，同时公司在经营活动中将严格控制成本，提高获利能力。

　　6.3 主营业务分行业、产品情况表

　　公司目前主营业务为薄膜电容器及其相关材料的研究、开发、生产、销售，主营业务分行业、分产品情况如下：

　　单位:元 币种:人民币

　　变动原因：

　　(1)光膜、镀膜因本年产销量增加，从而使得收入比上年同期分别增加26.77%、21.45%；同时光膜、镀膜因本年原材料等价格大幅上涨，从而使得成本比上年同期分别上升33.93%和30.08%；由此导致光膜、镀膜毛利率比上年同期分别减少4.18和5.46个百分点。

　　(2)电容器本年产销量增加使得收入比上年同期增加3.11%，同时因电容器本年新增设备尚属生产磨合期，单位产品成本上升，使得成本比上年同期上升13.04%，由此导致电容器本年毛利率比上年同期减少7.96个百分点。

　　(3)再生树脂本年比上年同期产销量增大，价格上升，从而使得收入比上年同期增加3.81%，毛利率比上年同期增加4.57个百分点。

　　(4)晶片、晶体谐振器系2005年6月收购三科电子、峰华电子新增产品，故本期可比性不强。

　　(下转26版)