本报告遵循了国家现有法律法规以及《企业会计准则》和《企业会计制度》及其补充规定，会计处理方法的选用与公司目前所采用的和增发股份完成后拟采用的会计原则、会计政策和核算方法相一致。
（三）盈利预测基本假设
⒈本公司遵循的国家现行的法律、法规、政策无重大改变；
⒉本公司有关的现行利率、汇率等无重大改变；
⒊本公司所在地区的社会经济环境无重大改变；
⒋本公司目前执行的税赋、税率政策无重大改变；
⒌本公司计划的投资项目能如期完成，投入生产；
⒍本公司主要原材料和能源供应能够满足公司生产经营需要，供应价格无重大变化；
⒎本公司的非公开发行股票及收购浪莎内衣股权工作能在2007年1月1日前顺利完成；
⒏宜宾市国有资产经营管理公司与浙江浪莎控股有限公司签署《股权转让协议》能够顺利实施；
⒐宜宾市国有资产经营管理公司与本公司签署的关于转让中元造纸股权的《股权转让协议》能够顺利实施；
10. 无其他人力不可抗拒因素及不可预见因素造成的重大不利影响。
（四）盈利预测编制说明
A、公司采用的主要会计政策、会计估计和合并会计报表编制方法
根据财政部“财会[2006]3号”文《财政部关于印发<企业会计准则第1号――存货>等38项具体准则的通知》，本公司在2006年12月31日前执行《企业会计制度》、现行会计准则以及相关规定，从2007年1月1日起执行新会计准则。
现行主要会计政策、会计估计和合并会计报表编制方法
1、会计制度
本公司执行中华人民共和国《企业会计准则》和《企业会计制度》及其补充规定。
2、会计年度
本公司会计年度自公历1月1日起至12月31日止。
3、记账本位币
本公司以人民币为记账本位币。
4、记账基础和计价原则
本公司以权责发生制为记账基础，以历史成本为计价原则。
5、外币核算方法
本公司发生外币业务时，按当月月初的中国人民银行公布的中间价和国家外汇管理局提供的纽约外汇市场汇率将有关外币金额折合为人民币记账；月末时，将外币账户的外币余额按该月末的收盘价折合为人民币。按照月末汇率折合的人民币金额与账面人民币金额之间的差额，作为汇兑损益计入当期损益；属于筹建期间的，计入长期待摊费用；属于与购建固定资产有关的借款产生的汇兑损益，按照借款费用资本化的原则进行处理。
6、现金等价物的确定标准
本公司将期限短（一般是指从购买日起，三个月内到期）、流动性强、易于转换为已知金额现金且价值变动风险很小的投资确认为现金等价物。
7、短期投资的核算方法：
本公司将能够随时变现并且持有时间不准备超过1年（含1年）的投资确认为短期投资，短期投资取得时以投资成本计价。短期投资持有期间所收到的股利、利息等，不确认投资收益，作冲减投资成本处理；处置时按实际取得价款与账面价值的差额确认为当期损益。
短期投资于年末按账面成本与市价孰低计价，按类别比较短期投资的账面成本与市价，以市价低于账面成本的部分计提短期投资跌价准备。如某项短期投资占整体投资10%及以上，按单项投资年末余额为基础计算并确定计提短期投资跌价准备。
8、坏账核算方法
⑴、坏账确认标准：本公司对于因债务人已破产或者死亡，以其破产财产或者遗产清偿后，仍然不能收回的应收款项；或者债务人逾期未履行偿债义务并且具有明显特征表明无法收回的应收款项。对确实无法收回的应收款项，经批准后作为坏账损失，并冲销计提的坏账准备。
⑵、坏账核算方法：坏账损失采用备抵法核算。
⑶、坏账准备的确认标准、计提方法和计提比例：应收款项包括应收账款和其他应收款，预付账款如有确凿证据表明其不符合预付账款性质的转入其他应收款计提坏账准备。计提方法：账龄分析法与个别认定法组合。计提比例：当某项应收款项的可收回性很低时采用个别认定法，根据债务单位的偿债能力和现金流量状况合理确定坏账准备；账龄分析法的标准为：
⑷、账龄的确定方法
一般原则：在存在多笔应收款项、且各笔应收款项账龄不同的情况下,收到债务单位当年偿还的部分债务,逐笔认定收到的是哪一笔应收款项；如果确实无法认定的,按照先发生先收回的原则确定,剩余应收款项的账龄按上述同一原则确定。
9、存货核算方法
⑴、存货分类
本公司存货分为：原材料、库存商品、在产品、包装物、低值易耗品、委托加工物质、工程成本等。
⑵、存货盘存制度
存货实行永续盘存制。
⑶、存货计价方法和摊销方法
原材料、委托加工物质、低值易耗品、包装物取得和发出时按计划成本计价，发出后按年结转材料成本差异，将计划成本调整为实际成本；在产品、库存商品取得时按实际成本计价，库存商品发出时按加权平均法计价。
⑷、存货跌价准备的确认标准和计提方法
本公司的年末存货按存货以成本与可变现净值孰低计量，按单个存货项目的成本高于其可变现净值的差额计提存货跌价准备。与具有类似目的或最终用途并在同一地区生产和销售的产品系列相关，且难以将其与该产品系列的其他项目区别开来进行估价的存货，合并计提；对于数量繁多、单价较低的存货，按存货类别计提。如果年末存货有已霉烂变质、已过年且无转让价值、生产中已不再需要且已无使用价值和转让价值或其他足以证明无使用价值和转让价值的情况，将其账面价值全部转入当年损益。
10、待摊费用的核算方法
按实际发生数入账，在受益年限平均摊销。
11、长期投资核算方法
⑴、长期股权投资核算方法
本公司将持有时间准备超过1年（不含1年）的各种股权性质的投资，包括购入的股票和其他股权投资等，确认为长期股权投资，取得时以初始投资成本计价。
对其他单位的投资占该单位有表决权资本总额20%或20%以上，或虽投资不足20%但具有重大影响的，采用权益法核算；对其他单位的长期股权投资占该单位有表决权资本总额20%以下，或对其他单位的投资虽占该单位有表决权资本总额20%或20%以上，但不具有重大影响的，采用成本法核算。
采用权益法核算时，长期股权投资的初始投资成本与其享有被投资单位所有者权益份额的差额作为股权投资差额。对于初始投资成本大于应享有被投资单位所有者权益份额之间的差额，按一定期间摊销计入当期损益，合同规定了投资期限的，按投资期限平均摊销；合同没有规定投资期限的，股权投资差额按10年平均摊销。对于初始投资成本小于应享有被投资单位所有者权益份额之间的差额，若该差额发生于2003年3月17日之前，则按上述同一原则分期平均摊销，对于2003年3月17日及以后新发生的股权投资贷方差额，作为资本公积处理。
⑵、长期债权投资核算方法
本公司将持有的在1年内（不含1年）不能变现或不准备随时变现的债券和其他债权投资，确认为长期债权投资，取得时以初始投资成本计价。
债券投资在持有期间按期计提利息收入，摊销溢价或折价并按计提的利息收入加减折价、溢价摊销额以及减去取得时发生的相关费用的摊销额的金额，计入当期损益。其他债权投资按期计算的应收利息于计提时确认为当期损益，但若计提的利息到期不能收回，则停止计提利息。到期收回或未到期提前处置债权投资时，实际取得的价款与其账面价值的差额，计入当期损益。
债券投资的初始投资成本减去相关费用及尚未到期的债券利息，与债券面值之间的差额，作为债券投资的溢价或折价。债券投资的溢价或折价采用直线法于确认相关债券利息收入时摊销。
⑶、长期投资减值准备的确认标准和计提方法
年末时，若长期投资由于市价持续下跌或被投资单位经营状况恶化等原因导致其可收回金额低于长期投资的账面价值，则按单项长期投资可收回金额低于账面价值的差额计提长期投资减值准备。
本公司暂无长期债权投资业务。
12、固定资产计价和折旧计提方法
⑴、固定资产标准
同时满足以下条件的有形资产：①为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有；②使用年限超过一年；③单位价值超过2000元。
⑵、固定资产计价
按其取得时的成本作为入账的价值，取得时的成本包括买价、进口关税、运输和保险等相关费用，以及为使固定资产达到预定可使用状态前所必要的支出。
融资租入固定资产，将租赁开始日租赁资产原账面价值与最低租赁付款额的现值两者中较低者作为租入资产的入账价值。
⑶、固定资产分类和折旧方法
采用平均年限法分类计提折旧，固定资产分类、估计经济使用年限、年折旧率及预计净残值率如下：
已计提减值准备的固定资产在计提折旧时，按照该项固定资产的账面价值（即固定资产原价减去累计折旧和已计提的减值准备），以及尚可使用年限重新计算确定折旧率和折旧额。
⑷、固定资产减值准备确认标准和计提方法
年末时，对固定资产逐项进行检查，如果由于市价持续下跌，或技术陈旧、损坏、长期闲置等原因导致其可收回金额低于账面价值的，按单项固定资产可收回金额低于其账面价值的差额提取固定资产减值准备。
13、在建工程核算方法
⑴、在建工程核算企业正在进行的各项工程，包括固定资产新建工程、改扩建工程需安装设备等实际发生的支出，各项工程项目以实际成本计价，与购建在建工程直接相关的借款利息支出，在该项资产达到预定可使用状态之前且满足借款费用资本化的三个条件时计入该项资产的成本，在达到预定可使用状态后列入财务费用。交付使用但尚未办理竣工决算的工程， 估价转入固定资产，竣工决算办理完毕后，按决算数调整暂估数和已计提折旧。
⑵、年末时，对有证据表明在建工程已经发生了减值的，按单项在建工程预计可收回金额低于其账面价值的差额计提在建工程减值准备。
14、借款费用的会计处理方法：
⑴、因购建固定资产专门借款而发生的利息、折价或溢价的摊销和汇兑差额及辅助费用等，应当予以资本化，计入所购建固定资产（在建工程）成本。
⑵、借款费用资本化年间，在以下三个条件同时具备时开始：a.资产支出已经发生 b.借款费用已经发生 c.为使资产达到预定可使用状态所必要的购建活动已经开始；在固定资产达到预定可使用状态时结束。如果固定资产的购建活动发生非正常中断，并且中断时间连续超过3个月，应当暂停借款费用的资本化，将其确认为当年费用。
⑶、借款费用资本化金额的计算方法如下：
每一会计年间利息的资本化金额＝至当年末止购建固定资产累计支出加权平均数×资本化率
15、无形资产核算方法
⑴、本公司无形资产系公司为生产商品、提供劳务、出租给他人或为管理目的而持有的、没有实物形态的非货币性长期资产，无形资产分为土地使用权、工业产权、专利权、非专利技术。股东投入的无形资产，按投资双方确认的价值入账；购入的无形资产，按实际支付的价款入账。无形资产摊销，合同规定了受益年限的，按不超过受益年限的年限摊销；合同没有规定受益年限而法律规定了有效年限的，按不超过法律规定的有效年限摊销；合同没有规定受益年限，且法律也没有规定有效年限的按不超过十年的年限摊销。
⑵、年末时，根据各项无形资产预计给企业带来未来经济利益的能力，按单项无形资产预计可收回金额低于其账面价值的差额计提无形资产减值准备。若预计某项无形资产已经不能给公司带来未来经济利益，则将其一次性转入当年费用。
16、长期待摊费用摊销政策：
长期待摊费用按实际发生额入账，采用直线法在受益年限或规定的摊销年限内摊销。如果长期待摊的费用项目不能使以后会计年间受益则将尚未摊销的该项目的摊余价值全部转入当年损益，其中：用电权按10年平均摊销。
筹建年间发生的费用（除购建固定资产外），先在长期待摊费用中归集，在开始生产经营当月一次转入损益。
17、预计负债核算方法
如发生与或有事项相关的义务并同时同时符合以下条件，在资产负债表中反映为预计负债。⑴、该义务是公司承担的现实义务；⑵、该义务的履行很可能导致经济利益流出公司；⑶、该义务的金额可以可靠的计量。
18、未确认的投资损失的确认原则
根据财政部1999年3月7日颁布的财会函字[1999]10号《关于资不抵债公司合并会计报表问题请示的复函》，在长期股权投资采用权益法时，如果被投资单位发生亏损，投资企业应按持股比例计算应承担的份额，并冲减长期股权投资的账面数，以长期股权投资减计至零为限。其未确认的被投资单位亏损额，在编制合并会计报表时，在合并会计报表增设“未确认的投资损失”项目。
19、收入确认原则
⑴、销售商品的收入
在下列条件均能满足时确认收入实现：已将商品所有权上的主要风险和报酬转移给购货方；既没有保留通常与所有权相联系的继续管理权，也没有对已售出的商品实施控制；与交易相关的经济利益能够流入本公司；相关的收入和成本能够可靠地计量。
⑵、提供劳务的收入
在同一会计年度内开始并完成的劳务，在完成劳务时确认收入；如果劳务的开始和完成分属不同的会计年度，在提供劳务交易的结果能够可靠估计的情况下，在资产负债表日按完工百分比法确认相关的劳务收入；在提供劳务交易的结果不能可靠估计的情况下，按谨慎性原则对劳务收入进行确认和计量。
⑶、让渡资产使用权的收入
在下列条件同时满足时确认收入实现：与交易相关的经济利益能够流入企业；收入金额能够可靠的计量。
20、所得税会计处理方法
本公司所得税核算采用应付税款法。
21、合并会计报表的编制方法
⑴、合并的会计方法
以母公司及纳入合并范围的子公司个别报表为基础，汇总各项目数据，并抵销母子公司间及子公司间的投资、往来款项、和重大内部交易后，编制合并报表；对合营企业的会计报表采用比例合并法编制合并会计报表。
⑵、合并范围的确定原则
除本公司（母公司）外，将满足下述条件的单位的会计报表纳入合并范围：本公司对该单位的投资占该单位有表决权资本总额50%以上（不含50%）；或本公司对该单位的投资占该单位有表决权资本总额50%以下（含50%）但本公司对其具有实质控制权。满足上述条件的单位，如果其规模较小也可不予以合并，但未予合并单位的资产总额之和、主营业务收入之和占所有母子公司相应指标总和的比例应在10%以下，该单位当年净利润中母公司所拥有的数额占母公司当年净利润额的比例也应在10%以下。
⑶、子公司会计政策不一致的调整
纳入2007年度合并范围的浪莎内衣的坏帐准备、固定资产折旧等个别会计政策与母公司会计政策不一致，由于这些不一致对2007年的盈利预测结果影响较小，根据重要性原则合并时未予调整。
22、会计政策、会计估计变更
根据财政部财会[2006]3号文关于印发《企业会计准则第1号-存货》等38项具体会计准则的通知，本公司2007年将执行新《企业会计准则》。除下列事项外，执行新会计准则对本报告的预测数无重大影响。
⑴、债务重组收益。执行新会计准则后，债务重组产生的收益由原计入“资本公积”改为计入当期“营业外收入”，从而影响当期的盈利状况。本公司正在进行债务重组，债务重组收益将影响预测期的盈利状况。但是由于目前无法预计债务重组可能产生的收益额，本盈利预测报告只包括本次资产重组后本公司正常经营业务的收益，不包括可能产生的债务重组收益。
⑵、母公司投资收益。执行新会计准则后，对子公司的投资由原按权益法核算改为按成本法核算，其影响如下：
※ 全部为对浪莎内衣投资收益。
B、2007年执行新《企业会计准则》的主要变化及对盈利预测的影响
公司2007年1月1日起将执行新《企业会计准则》，对本公司目前的会计政策和会计估计产生的主要变化以及对盈利预测数产生的影响：
（一）应收款项坏帐准备计提方法
对于单项金额重大的应收款项，单独进行减值测试。对有客观证据表明其发生了减值的，根据其未来现金流量现值低于其账面价值的差额，确认减值损失，计提坏账准备。
对经单独测试后未减值的应收款项，与单项金额非重大的应收款项一起，按其信用风险特征以及其账龄情况划分风险等级，并根据以前年度与之相同或相类似的、具有类似信用风险特征的应收款项组合的实际损失率为基础，按下列比例计提坏帐准备。
（二）长期股权投资核算方法
1．同一控制下的企业合并，合并方应在合并日按照取得被合并方所有者权益账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本，长期股权投资的初始投资成本与所支付的对价之间的差额应当调整资本公积，资本公积不足冲减的调整留存收益；非同一控制下的企业合并区别下列情况确定初始投资成本：a. 一次交易实现的企业合并，合并成本为购买方在购买日为取得对购买方的控制权而付出的资产、发生或承担的负债以及发行的权益性政权公允价值；b. 通过多次交换交易分步实现的企业合并，合并成本为每一单项交易成本之和；c. 购买方为进行企业合并发生的各项直接相关费用也应计入企业合并成本；d. 在合并合同或协议中对可能影响合并成本的未来事项作出约定的，购买日如果估计未来事项很可能发生并且对合并成本的影响金额能够可靠计量的，购买方应当将其计入合并成本。
2．能够对被投资单位实施控制的长期股权投资和对被投资单位不具有共同控制或重大影响并且在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的长期股权投资采用成本法核算；对被投资单位具有共同控制或重大影响的长期股权投资采用权益法核算。
3．对于首次执行日的长期股权投资属于同一控制下企业合并产生的长期股权投资，尚未摊销完毕的股权投资差额应全额冲销，调整留存收益；除上述情况以外的其他采用权益法核算的长期股权投资存在贷方差额的应冲销贷方差额，调整留存收益，并以冲销贷方差额后的长期股权投资的账面余额作为首次执行日的认定成本，存在股权投资差额借方差额的应当将长期股权投资的账面余额作为首次执行日的认定成本。
（三）固定资产核算方法
1．预计净残值调整：预计净残值率由按原值的3%调整为按原值的5%计算。
2．机器设备及其他设备预计使用年限调整为10年和5年。
（四）无形资产核算方法
1．无形资产在取得时，按实际成本计量。外购无形资产的成本，包括购买价款、进口关税和其他税费以及直接归属于使该项资产达到预定用途所发生的其他支出。自行开发的无形资产，其成本包括自满足无形资产确认的条件并符合以下条件的内部研究开发项目开发阶段至达到预定用途前所发生的支出总额，但是对于以前期间已经费用化的支出不再调整。
（1）从技术上来讲，完成该无形资产以使其能够使用或出售具有可行性；
（2）具有完成该无形资产并使用或出售的意图；
（3）无形资产产生未来经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的产品存在市场或无形资产自身存在市场；无形资产将在内部使用时，应当证明其有用性；
（4）有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使用或出售该无形资产；
（5）归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠计量；
2．对使用寿命有限的无形资产，在使用寿命内系统合理摊销，摊销方法按照预期消耗该项无形资产所产生的未来经济利益的方式确定，无法可靠确定消耗方式的，采用直线法摊销。每年年度终了，对使用寿命有限的无形资产的使用寿命及未来经济利益消耗方式进行复核。无形资产的预计使用寿命及未来经济利益的预期消耗方式与以前估计不同的，相应改变摊销期限和摊销方法。对使用寿命不确定的无形资产不摊销，在每个会计期间对使用寿命不确定的无形资产的使用寿命进行复核，如果有证据表明无形资产的使用寿命是有限的，应当估计其使用寿命，并按使用寿命有限的无形资产处理。
（五）债务重组收益
将重组债务的账面价值超过清偿债务的现金、非现金资产的公允价值、所转股份的公允价值、或者重组后债务账面价值之间的差额，在满足《企业会计准则第22 号――金融工具确认和计量》所规定的金融负债终止确认条件时，将其终止确认，计入营业外收入（债务重组利得）。
非现金资产公允价值与账面价值的差额，分别不同情况进行处理：
非现金资产为存货的，作为销售处理，按照《企业会计准则第14 号———收入》的规定，以其公允价值确认收入，同时结转相应的成本。
非现金资产为固定资产、无形资产的，其公允价值和账面价值的差额，计入营业外收入或营业外支出。
非现金资产为长期股权投资的，其公允价值和账面价值的差额，计入投资损益。
（六）所得税的会计处理方法
所得税的会计处理采用债务法核算。
（七）合并会计报表的编制方法
⑴、合并的会计方法
以母公司及纳入合并范围的子公司个别报表为基础，调整母公司的投资收益等事项后汇总各项目数据，并抵销母子公司间及子公司间的投资、往来款项、和重大内部交易后，编制合并报表。
⑵、合并范围的确定原则
除本公司（母公司）外，将满足下述条件的单位的会计报表纳入合并范围：本公司对该单位的投资占该单位有表决权资本总额50%以上（不含50%）；或本公司对该单位的投资占该单位有表决权资本总额50%以下（含50%）但本公司对其具有实质控制权。
（八）对盈利预测数产生的影响
除下列事项外，执行新会计准则对本报告的2007年预测数无重大影响。
⑴、应收款项坏帐准备。执行新会计准则后，应分类方法及计提比例改变，对2007年度影响如下：
※全部为子公司浪莎内衣的坏帐准备。
⑵、母公司投资收益。执行新会计准则后，对子公司的投资由原按权益法核算改为按成本法核算，其影响如下：
※全部为对浪莎内衣投资收益。
⑶、债务重组收益。执行新会计准则后，债务重组产生的收益由原计入“资本公积”改为计入当期“营业外收入”，从而影响当期的盈利状况。本公司正在进行债务重组，债务重组收益将影响预测期的盈利状况。本盈利预测报告只包括本次资产重组后本公司正常经营业务的收益，不包括债务重组收益。
⑷、所得税。执行新会计准则后，因核算方法改变，对2007年度影响如下：
※全部为子公司浪莎内衣的所得税。
C、税 项
D、控股子公司及合营企业基本情况
E、会计报表架构
※由于被投资单位四川青神中岩风景旅游开发有限公司、四川省大香格里拉旅游发展有限公司、四川广汉新香格里拉旅游开发有限公司、西藏华圣建筑装饰有限责任公司被当地政府收回经营权或无法通过企业工商年检、土地使用权受限制、丧失资产实际控制权等原因，2002年已经对上述四家单位全额计提减值准备并由权益法核算改为成本法核算。
※※经四川长江包装控股股份有限公司2006年10月25日召开的公司第五届董事会第七次会议批准，公司拟将持有下属子公司中元造纸95%的股权以零价格出售给宜宾市国资公司, 双方于2006年11月8日正式签订了《股权管转让协议》，故宜宾中元造纸有限公司及其子公司自2006年11月起不纳入合并报表。
※※※根据本次债务重组及非公开发行股票方案，预计2007年1月1日成为本公司子公司。
F、盈利预测主要项目说明
本次盈利预测分为两部份进行，第一部份为非公开发行股票前存量资产(不包括浪莎内衣的资产)的盈利预测；第二部分为非公开发行股票前后新增资产（即浪莎内衣资产）的盈利预测。(如未特别说明，以下金额单位为人民币万元)
第一部分：非公开发行股票前存量资产的盈利预测情况
1、主营业务收入、主营业务成本、主营业务税金及附加、其他业务利润、营业费用
上述项目2006年1-10月份发生额全部是中元造纸及其子公司的发生额，因本公司已出售中元造纸全部股权，自2006年11月起不纳入合并范围，存量资产在预测期无经营业务，预测数为零。
2、管理费用
上述项目2006年1-10月份发生额包括中元造纸及其子公司的发生额，因本公司已出售中元造纸全部股权，自2006年11月起不纳入合并范围，故预测费用大幅度下降。
11-12月份预测数包括：信息披露费4万元元，律师代理费5万元，审计费9万元， 本次盈利预测审核费用5万元，股权转让及重组咨询费5万元，其他费用6万元，合计34万元。
2007年度预测数包括： 2006年年报审计费22万元，2007年信息披露费10万元，其他费用5万元/月，合计92万元
3、财务费用
11-12月份预测数全部是利息支出，系根据预测期间贷款额按照法定利率或合同利率预测。
经债务重组，2007年度金融负债为零，财务费用预测数为零。
4、补贴收入
根据宜宾市人民政府办公室2006年11月21日《会议纪要（120）》精神，2006年度公司可获得财政补贴1,200.00万元。
第二部分：非公开发行股票后新增资产的盈利预测情况
浪莎内衣2006年的数据不包括在本公司的盈利预测表之内，为便于对比分析2007年度预测数我们作了列示。
1．主营业务收入预测说明：
2006年7-12月和2007年度主营业务收入系根据预测期间的预计内衣市场的需求情况结合本公司营销计划、以及与代理商签订的销售合同等因素进行测算的。
2006年11-12月主要销售秋冬季系列内衣产品，预测主营业务收入为3,292.68万元，较2006年7-10月已审实现数（2006年7月至8月系公司筹建期，无生产经营）2,733.02万元有较大增长，主要系每年的10月至次年的1月为秋冬季系列内衣产品的销售旺季，同时公司的内衣产品因预计销售情况较好，销售收入有较大的增长；
2007年度公司主要产品包括秋冬季系列内衣产品和内裤、家居服系列产品等。结合本公司的销售模式、营销计划、产销能力、产品结构以及内衣产品市场需求情况，预测2007年度主营业务收入为13,920.00万元。
2．主营业务成本预测说明：
2006年7-12月和2007年度主营业务成本根据已实现产品成本水平预测单位产品成本和预计产销量进行测算。
根据现有的产品结构，在原材料价格不出现重大变动的情况下，预测2006年7-12月综合毛利率预测为26.46%；2007年综合毛利率预测为26.88%。
3．主营业务税金及附加预测说明
主营业务税金及附加是根据预计主营业务收入，按照公司现行税赋和税率计算应缴纳的城建税、教育费附加进行预测。
4．营业费用预测说明
2006年7-12月和2007年度营业费用系根据公司2006年11-12月和2007年度销售计划，参照2006年7-10月营业费用的实际发生水平进行测算。
5．管理费用预测说明
2006年7-12月和2007年度营业费用系根据公司各项管理费用的预测数汇总，参照2006年7-10月管理费用的实际发生水平进行测算。
6．财务费用预测说明
2006年7-12月和2007年度财务费用根据本公司2006年7-12月和2007年度资金使用状况进行测算。
7．营业外支出
系按销售收入的1％。预测应缴纳的水利建设基金。本盈利预测报告未预测其他营业外支出。
8．所得税
按预计实现的利润总额和现行所得税税率33%结合资产负债表债务法测算。
四、业绩承诺
根据四川华信（集团）会计师事务所有限责任公司出具的川华信审（2006）上38号《盈利预测审核报告》，预计*ST长控完成重组后，2007年度可实现主营业务收入13,920万元，实现净利润1,120.20万元（不含重组收益）。
为保护股东特别是中小股东的利益，浪莎控股承诺，将保证*ST长控2008年和2009年的扣除非经常性损益后的净利润在2007年盈利预测利润1120.20万元的基础上，每年净利润增长率不低于25%。即2008年实现净利润不低于1400.25万元，2009年不低于1750.31万元。若重组完成后，*ST长控2007至2009年每年实现的净利润低于1120.20万元、1400.25万元、1750.31万元的差额数将由浙江浪莎控股有限公司用现金向*ST长控补足。
第十一节 业务发展目标
一、发展规划
本次重大资产重组完成后，本公司将实现扭亏为盈、进入持续稳定发展的时期，为实现资源优化配置，保证公司持续稳定发展，特制定公司发展规划如下：
（一）发展战略
公司在进入内衣行业后，将本着“稳扎国内，拓展国际”的发展思路，紧紧跟随内衣行业的国际发展潮流，扎根于国内市场，充分发挥公司的地域和人才优势，全力打造“浪莎内衣”品牌，力争在未来三年内，使“浪莎内衣”成为中国最知名的本土内衣品牌之一。为此，公司提出五大发展战略：一是产品开发战略：立足针织内衣产业，发展功能性内衣核心业务,提高产品档次、开发新产品；二是市场营销战略：整合现有销售资源，创新营销模式，加大品牌推广力度，提高国内市场的占有率；三是技术创新战略：加大科研投入，采取与东华大学、清华大学等研发机构合作设立研究机构，致力于高科技内衣系列产品的研发，提高内衣的科技含量和质量；四是人才战略：坚持以人为本，加大设计开发人才、管理人才、市场营销人才的引入力度，完善人才结构和提高整体人员素质；五是国际化战略：随着国内市场地位的巩固，通过与国际知名公司的合作，引入海外研发资源和海外销售网络，进军国际市场。
（二）经营目标
围绕上述发展战略，公司确定未来三年内的主要业务的经营目标：
1、经过三年的发展，使公司内衣产品销售收入突破3亿元人民币；
2、坚持省级代理与区域代理相结合的方式，重点发展连锁特许经营模式，强化专柜与专卖的网络布局，完成基本覆盖全国的内营销网络，实现年销售回款过10万元的终端超过1000个，全面提升浪莎品牌的终端形象；
3、争取在近三年的时间，从以贴牌加工为主要外贸出口的方式，发展到在重点国际市场设立办事处或分公司，以品牌输出作为主要的外贸出口方式；
4、截至目前，浪莎内衣已获得国家首内衣免检产品称号，在近三年内，争取使“浪莎”内衣品牌成为中国名牌产品、中国驰名商标。
（三）产品开发计划
舒适性是内衣永恒的主题，绿色环保、功能、装饰性，是满足各种消费群体、消费结构的发展方向。充分利用各种天然纤维、改型天然纤维的同时，充分利用新型化纤，特别是差别化纤维原料开发具有舒适、功能性等特性的内衣产品是针织内衣产品开发的必然趋势。针对国内内衣市场消费结构变化的趋势，公司将把舒适时尚的功能性内衣作为重点，不断推陈出新，开发出富有时代气息、引导消费潮流、迎合消费者口味的时尚化、舒适化、环保化、功能化的内衣产品。目前，公司已经开发了珍珠纤维内衣、银纤维抗菌内衣、远红外保暖内衣、甲壳素海洋生物内衣等新产品，新产品的不断出现将增强公司的市场竞争能力。
公司下阶段技术开发和创新研究的方向仍着眼于新材料、新科技的应用，在内衣的舒适感、手感、时尚感上下足功夫，期望走在整个内衣行业的前端，引领行业潮流。
（四）技术开发和创新计划
结合产品开发计划中新产品所需解决的材料、工艺和技术问题，公司重点将从以下方面进行技术开发和创新：
1、款式开发计划：公司计划在2007年上半年将开发家居服30款，内裤60款，泳装20款，背背佳10款，文胸10款，2007年下半年公司将重点开发保暖内衣与美体内衣，共计50款，内裤男女共40款，家居10款。
2、设备引进计划：公司将根据生产计划适当引进有缝内衣生产设备，计划使有缝设备在2007年实现将现有生产规模扩大一倍，无缝内衣将计划与外资合作，未来三年使无缝内衣设备增加到500余台。
3、生产工艺创新计划：首先继续改进新设备的使用，在设备上实现生产工艺的先进性与科学化，其次是开发出全新的款式与布料，保证在行业内的竞争力。
4、外部机构的合作计划：公司将立足长远，实行内外结合的方式，即校企联合、企企联合。公司将在与东华大学、清华大学的合作基础上，强化与国内外同行以及行业内科研院所的合作，通过借助外部力量进一步加强公司的技术开发和创新能力。
（五）市场开发和营销网络建设计划
1、终端形象建设
首先，公司聘请了国际一流的终端形象设计公司，由专人负责审核专卖点的设计装修方案（包括专柜）及制作费用预算。在确保卖场单位平方效益最大化的效率性规划下，进行展示与陈列。卖场设计以商品是主角、陈列展示是配角为原则。其次，将大市场、大客户、大卖场、大终端列入对代理商重点扶持的工作范围，市场管理在此基础上重心下移，把主要精力放在终端网点建设上，对不能适应公司发展需求的代理商坚决予以整合。最后，在市场管理与推广方面，重点在管理方面做好“四个统一”———统一形象、统一价格、统一传播、统一培训。做好高端概念性、功能性产品的推广落实工作。
2、营销网络建设
首先，将提高一级市场终端竞争力，针对一级市场的激烈竞争，提出具有本品牌独特优势的政策和具有应对竞争品牌的相关灵活政策。其次，提高二级市场销售业绩新高度，挖掘市场潜力较大的城市，进行网点深挖掘，完善单个市场网络的合理化。最后，加强对新开发市场的扶持力度，主要体现在费用补贴、广告投放、终端培训等方面。对部分思想老化的代理商加强引导，明确其销售业绩的提升是通过市场运作而不是公司的政策，利用样板市场的带动作用，复制其它市场，鼓励订单制进货，或根据地区特点进行产品买断经营，同时鼓励新代理商加盟。
（六）人才扩充计划
公司将根据发展战略的要求，继续加强人才引进和人员培训工作，积极创造有利于各方面人才发挥能力的平台，营造良好的企业文化氛围，建立完善的用人机制和淘汰机制，努力培养和引进德才兼备、适应企业发展需要的经营管理人才和专业技术人才。公司将根据生产经营的需要，有计划地向中高等院校和科研机构吸纳专业人才，同时加大投入，稳步推行全员培训计划，建立学习型组织，全面提高员工素质，打造凝聚力工程。
综合考虑公司发展规划，在未来3年内，公司将重点引进技术研发人才和营销管理人才，并进一步提高中高级职称人员在技术研发人才中的比例；增加营销人员，加大销售渠道的整合力度，使公司的营销部门成为能够完全适应零售终端的发展趋势，为公司销售网络提供有力的管理和服务，实现公司战略发展规划的核心环节。
（七）再融资计划
公司本次重大重组完成后，将根据业务发展需要和投资计划，在对各种融资方式进行比较分析的基础上，适时申请配股、增发或发行可转换债券。公司将以主营业务为核心，力求高效使用资金，避免盲目扩张，切实维护股东利益。
（八）深化改革和组织结构调整计划
公司将在不同的发展阶段不断优化公司组织架构和管理模式，形成适应公司长期发展的管理体制。
1、继续完善法人治理结构，形成股东大会、董事会、监事会和经理层之间职责分明、互相制衡的运作机制。聘请管理、财务、法律等各方面专家担任独立董事，切实发挥专门委员会的作用，保证公司健康稳定的发展，保障股东的合法权益。
2、公司将进一步完善预算管理、成本控制、质量控制等重点环节的管理制度，同时强化内控机制的贯彻实施，确保内控制度的完整性、合理性、有效性。
3、公司将加快信息化建设，建立良好的企业沟通机制，同时根据需要培养一些跨部门的工作团队和功能小组，加强与分销商和零售终端等利益主体的合作机制，增强企业在市场竞争中的反应速度和应变能力；
4、继续深化企业内部劳动、人事、激励和约束机制的改革，建立竞争上岗、奖优罚劣、充满活力的用人机制。
5、进一步优化公司组织机构和职能设置，减少组织机构的层次，明确工作岗位职责，提高工作效率。
（九）国际化经营计划
经济全球化使国内国外两个市场趋于融合，面对机遇，公司将在巩固国内市场的基础上努力开拓国际市场。公司将在未来采取直接在海外设立销售机构或与国外厂家和经销商合作的方式开展国际化经营。
二、拟定上述计划所依据的假设条件
1、国家宏观经济、政治、法律和社会环境比较稳定，在计划期间未出现对公司发展产生重大不利影响的事件。
2、公司所处的行业处于正常发展的状态下，没有出现重大的市场变化情况。
3、本次重大资产重组和股权转让工作能够顺利完成。
4、在本次重大资产重组和股权转让完成后，调整后的经营管理层保持稳定
5、无其他不可抗力造成的重大不利影响。
三、实施上述计划面临的主要困难
1、公司上市及未来发展对管理层的管理水平提出的挑战
2、人才因素。相对扩张速度和规模，公司人力资源储备不足，人才知识结构不尽合理，研发、财务、营销等方面的专业人才比较缺乏，在一定程度上会制约公司的发展。实施公司发展规划可能还需要大量的管理和技术人才
四、业务发展计划与现有业务的关系
本公司业务发展目标中描述的业务发展规划是根据重大资产重组完成后，在新业务的基础上，按照公司未来发展战略的要求制定的，目的在于拓展公司经营空间，促进公司经营管理水平和经济效益的提高，以实现公司持续稳定发展。发展计划是在现有内衣业务的基础上，充分考虑了内衣行业的发展趋势和公司的战略定位，是对现有业务的整合与拓展。上述业务发展计划若得以实现，将不仅能进一步扩大公司的规模，而且还将推进公司产品的结构优化、增加高附加值、提高公司品牌价值，全面提升公司的核心体竞争能力。
第十二节 其他重要事项
一、控股股东及其关联企业占用资金情况
截至本报告签署日，本公司潜在第一大股东浪莎控股及其关联企业不存在占用公司资金的情况。
二、为控股股东及其关联人提供担保的情况
截至本报告签署日，本公司不存在为潜在第一大股东浪莎控股及其关联企业提供资金担保情况。
三、本公司在最近12 个月内发生重大购买、出售、置换资产情况的说明
除本次重大资产重组外，本公司在最近12 个月内不存在其他与浪莎控股之间发生的重大购买、出售、置换资产情况。
四、监事会对本次资产重组的意见
2006年12月15日，本公司第五届第八次监事会会议审议通过了关于公司重大资产重组的议案。监事会认为：
“在本次资产重组中，公司依法运作，决策程序符合法律、法规和《公司章程》， 公司董事能严格依法履行职责。公司的本次资产重组聘请了相关具有证券从业资格的审计机构、独立财务顾问和律师事务所，对公司的资产重组出具了相应的独立意见，该重组事项是公平的、合理的，符合全体股东的利益，有利于公司的长远发展。
此外，公司监事会将本着依法行使监督职能的原则，监督本公司董事会和经营管理层依照法律、法规和公司章程的规定，扎实推进资产重组工作，切实保障广大股东的利益和公司利益。”
五、独立董事对本次重大资产重组的意见
本公司于2006年12月15日召开了第五届第八次董事会，独立董事均已对本次重大资产重组发表了独立意见，独立董事黄家成、赵宗荣认为：
1、决议表决程序：董事会有关决议程序是合法的，依据是充分的。
2、交易的公平性：公司依据规定的程序选聘了具有法定执业资格的审计机构、独立财务顾问和律师事务所，上述中介机构出具的《审计报告》、《非公开发行股票、重大资产重组暨关联交易报告书（草案）》、《法律意见书》、《独立财务顾问报告》等各报告具备独立性，其结论具备合理性，从而保证了交易的公平性。
本次交易有关资产收购和资产出售的价格均以审计值作为依据，并经双方协商确定，交易权属明晰，符合相关法律法规规定的程序，重组方案符合公司利益，并不会损害非关联股东特别是中小股东的利益，该关联交易客观、公允、合理，符合关联交易规则。
3、关于审计机构：公司依据规定的程序选聘的审计机构———四川华信（集团）会计师有限责任公司和浙江东方中汇会计师事务所有限公司，具备证券从业资格，出具的审计报告报告具备独立性，其结论合理，有效地保证了交易价格的公平性。
4、本次资产重组有利于公司的发展和全体股东的利益：公司向浪莎控股非公开发行股份收购浪莎内衣的100%股权。同时，公司向宜宾国资公司出售中元造纸公司持有的95%的股权是旨在优化公司资产质量，提高公司核心竞争力，增强公司的盈利能力，最大限度地保护了广大股东、特别是中小股东的利益。
作为公司的独立董事，我们认为，公司本次重大资产重组符合公开、公平和合理的原则。依据我们的专业知识与职业判断，我们认为本次资产重组符合公司和全体股东的利益，本次资产重组的交易的进行方式是公平合理的，没有损害公司股东的利益。
六、中介机构对本次资产重组的意见
本公司聘请了兴业证券股份有限公司作为本次重大资产重组的独立财务顾问。根据兴业证券股份有限公司出具的独立财务顾问报告，本次重大资产重组遵守了国家有关法律、法规，履行了相关法律程序和信息披露要求，体现了“公开、公平、公正”原则。本次发行股票收购资产及重大资产出售的价格根据具有证券从业资格的审计机构审计的净资产确定，价格公允。通过本次重大资产重组，有利于股份公司提高资产质量，解除原有债务负担，提高股份公司的盈利能力，为股份公司的长远、健康发展提供较大的空间。本次重大资产重组符合股份公司和全体股东的利益，对全体股东是公平、合理的，不存在损害非关联股东利益的情形。
本公司聘请了上海东方华银律师事务所作为本次资产重组的法律顾问。根据上海东方华银律师事务所出具的法律意见书，其意见为：“本所律师认为，本次公司重大资产购买、出售符合《公司法》、《证券法》、《合同法》《关于上市公司重大购买、出售、置换资产若干问题的通知》、《上市公司证券发行管理办法》等法律、法规及规范性文件的规定。已经依法履行了现阶段应当履行的程序；在履行完毕必要的法定法律程序后，其实施将不存在法律障碍。”
七、提请投资者注意的几个问题
（一）本次重大资产重组，已于2006年12月15日经本公司第五届第八次董事会审议通过。本次董事会会议应出席董事7人，实际出席董事6人。董事会通过了公司关于重大资产重组的有关议案。
（二）本次重大资产重组尚需中国证监会审核无异议，并豁免浪莎控股要约收购义务。
（三）股东大会审议通过后，尚需要办理资产产权过户登记手续。
第十三节 董事及有关中介机构声明
董事声明
本公司全体董事承诺本报告书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。
董事签字： 杨盛奎 潘 强
唐 益 张国志
黄家成 赵宗荣
四川长江包装控股股份有限公司
2007年2月28日
独立财务顾问声明
本公司已对《四川长江包装控股股份有限公司非公开发行股票、重大资产重组暨关联交易报告书》中引用的独立财务顾问报告内容进行了审阅，确认本报告书不致因上述内容而出现虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性和完整性承担相应的法律责任。
法定代表人（或授权代表）：兰荣
项目主办人：郑志强
兴业证券股份有限公司
2007年2月28日
律师声明
本所及经办律师保证已对《四川长江包装控股股份有限公司非公开发行股票、重大资产重组暨关联交易报告书》中引用的法律意见书内容进行了审阅，确认本报告书不致因上述内容出现虚假记载、误导性陈述及重大遗漏，并对其真实性、准确性和完整性承担相应的法律责任。
单位负责人： 陈坚
经办律师： 潘斌
王建文
上海东方华银律师事务所
2007年2月28日
四川华信（集团）会计师事务所有限责任公司声明
本所及经办会计师保证由本所同意四川长江包装控股股份有限公司在《四川长江包装控股股份有限公司非公开发行、重大资产重组暨关联交易报告书》中引用的财务报告中的数据已经本所审计，确认《四川长江包装控股股份有限公司重大资产重组暨关联交易报告书》不致因上述内容而出现虚假记载、误导性陈述及重大遗漏，并对其真实性、准确性和完整性承担相应的法律责任。
单位负责人： 李武林
经办注册会计师： 刘均
秦茂
四川华信（集团）会计师事务所有限责任公司
2007年2月28日
浙江东方中汇会计师事务所有限公司声明
本所及经办会计师保证由本所同意四川长江包装控股股份有限公司在《四川长江包装控股股份有限公司非公开发行、重大资产重组暨关联交易报告书》中引用的财务报告中的数据已经本所审计，确认《四川长江包装控股股份有限公司重大资产重组暨关联交易报告书》不致因上述内容而出现虚假记载、误导性陈述及重大遗漏，并对其真实性、准确性和完整性承担相应的法律责任。
单位负责人： 胡建军
经办注册会计师： 闾力华
刘晓松
浙江东方中汇会计师事务所有限公司
2007年2月28 日
第十四节 附录和备查文件
1、宜宾市国资经营公司与四川长江包装控股股份有限公司关于转让宜宾中元造纸有限责任公司股权转让协议
2、浙江浪莎控股有限公司与四川长江包装控股股份有限公司关于浙江浪莎内衣有限公司股权转让协议
3、2004年—2006年9月30日宜宾中元造纸有限责任公司审计报告
4、浙江浪莎内衣有限公司审计报告
5、浙江浪莎内衣有限公司盈利预测审核报告
6、四川长江包装控股股份有限公司盈利预测审核报告
7、独立财务顾问报告
8、法律意见书
9、四川长江包装控股股份有限公司第五届第八次董事会决议
10、四川长江包装控股股份有限公司第五届第八次董事会决议
11、四川长江包装控股股份有限公司第五届第八次监事会决议
12、独立董事对本次资产重组的意见
13、浙江浪莎控股有限公司关于认购四川长江包装控股股份有限公司非公开发行股份的决议
14、“五独立”的承诺函
15、关联交易与同业竞争的承诺函的承诺函
16、业绩承诺函
投资者可在下列地点、报纸或网址查阅本报告书和有关备查文件：
1、四川长江包装控股股份有限公司
地址：宜宾市马鞍石
电话：0831-7115019