2006年年度报告摘要

　　基金管理人：申万巴黎基金管理有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司

　　重要提示

　　本基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。

　　本基金托管人—中国工商银行股份有限公司，根据本基金基金合同规定，于2007年3月19日复核了本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

　　本基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

　　基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

　　本报告期自2005年11月10日起，至2006年12月31日止。

　　本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。

　　一.基金简介

　　（一）基金名称：申万巴黎新动力股票型证券投资基金

　　基金简称：新动力

　　交易代码：310328

　　深交所行情代码：163103

　　基金运作方式：契约型开放式证券投资基金

　　基金合同生效日：2005年11月10日

　　期末基金份额总额：414,184,470.19份

　　（二）基金投资目标：本基金通过投资受益于促进国民经济持续增长的新动力而具有高成长性和持续盈利增长潜力的上市公司，有效分享中国经济快速持续增长的成果；通过采用积极主动的分散化投资策略，在严密控制投资风险的前提下，保持基金资产的持续增值，为投资者获取超过业绩基准的收益。

　　基金投资策略：本基金采用双线并行的组合投资策略，‘自上而下’地进行证券品种的一级资产配置，‘自下而上’地精选个股。基于基础性宏观研究，由投资总监和基金经理首先提出初步的一级资产配置比例；同时，根据本基金管理人自主开发的主动式资产配置模型－AAAM（Active Asset Allocation Model）提示的一级资产配置建议方案，在进行综合的对比分析和评估后作出一级资产配置方案。通过基本面分析、综合分析影响企业持续发展的动力因素和其自身发展环境因素和市场分析，组合投资有高成长性和具备持续发展能力的上市公司股票，经严格的风险管理后，争取持续稳定的经风险调整后的优良回报。在本基金的投资管理过程中，基金管理人将跟随中国经济的发展，分析各个阶段中国经济的发展环境，对持续成长动力评估体系中的新动力指标和各指标评分权重进行适时地调整，以更适合当时的基金投资环境并挖掘各个阶段的最具持续成长性的上市公司股票进行投资。

　　业绩比较基准：天相成长100指数收益率*80%＋中信标普国债指数收益率*20%

　　风险收益特征：本基金是一只进行主动投资的股票型证券投资基金，其风险和预期收益均高于平衡型基金，属于证券投资基金中的中高风险品种。本基金力争通过资产配置、精选个股等投资策略的实施和积极的风险管理而谋求中长期的较高收益。

　　（三）基金管理人：申万巴黎基金管理有限公司

　　信息披露负责人：来肖贤

　　联系电话：021-63353535

　　传真：021-63353858

　　电子邮箱：service@swbnpp.com

　　（四）基金托管人：中国工商银行股份有限公司（以下简称“中国工商银行”）

　　信息披露负责人：蒋松云

　　联系电话：（010）66106912

　　传真：（010）66106904

　　电子邮箱：custody@icbc.com.cn

　　（五）基金选定的信息披露报纸：《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》

　　管理人互联网网址：http://www.swbnpp.com

　　本报告置备地点：申万巴黎基金管理有限公司

　　中国工商银行

　　二.主要财务指标和基金净值表现

　　（一）主要财务指标

　　注1：上述各项指标按实际存续期计算，未按完整自然年度进行折算；

　　2：上述基金业绩指标已扣除了基金的管理费、托管费和各项交易费用，但不包括持有人认/申购或交易基金的各项费用（例如：申购费、赎回费等），计入认/申购或交易基金的各项费用后，实际收益水平要低于所列数字。

　　（二）基金净值表现

　　1、申万巴黎新动力基金历史各时间段净值增长率与同期业绩比较基准收益率的比较：

　　2、自基金合同生效以来基金份额净值变动与同期业绩比较基准变动的比较：

　　申万巴黎新动力股票型基金累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比

　　注3：根据本基金基金合同，本基金股票投资比例为基金净资产的60%至95%，股票投资资产部分投资于受益于促进国民经济持续增长的新动力而具有高成长性和持续盈利增长潜力的上市公司股票的比例不低于80％；债券与货币市场工具的投资比例为基金净资产的5%至40%，其中现金和到期日在一年以内的政府债券为基金净资产的5%以上。在本基金合同生效后六个月内，达到上述比例限制。

　　3、自基金合同生效以来净值增长率与业绩比较基准收益率的对比

　　注4：上述图表中数据按基金实际存续期计算，未按完整自然年度进行折算；

　　5：本基金的业绩基准指数=天相成长100指数收益率×80%＋中信标普国债指数收益率×20%。其中：天相成长100指数作为衡量股票投资部分的业绩基准，中信标普国债指数作为衡量基金债券投资部分的业绩基准。

　　天相成长指数成份股选择主要指标为上市公司公开的最新的净利润增长、主营业务收入增长和主营业务利润增长，明确反映公司的成长性；天相成长100指数的样本股则是天相成长指数样本中规模最大、最具流动性的100家公司，在成长型股票的基础上充分考虑了指数的覆盖面、指数成份股的市值规模以及良好流动性的同时也充分考虑了指数成份股的行业代表、成份股所代表的上市公司的基本因素，适合作为关注成长性的投资基准。中信标普国债指数由中信标普指数信息服务有限公司发布，是中信标普债券系列指数中的一员，该指数市场影响力大，被基金业广泛用作衡量债券投资收益的评价基准。

　　本基金的业绩基准指数按照构建公式每交易日进行计算，计算方式如下：

　　（三）基金合同生效以来的基金收益分配情况

　　三.管理人报告

　　（一）基金经理及基金管理经验

　　基金经理：常永涛 先生

　　常永涛先生，1970年出生，硕士。自1992年起开始从事证券市场投资工作,从事股票市场、债券市场的投资，曾任四川省信托投资公司上海证券管理总部副总经理；自2001年起开始从事基金管理工作，2001年－2004年任职大成基金管理有限公司交易部、基金经理部基金经理。2004年12月加入本公司任基金经理。

　　（二）基金运作的遵规守信情况

　　本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》及其配套法规的规定，严格遵守基金合同约定，本着诚实信用、勤勉尽责等原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上为持有人谋求最大利益。

　　本基金投资运作符合法律法规和基金合同的规定,信息披露及时、准确、完整；本基金资产与本基金管理人与公司资产之间严格分开；没有发生内幕交易、操纵市场和不当关联交易及其他违规行为。在基金资产的管理运作中,无任何损害基金持有人利益的行为,并通过稳健经营、规范运作、规避风险,保护了基金持有人的合法权益。

　　（三）投资报告与业绩表现

　　回首2006年，在中国经济“高增长、低通胀”的良好发展背景下，在以股权分置改革为代表的制度性改革以及人民币升值的推动下，中国股市气势如虹，全年指数创历史新高，上证指数收在2675.47点,累计涨幅达130％，涨幅位居全球市场前列，同时中国A股总市值从年初3万亿涨到8万多亿，跻身全球第15大股票市场。这是一场前所未有的资本聚变，经过十多年的积极探索，艰苦积累，经过近三年的熊市磨练，资本市场终于水到渠成，释放出惊人能量。2006年作为特定的历史时点，赋予了中国资本市场特定的涵义：我们的市场逐步成为国民经济持续发展的引擎和分享人民分享经济增长的重要参与方式，也必将成为撬动大国经济崛起的杠杆，为政府所倡导的“调整经济结构，寻找新的经济增长方式”构建良好态势。

　　新动力基金是2005年11月成立的新基金，在强烈看好后势的判断下，一个月内即将股票仓位加到90％以上，全年行业配置以金融、商业、地产、消费、制造业为主。2006年本基金净值累计涨幅115.51% ，战胜业绩基准27.97%，先后分红五次，累计分红0.89元，名列高比例分红基金前列。

　　回顾一年来的市场，主要有以下几个典型特点：

　　一、上市公司整体素质大幅提高――以工行、中行、大秦铁路、广深铁路为首的一批优质大蓝筹的集中上市，以及股改后上市公司治理结构的改善都大面积提升公司质量。

　　二、机构投资者规模迅速扩大――以基金为首的合规机构经过多年历练，其稳健、持续的业绩表现为自己树立了良好市场品牌，获得投资者高度认同，持续攀高的基金首发规模充分反应了这一点，基金投资理念已经深入人心，基金已经成为老百姓参与分享中国经济增长的最佳盈利模式，市场也进入了机构博弈时代。

　　三、中国市场逐步成为国际资本市场的重要一员――中国经济已经是亚洲经济增长的火车头，作为全球第四大经济体，需要与经济规模相匹配的强大的资本市场，中国资本市场的提升空间显而易见。整个2006年中国A股涨幅也是全球第二，融资规模全球第一，在中国经济持续增长、本币升值、美元持续走弱的预期下，随着更多更有影响力的中资公司进入A股市场，2007年中国资本市场依然有望成为全球市场热点。

　　四、中国A股市场的国际定价能力成为国内机构的关注目标――－人民币目前已成为亚洲强势货币，在亚洲影响力大幅提高，中国经济已成为亚洲增长龙头，股票市场市值规模不断扩大机构投资规模和投资能力不断提高，都为国内机构逐步掌握A股市场的国际定价能力奠定基础。

　　五、上市公司业绩出现拐点――2006年上市公司业绩在中报期间出现明显拐点，持续逐季下滑的趋势得到扭转，这主要得益于宏观经济面的持续向好、制度性改革给上市公司带来的积极影响。预计2007年上市公司仍能延续这一趋势。

　　（四）基金管理人对宏观经济环境、市场环境的判断

　　展望2007年，市场将站在历史高点上演绎新行情，这要求我们机构投资者要“风物长易放眼量”，继续保持坚定的牛市思维，从2006年的牛市整固年迈向2007年的理性繁荣时代。我国正处于一个由实体经济向虚拟经济转轨的特定阶段，未来10年将是国内股市的黄金时代，2006年的恢复性上涨只是一种积攒人气的预热行情，预示繁荣的序幕已经拉开，但未来的牛市将在曲折中前行。我们注意到本轮牛市四个方面的推动力――估值溢价、流动性溢价、制度溢价、成长性溢价，其中目前市场整体估值水平对于千点起步时已有较大改变，但只要中国经济的成长性能延续，估值还是会回到合理水平，而流动性溢价和制度溢价还处于释放阶段，因此延续牛市格局没有改变，但我们预测2007年市场振荡幅度会加大，全球经济增长放缓和融资、“大非、小非”减持规模的加大都会为市场增添不确定性，这些因素虽然不会改变牛市发展的趋势，但会加大市场波动的幅度，机构选择行业和个股的难度加大，因此我们2007年的投资策略会加大一些增长确定的行业和个股的配置比重，这主要表现在行业发展符合国家战略规划和产业导向，企业内生性增长趋势确定，主要关注行业包括现代服务、升级消费、现代装备、上游的资源和能源等，此外，2007年也孕育着一些主题投资机会，我们会关注并购重组、股权激励于市值考核、奥运经济、税制改革、金融创新等主题带来的投资机会。

　　相信经过多年的积累，我们可以以更为成熟的投资理念，更为稳健的投资风格，更为科学、系统的投资能力进行操作。

　　四.托管人报告

　　2006年度，本基金托管人在对申万巴黎新动力股票型证券投资基金的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。

　　2006年度，申万巴黎新动力股票型证券投资基金的管理人———申万巴黎基金管理有限公司在申万巴黎新动力股票型证券投资基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格计算、基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。

　　本托管人依法对申万巴黎基金管理有限公司在2006年度所编制和披露的申万巴黎新动力股票型证券投资基金年度报告中财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。

　　中国工商银行股份有限公司资产托管部

　　2007年3月19日

　　五.审计报告

　　德师报(审) (07)第P0065号

　　申万巴黎新动力股票型证券投资基金全体持有人：

　　我们审计了后附的申万巴黎新动力股票型证券投资基金(以下简称“新动力基金”)财务报表，包括2006年12月31日的资产负债表、2005年11月10日(基金合同生效日)至2006年12月31日止期间的经营业绩表、基金净值变动表和基金收益分配表以及财务报表附注。

　　一、管理层对财务报表的责任

　　按照企业会计准则、《金融企业会计制度》、《证券投资基金会计核算办法》、《申万巴黎新动力股票型证券投资基金基金合同》及相关规定编制财务报表是新动力基金管理人申万巴黎基金管理有限公司的责任。这种责任包括：(1)设计、实施和维护与财务报表编制相关的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误而导致的重大错报；（2）选择和运用恰当的会计政策；（3）作出合理的会计估计。

　　二、注册会计师的责任

　　我们的责任是在实施审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守职业道德规范，计划和实施审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。

　　审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的审计程序取决于注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进行风险评估时，我们考虑与财务报表编制相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。审计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计的合理性，以及评价财务报表的总体列报。

　　我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。

　　三、审计意见

　　我们认为，新动力基金财务报表已经按照企业会计准则、《金融企业会计制度》、《证券投资基金会计核算办法》、《申万巴黎新动力股票型证券投资基金基金合同》及相关规定编制，在所有重大方面公允反映了新动力基金2006年12月31日的财务状况以及2005年11月10日(基金合同生效日)至2006年12月31日止期间的经营成果、基金净值变动及收益分配情况。

　　德勤华永会计师事务所有限公司                         中国注册会计师：李渭华

　　陶 坚

　　中国上海                                                                                             2007年3月19日

　　六.财务会计报告

　　（一）年度基金会计报表

　　资产负债表        

　　2006年12月31日                                             单位：人民币元

　　经营业绩表

　　2005年11月10日至2006年12月31日                         单位：人民币元

　　收益分配表

　　2005年11月10日至2006年12月31日                         单位：人民币元

　　基金净值变动表

　　2005年11月10日至2006年12月31日                         单位：人民币元

　　（二）会计报表附注

　　1、 基金的基本情况

　　本基金是经中国证券监督管理委员会核准（见证监基金字[2005]159号文，“关于同意申万巴黎新动力股票型开放式证券投资基金募集的批复”）募集设立的契约型开放式基金，基金管理人为申万巴黎基金管理有限公司，基金托管人为中国工商银行，基金合同于2005年11月10日生效，该日基金份额总额为669,603,985.69份。

　　本基金募集期为2005年9月21日至2005年11月4日，募集资金总额为669,540,171.18元，募集期间投资者认购资金的银行存款利息为63,814.51元，已折算成基金份额分别计入各基金持有人的基金账户，归各基金持有人所有，上述资金总额已于2005年11月9日全额划入本基金在基金托管人中国工商银行开立的基金托管专户。验资机构名称为德勤华永会计师事务所有限公司。

　　2、 主要会计政策、会计估计

　　（1）本基金会计报表按照企业会计准则、《金融企业会计制度》、《证券投资基金会计核算办法》、《证券投资基金信息披露编报规则》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》及《申万巴黎新动力股票型证券投资基金基金合同》的规定编制。

　　（2）会计年度：公历1月1日至12月31日。本会计期间为2005年11月10日至2006年12月31日。

　　（3）记账本位币：人民币；记账单位：元。

　　（4）记账基础和计价原则：本基金采用权责发生制为记账基础，除股票投资、债券投资和权证投资按本附注所述的估值原则计价外，其他所有报表项目均以历史成本为计价原则。

　　（5）基金资产的估值原则：

　　A、已上市流通的有价证券的估值

　　上市流通的股票，以其估值日在证券交易所挂牌的市价（收盘价）估值；估值日无交易的，以最近交易日的市价（收盘价）估值；

　　在证券交易所市场流通的债券，按如下估值方式处理：

　　（a）实行净价交易的债券按估值日收盘价估值，估值日没有交易的，按最近交易日的收盘价估值。

　　（b）未实行净价交易的债券按估值日收盘价减去债券收盘价中所含的债券应收利息得到的净价进行估值；估值日没有交易的，按最近交易日债券收盘价减去债券收盘价中所含的债券应收利息得到的净价进行估值。

　　B、处于未上市期间的有价证券区分如下情况处理：

　　送股、转增股、配股和增发新股，按估值日在证券交易所挂牌的同一股票的市价（收盘价）估值；该日无交易的，以最近一日的市价（收盘价）估值；

　　首次公开发行的股票，按成本估值；

　　未上市债券按由基金管理人和基金托管人综合考虑成本价、收益率曲线等因素确定的反映公允价值的价格估值。本期未上市债券按成本价估值。

　　C、配股权证，从配股除权日起到配股确认日止，按估值日市价（收盘价）高于配股价的差额估值；估值日市价等于或低于配股价，则不估值。

　　D、股权分置改革所获得的权证，未上市的权证采用经中国证券监督管理委员会许可的外部独立估值结果为其公允价值；已上市的权证以估值日市价（收盘价）估值，该日无交易的，以最近交易日的市价（收盘价）估值。

　　E、如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值的，基金管理人可根据具体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的价格估值。

　　F、如有新增事项，按国家最新规定估值。

　　（6）证券投资的成本计价方法：

　　买入股票时，于成交日按应支付的全部价款（包括成交价格和相关费用）计入股票投资成本，出售时按移动加权平均法结转成本。

　　买入证券交易所交易的债券时，于成交日按应支付的全部价款扣除债券起息日或上次除息日至购买日的利息后记入债券投资成本，出售时按移动加权平均法结转成本。

　　买入银行同业间市场交易的债券时，于实际支付价款日按支付的全部价款扣除债券起息日或上次除息日至购买日的利息后记入债券投资成本，出售时按移动加权平均法结转成本。

　　买入权证时，于成交日按应支付的全部价款（包括成交价格和相关费用）计入权证投资成本；因股权分置改革而获得的权证成本为零，在确认日按照持有相关股票股数和权证比例计算，计入权证数量。出售时按移动加权平均法结转成本。

　　（7）待摊费用的摊销方法和摊销期限

　　待摊费用核算已经发生的、影响基金单位净值小数点后第五位，应分摊计入本期和以后各期的费用，如信息披露费、审计费用和律师费用等。待摊费用在实际发生时入账，在受益期内平均摊销。

　　（8）收入的确认和计量

　　股票差价收入于卖出股票成交日按卖出股票成交总额与其成本和相关费用的差额确认。

　　证券交易所交易的债券差价收入于卖出成交日、银行同业间市场交易的债券差价收入于实际收到全部价款时确认。债券差价收入按应收取的全部价款与其成本、应收利息和相关费用的差额确认。央行票据和零息债券视同到期一次还本付息的附息债券，根据起发行价、到期价和发行期限按直线法推算内含票面利率后，按上述会计处理方法核算。

　　权证差价收入于卖出权证成交日按卖出权证成交总额与其成本和相关费用的差额确认。

　　债券利息收入按债券票面价值与票面利率计算的金额扣除应由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认，在债券实际持有期内逐日计提。

　　存款利息收入按本金与适用的利率逐日计提。

　　股利收入按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除应由上市公司代扣代缴的个人所得税后的余额于除息日确认。

　　买入返售证券收入按融出资金额及约定利率，在返售期限内采用直线法逐日计提。

　　（9）费用的确认和计量

　　基金管理人报酬为按《申万巴黎新动力股票型证券投资基金基金合同》的规定计提的基金管理人的管理费。基金管理人报酬按前一日基金资产净值的1.50%年费率逐日计提，按月支付。

　　基金托管费为按《申万巴黎新动力股票型证券投资基金基金合同》的规定计提的基金托管人的托管费。基金托管费按前一日的基金资产净值的0.25%年费率逐日计提，按月支付。

　　卖出回购证券支出按融入资金金额及约定利率，在回购期限内采用直线法逐日计提。

　　（10）因股权分置改革而获得的非流通股股东支付的现金对价的确认

　　基金因股权分置改革而获得的非流通股股东支付的现金对价，于股票完成股权分置改革后的第一个交易日入帐，冲减相关股票投资成本。

　　（11）基金的收益分配政策

　　A. 在符合有关基金分红条件的前提下，本基金每年收益分配次数最少1次，最多为6次；年度收益分配比例不低于该年度可分配收益的50%，若成立不满3个月可不进行收益分配；

　　B. 本基金收益分配方式分两种：现金红利与红利再投资，投资者可选择现金红利或将现金红利按红利发放日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资；若投资者不选择，则以现金红利方式分配收益；

　　C. 基金当年收益先弥补上一年度亏损后，方可进行当年收益分配；如果基金投资当期出现净亏损，则不进行收益分配；

　　D. 基金收益分配后，每一基金份额净值不能低于面值；

　　E. 每一基金份额享有同等分配权。

　　F. 法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。

　　（12）本报告期内，基金未采用其他会计政策和会计估计，用以处理对基金财务状况及基金运作有重大影响的事项。

　　（13）本报告期内，基金采用的会计政策和会计估计未发生变更。

　　（14）本报告期内，基金未发生重大会计差错。

　　3、 关联方关系及关联方交易

　　（1）关联方关系

　　（2） 关联方交易

　　下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。

　　A. 通过关联方席位进行的交易

　　（a）本期基金通过关联方席位的股票投资成交金额和权证投资成交金额

　　（b）本期基金通过关联方席位的债券投资成交金额和债券回购成交金额

　　（c）基金通过关联方席位进行交易而支付的佣金金额

　　（d）交易佣金的计算方式：

　　股票交易佣金 = 买（卖）成交金额 * 1％。 - 买（卖）经手费 - 买（卖）证管费；

　　债券现券交易和债券回购交易不计交易佣金；

　　两交易所按席位证券成交量（包括股票、债券现券及债券回购交易量）收取的证券交易结算风险基金从券商获得的交易佣金中扣除。

　　B. 关联方报酬

　　（a）基金管理人报酬

　　支付基金管理人申万巴黎基金管理有限公司的管理费按前一日基金资产净值的1.50%年费率每日计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：

　　日基金管理费＝前一日基金资产净值 * 1.50%÷当年天数。

　　本基金在本会计期间需支付基金管理费5,238,212.07元。

　　（b）基金托管费

　　支付基金托管人中国工商银行的托管费按前一日的基金资产净值的0.25%年费率每日计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：

　　日基金托管费＝前一日基金资产净值 *0.25%÷当年天数。

　　本基金在本会计期间需支付基金托管费873,035.42元。

　　C. 本期基金与关联方进行的银行间同业市场的债券和债券回购交易:无。

　　D. 关联方投资本基金的情况

　　(a) 本基金管理人本期内未投资本基金。

　　(b) 本基金管理人主要股东及其控制的机构在本期末未持有本基金份额。

　　E. 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入。

　　本基金的银行存款由基金托管人中国工商银行保管，并按银行间同业存款利率计息。

　　4、 期末流通转让受到限制的基金资产

　　（1） 基金参加新股网下累计投标询价配售发行而获配的新股，从新股上市日起的流通受限期内，为流通受限而不能自由转让的资产。获配新股在新股上市前按成本价估值，在新股上市后流通受限期内按估值日在证券交易所挂牌的同一股票的市价（收盘价）估值；该日无交易的，以最近一日的市价（收盘价）估值。

　　（2） 基金参加上市公司向特定投资者非公开发行新股而获配的增发新股，自上市公司确认认购之日起到上市流通之日止，为流通受限而不能自由转让的资产。增发新股在流通受限期内按估值日在证券交易所挂牌的同一股票的市价（收盘价）估值；该日无交易的，以最近一日的市价（收盘价）估值。

　　七.投资组合报告

　　（一）期末基金资产组合：

　　（二）期末股票投资组合：

　　（三） 期末持有的前十名股票明细：

　　注：投资者欲解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于基金管理人公司网站（http://www.swbnpp.com）的申万巴黎新动力股票型证券投资基金2006年年度报告正文。

　　（四）本期股票投资组合的重大变动：

　　1、本期累计买入、累计卖出价值达到或超过基金净值2%的股票明细：

　　累计买入价值达到或超过基金净值2%的股票：

　　累计卖出价值达到或超过基金净值2%的股票：