2006年年度报告摘要

　　重要提示

　　本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。

　　本基金管理人长盛基金管理有限公司（以下简称“本公司”）的董事会及董事保证长盛成长价值证券投资基金（以下简称“本基金”）2006年年度报告（以下简称“本报告”）所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。

　　本基金托管人中国农业银行根据本基金合同规定，于2007年3月28日复核了本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

　　基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

　　基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

　　本报告财务资料已经审计，普华永道中天会计师事务所有限公司为本基金出具了无保留意见的审计报告。

　　本报告会计期间：2006年1月1日至2006年12月31日。

　　第一章 基金简介

　　一、基金基本资料

　　（一）基金名称：长盛成长价值证券投资基金

　　（二）基金简称：长盛成长价值基金

　　（三）基金交易代码：080001

　　（四）基金运作方式：契约型开放式

　　（五）基金合同生效日：2002年9月18日

　　（六）报告期末基金份额总额：241,193,399.89份

　　（七）基金合同存续期：不定期

　　（八）基金份额上市的证券交易所：无

　　（九）上市日期：无

　　二、基金产品说明

　　（一）投资目标：本基金为平衡型基金，通过管理人的积极管理，在控制风险的前提下挖掘价值、分享成长，谋求基金资产的长期稳定增值。

　　（二）投资策略：本基金投资策略为主动性投资，在战略性资产、战术性资产、股票和债券选择三个层面进行积极配置，力争获得超过投资基准的业绩回报。在资产配置方面，股票资产比例为35%-75%，债券资产比例为20%-60%，现金资产比例不低于5%。

　　（三）业绩比较基准：中信综合指数收益率×80%+中信国债指数收益率×20%

　　（四）风险收益特征：本基金属平衡型基金，在承担适度风险的前提下,获得长期稳定的收益。

　　三、基金管理人

　　（一）名称：长盛基金管理有限公司

　　（二）信息披露负责人：叶金松

　　（三）联系电话：010-82255818

　　（四）传真：010-82255988

　　（五）电子邮箱：yejs@csfunds.com.cn

　　四、基金托管人

　　（一）名称：中国农业银行

　　（二）信息披露负责人：李芳菲

　　（三）联系电话：010－68424199

　　（四）传真：010－68424181

　　（五）电子邮箱：lifangfei@abchina.com

　　五、信息披露

　　（一）登载本报告正文的管理人互联网网址：http://www.csfunds.com.cn

　　（二）基金年度报告置备地点：本报告分别置备于基金管理人和基金托管

　　人的办公地址，供公众查阅、复制。

　　第二章 主要财务指标、基金净值表现和收益分配情况

　　所述基金业绩指标不包括基金份额持有人交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

　　一、主要财务指标

　　二、基金净值表现

　　（一）本基金份额净值增长率与其同期业绩比较基准收益率比较表

　　（二）自基金合同生效以来基金份额净值的变动情况，与同期业绩比较基准的变动进行比较

　　长盛成长价值基金累计份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图

　　(2002年9月18日至2006年12月31日)

　　（三）本基金过往三年每年的净值增长率与同期业绩比较基准的收益率比较

　　长盛成长价值基金净值增长率与业绩比较基准历史收益率的对比图

　　注：为了更加精确地评估本基金的市场表现，经本公司投资决策委员会讨论批准，我们于2004年11月11日将长盛成长价值证券投资基金业绩比较基准更新为中信综合指数收益率×80%+中信国债指数收益率×20%（见长盛成长价值证券投资基金招募说明书（更新））。本净值表现中已按新标准计算。

　　三、过往三年每年的基金收益分配情况

　　第三章 管理人报告

　　第一节 基金管理人及基金经理情况

　　一、基金管理人及其管理基金的经验

　　本基金管理人经中国证监会证监基字[1999]6号文件批准，于1999年3月成立，注册资本为人民币10000万元。目前，本公司股东及其出资比例为：国元证券有限责任公司49%、安徽省创新投资有限公司26%、安徽省投资集团有限责任公司25%。截至2006年12月31日，基金管理人共管理四支封闭式基金、五支开放式基金，并于2002年12月，首批取得了社保基金管理资格。

　　二、基金经理小组成员介绍

　　田荣华，现任本基金经理。男，1967年11月出生。毕业于武汉大学管理学院，获经济学硕士学位。曾任北京证券深圳业务部总经理、国信证券深圳红荔路营业部总经理。2004年4月加入长盛基金管理有限公司。任基金同德基金经理、基金同智基金经理。

　　裴愔愔，女，1979年12月出生，2001年7月获经济学学士学位，2003年7月获法学硕士学位，现任本基金基金经理助理。2003年7月加入长盛基金，担任行业研究员。任长盛动态精选基金基金经理助理。

　　第二节 对报告期内基金运作的遵规守信情况的说明

　　本报告期内，本基金管理人严格按照《基金法》及其各项实施准则、《长盛成长价值证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规、监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在认真控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。

　　第三节 报告期内基金投资策略和业绩表现的说明与解释

　　一、报告期内行情回顾和本基金投资策略分析

　　回顾2006年，中国A股市场成为全球表现最佳的资本市场，上证综合指数创出新的历史高点，上证综指以及沪深300指数分别上涨了130%和121%。股权分置改革基本结束，A股市场正由制度性折价转变为溢价，而变革所带来的效应使06年A股市场表现超出年初所有机构的预测，中国的经济增长在“金砖四国”中居于领先位置，自06年始，中国的A股市场也将与之相媲美。

　　本基金2006年全年坚持对组合进行不断调整，按照契约的规定股票仓位基本保持在70%-75%的契约规定下的较高仓位比例。

　　二、本基金业绩表现

　　截止报告期末，本基金份额净值为1.893元，本报告期份额净值增长率为84.73%，同期业绩比较基准增长率为83.30%。

　　第四节 对宏观经济、证券市场及行业走势等的简要展望

　　2007年，“十一五”规划将继续推进，宏观调控的主基调是合理控制投资增长，努力扩大内需、提高自主创新能力，促进产业结构升级。从我国经济发展大方向来看，2007年，我们将继续关注“十一五”规划受益类行业、自主创新、消费升级和服务业等四方面投资主题。

　　在“十一五”规划受益类行业中，铁路设备和输变电设备子行业业绩释放值得重点关注。在自主创新方面，我们重点投资工程机械、特高压输变电设备国产化、专利药物研发、有机新材料等领域龙头公司。在消费升级方面，我们重点关注房地产开发龙头公司和商业地产的价值重估、成品油价格改革及食品饮料行业中的优势品牌。在服务业方面，银行业和连锁零售业的稳定增长将得到重点关注。

　　从微观层面来看，我们会重点研究优质资产整体上市、股权激励机制对于上市公司增长潜力的提升等相关主题。

　　但同时，本基金要提醒投资人的是，2007年，股市资金推动效应的强化可能导致市场由估值合理向估值泡沫方向发展，市场波动风险将随之加大，特别是在股指期货和融资融券推出为市场引入做空机制之后，短期波动可能加剧，建议关注阶段性波动风险。

　　第五节 基金内部监察报告

　　基金内部监察稽核工作主要由监察稽核部工作人员通过采用各种工作方法和步骤对基金投资运作各环节的具体情况进行独立检查。在本报告期内，监察稽核工作的原则是“以实现企业核心价值为轴心、以防范不当利益输送为目标、以实现内控三个目的为基点、以独立监管跟踪修正为方法开展监察稽核工作。”公司监察稽核部以内部控制制度为依据，及时协调并解决各种问题，并通过对有关部门及业务的监察稽核对相关制度流程加以补充、修改和完善，从而增强了制度的操作性及岗位人员责任的明晰性。

　　一、进一步完善了公司内部控制制度

　　完善适用、适时的内部控制制度，是公司各项业务规范、有序运转的基本前提。2006年根据法律法规的新要求及业务发展的需要，公司对内部控制制度进行了完善与更新。

　　二、梳理与投资运作有关的法律、法规及公司规定，全面掌控公司及基金运作的风险点

　　全面、清晰掌控公司及基金投资运作的风险点，是保证基金规范运作的基本前提。为此，我们全面梳理与投资运作相关的法律、法规、基金合同及公司规定，分别从法规限制、合同限制、公司制度限制三个层面完善风险控制要素，明确风险点并标识各风险点所采用的控制工具与控制方法，使得对各风险点的监控真正落到实处。

　　三、运用风险监控系统，提升风险监控的准确性及效率

　　监察稽核部运用投资风险管理信息系统中的风险监控组合管理功能，实现对各基金（组合）投资运作过程合法合规性的及时监控。为提升风险监控的准确性及效率，监察稽核部定期复核指标设置的正确性与及时性。

　　四、采用定期与不定期相结合的专项稽核方式，检查制度执行情况，规范业务运转工作流程

　　公司内部控制制度的切实执行，是公司各项业务规范、有序运转的重要保证。2006年，我们采用定期与不定期相结合的专项稽核方式，检查公司内控制度执行情况。所作的专项稽核包括投资交易、基金销售、投资研究、投资管理、信息系统、投资决策等各个环节。

　　本报告期内，本基金管理人所管理的基金整体运作合规合法，保障了基金份额持有人的利益。

　　第四章 托管人报告

　　在托管长盛成长价值证券投资基金的过程中，本基金托管人———中国农业银行严格遵守《证券投资基金法》相关法律法规的规定以及《长盛成长价值基金基金合同》、《长盛成长价值基金托管协议》的约定，对长盛成长价值证券投资基金管理人———长盛基金管理有限公司2006年1月1日至2006年12月31日基金的投资运作，进行了认真、独立的会计核算和必要的投资监督，认真履行了托管人的义务，没有从事任何损害基金份额持有人利益的行为。

　　本托管人认为，长盛基金管理有限公司在长盛成长价值证券投资基金的投资运作、基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支等问题上，不存在损害基金份额持有人利益的行为；在报告期内，严格遵守了《证券投资基金法》等有关法律法规，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。本托管人认为，长盛基金管理有限公司的信息披露事务符合《证券投资基金信息披露管理办法》及其他相关法律法规的规定，基金管理人所编制和披露的长盛成长价值证券投资基金年度报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等信息真实、准确、完整，未发现有损害基金持有人利益的行为。

　　中国农业银行托管业务部

　　2007年3月28日

　　第五章 审计报告

　　普华永道中天会计师事务所有限公司注册会计师汪棣、陈宇2007年3月26日对本基金2006年12月31日的财务状况以及2006年度的经营成果和基金净值变动出具了普华永道中天审字(2007)第20267号无保留意见的审计报告。

　　第五章 财务会计报告

　　第一节 基金会计报表（经审计）

　　一、资产负债表

　　长盛成长价值证券投资基金资产负债表

　　单位：人民币元

　　注：2006年末每份额基金资产净值：1.893元，2005年末每份额基金资产净值：1.060元。后附会计报表附注为本会计报表的组成部分。

　　二、经营业绩表及收益分配表

　　长盛成长价值证券投资基金经营业绩表及收益分配表

　　单位：人民币元

　　后附会计报表附注为本会计报表的组成部分。

　　三、基金净值变动表

　　长盛成长价值证券投资基金基金净值变动表

　　单位：人民币元

　　后附会计报表附注为本会计报表的组成部分。

　　第二节 年度会计报表附注（经审计）

　　一、本报告期所采用的会计政策、会计估计与上年度一致。

　　二、本报告期无重大会计差错和内容的更正金额。

　　三、关联方关系及关联方交易

　　（一）关联方关系发生变化的情况：本报告期内，本基金无关联方关系的变化情况。

　　（二）关联方交易

　　下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。

　　1、通过关联方席位进行的证券交易及交易佣金

　　上述佣金按市场佣金率计算，以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取，并由券商承担的证券结算风险基金后的净额列示。债券及权证交易不计佣金。

　　该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务。

　　2、关联方报酬

　　（1）基金管理人报酬

　　支付基金管理人长盛基金管理有限公司的基金管理人报酬按前一日基金资产净值1.5%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。

　　其计算公式为：日基金管理人报酬＝前一日基金资产净值×1.5%/当年天数。

　　本基金在本年度需支付基金管理人报酬12,805,819.47元(2005年：17,505,655.20元)。

　　（2）基金托管人报酬

　　支付基金托管人中国农业银行的基金托管费按前一日基金资产净值0.25%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。

　　其计算公式为：日基金托管费＝前一日基金资产净值×0.25%/当年天数。

　　本基金在本年度需支付基金托管费2,134,303.15元(2005年：2,917,609.29元)。

　　3、由关联方保管的银行存款余额及由此产生的利息收入

　　本基金的银行存款由基金托管人中国农业银行保管，并按银行同业利率计息。基金托管人于2006年12月31日保管的银行存款余额114,009,971.02元(2005年：109,323,757.56元)。本年度由基金托管人保管的银行存款产生的利息收入为671,629.20元(2005年：1,016,863.45元)。

　　4、与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易：无。

　　5、关联方持有的基金份额

　　（1）基金管理人所持有的本基金份额：本基金管理人于2006年、2005年的报告期末和报告期内均未持有本基金份额。

　　（2）基金其他关联方及其控制的机构所持有的本基金份额

　　四、报告期末流通转让受到限制的基金资产

　　（一）流通受限制不能自由转让的股票

　　本基金截至2006年12月31日止持有以下因股权分置改革而暂时停牌的股票，这些股票将在上市公司完成与流通股股东的沟通协商程序后或在股权分置改革规定的程序结束后复牌。其年末估值单价是根据最近一个交易日的收市价确定。

　　单位：人民币元

　　基金可使用以基金名义开设的股票账户，比照个人投资者和一般法人、战略投资者参与新股认购。其中基金作为一般法人或战略投资者认购的新股，根据基金与上市公司所签订申购协议的规定，在新股上市后的约定期限内不能自由转让；基金作为个人投资者参与网上认购获配的新股或增发新股，从新股获配日至新股上市日之间不能自由转让。

　　此外，基金还可作为特定投资者，认购由中国证监会《上市公司证券发行管理办法》规范的非公开发行股票，所认购的股票自发行结束之日起12个月内不得转让。

　　本基金截至2006年12月31日止投资的流通受限制的股票情况如下

　　（二）流通受限制不能自由转让的债券

　　1、本基金截至2006年12月31日止从事证券交易所债券回购交易形成的卖出回购证券款余额40,000,000.00元(2005年：无)，于2007年1月9日到期。该类交易要求本基金在回购期内持有的证券交易所交易的债券，按证券交易所规定的比例折算为标准券后，不低于债券回购交易的余额。

　　2、本基金截至2006年12月31日止从事银行间同业市场的债券回购交易形成的卖出回购证券款余额45,000,000.00元(2005年：无)，系以如下债券作为抵押

　　单位：人民币元

　　五、其他事项

　　本基金管理人于2007年1月31日宣告2007年度第一次分红，向截至2007年2月5日在本基金注册登记人长盛基金管理有限公司登记在册的全体基金份额持有人，按每10份基金份额派发红利10.00元。

　　第七章 投资组合报告

　　一、报告期末基金资产组合情况

　　二、报告期末按行业分类的股票投资组合

　　三、报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票明细

　　四、报告期内股票投资组合重大变动（一）报告期内累计买入价值超出期初基金资产净值2%或前20名股票明细

　　（二）报告期内累计卖出价值超出期初基金资产净值2%或前20名股票明细