2006年年度报告摘要
基金管理人：广发基金管理有限公司 基金托管人：上海浦东发展银行股份有限公司
重要提示
本基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本年度报告已经全体独立董事签字同意，并由董事长签发。
本基金托管人上海浦东发展银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2007年3月23日复核了本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
本基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。
一、基金简介
(一)基金基本资料
基金名称：广发小盘成长股票型证券投资基金
基金简称：广发小盘
基金代码：162703
基金运作方式：上市契约型开放式
基金合同生效日：2005年2月2日
截止2006年12月31日本基金份额总额：1,731,917,591.88份
基金份额上市的证券交易所：深圳证券交易所
上市日期：2005年4月29日
投资目标：通过投资于具有高成长性的小市值公司股票，以寻求资本的长期增值。
投资策略：
1、资产配置区间：股票资产配置比例为60%-95%，债券资产配置比例为0-15%，现金大于等于5%。
2、决策依据
以《基金法》、基金合同、公司章程等有关法律法规为决策依据，并以维护基金份额持有人利益作为最高准则。
3、股票投资管理的方法与标准
本基金在投资策略上采取小市值成长导向型，主要投资于基本面良好，具有高成长性的小市值公司股票。
4、债券投资策略
债券投资策略包括：利率预测、收益率曲线模拟、资产配置和债券分析。
业绩比较基准：天相小市值指数。
风险收益特征：较高风险，较高收益。
(二)基金管理人概况
名称：广发基金管理有限公司
注册地址：广东省珠海市凤凰北路19号农行商业大厦1208室
办公地址：广州市天河区体育西路57号红盾大厦14、15楼
邮政编码：510620
成立时间：2003年8月5日
法定代表人：马庆泉
信息披露负责人：兰惠艳
联系电话：020-83936666
传真：020-85586632
电子信箱：lhy@gffunds.com.cn
(三) 基金托管人概况
名称： 上海浦东发展银行股份有限公司
注册地址：上海市浦东新区浦东南路500号
办公地址：上海市中山东一路12号
邮政编码：200120
法定代表人：金运
信息披露负责人：张轶美
联系电话：021-61618888
传真：021-68881836
电子邮箱：zhangym2@spdb.com.cn
(四)本基金选定的信息披露报纸：中国证券报、上海证券报
此外，投资者还可以通过以下途径查阅本基金年度报告：
查阅地点：广州市体育西路57号红盾大厦14楼
本基金管理人网址：http://www.gffunds.com.cn
二、主要财务指标、基金净值表现及收益分配情况
（一）主要财务指标
单位:人民币元
注：本基金基金合同2005年2月2日生效。
上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
（二）基金净值表现
1． 本基金本报告期基金份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率比较表
2．本基金自基金合同生效以来基金份额净值的变动与同期业绩比较基准比较图
注：业绩比较基准：天相小市值指数；
3．自基金合同生效以来净值增长率与业绩比较基准收益率的收益率对比图
4.本基金每年的基金收益分配情况
三、管理人报告
（一）基金管理人及基金经理情况：
截至本报告期末，本基金管理人目前旗下管理六只基金：本基金、广发聚富开放式证券投资基金、广发稳健增长开放式证券投资基金、广发货币市场基金、广发聚丰股票型证券投资基金和广发策略优选混合型证券投资基金。
基金经理情况：
陈仕德：男，投资管理部副总经理，经济学硕士，13年证券从业经历，曾任广发证券公司广发基金资产管理部副总经理兼广东广发基金的基金经理、广发证券股份有限公司广国投基金部托管组负责人和广东华信体育西证券营业部托管组负责人。
（二）基金运作合规性声明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》及其配套法规、《广发小盘成长股票型证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金份额持有人利益的行为。基金的投资管理符合有关法规及基金合同的规定。
（三）基金运作及市场情况回顾与展望
1．市场回顾
06年度的A股市场呈现一派欣欣向荣的景象,上证综指在本报告期上涨了130%，深证综指在本报告期上涨了98%，天相中小企业指数在本报告期上涨了76%。年初股改红利所带来的财富效应，加之全社会资金流动性过剩和人民币升值加速的预期,市场持续演绎着一轮牛市的盛宴。从行业及板块来看,全年市场中涨幅相对较大的有房地产、金融服务、钢铁、机械制造、有色金属和食品饮料等。
2．基金运作回顾
广发小盘基金本报告期内投资管理取得了良好的业绩，基金净值增长率为132.29%。报告期内,我们坚持了一贯的投资思路：第一、寻找有成长为行业小巨人潜质的中小市值公司,买入持有；第二、寻找潜在价值被低估的股票，谋取阶段性收益。具体到投资方向的取舍上，我们配置的重点主要有食品饮料、有色金属、中医药及医药流通、商业零售、装备制造等具自主创新技术优势的企业股票。
3.后市展望
对于新的一年的市场趋势，我们认为,股市的结构性牛市仍会持续但会震荡加剧。在未来的市场环境下，我们将牢牢抓住“内需驱动,持续成长”这条投资主线，在内需增长和技术创新两个方面寻找成长性确定的中小企业,依赖于企业本身内在价值的增长为持有人谋求长久稳定的回报。
四、托管人报告
上海浦东发展银行股份有限公司依据《广发小盘成长股票型证券投资基金（LOF）基金合同》与《广发小盘成长股票型证券投资基金托管协议》，托管广发小盘成长股票型证券投资基金。
2006年，在对广发小盘成长股票型证券投资基金的托管过程中，上海浦东发展银行股份有限公司严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同、托管协议的规定，安全保管了基金的全部资产，对广发小盘成长股票型证券投资基金的投资运作进行了全面的会计核算和应有的监督，我行遵循笃守诚信、勤勉尽责、严格自律、追求卓越的工作精神，履行了托管人的义务，未发生损害基金份额持有人利益的行为。
2006年，上海浦东发展银行股份有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同、托管协议的规定，对广发小盘成长股票型证券投资基金的投资运作进行了监督，对基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支等进行了认真的复核，未发现基金管理人损害基金份额持有人利益的行为。
经上海浦东发展银行股份有限公司资产托管部复核，由广发基金管理有限公司编制的本年度报告中的财务指标、基金净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容真实、准确、完整。
五、审计报告
本基金2006年度的财务会计报告由深圳鹏城会计师事务所审计，注册会计师出具了深鹏所审字[2007]227号“无保留意见的审计报告”。
六、财务会计报告
（一）基金会计报表
资产负债表
（2006年12月31日）
金额单位：人民币元
经营业绩表
（2006年1月31日至2006年12月31日）
金额单位：人民币元
收益分配表
（2006年1月1日至2006年12月31日）
金额单位：人民币元
基金净值变动表
（2006年1月1日至2006年12月31日期间）
金额单位：人民币元
（二）会计报表附注
1. 主要会计政策和会计估计
本基金本报告期所采用的主要会计政策、会计估计与上年度会计报表一致。
2．重大会计差错说明
本基金本报告期无重大会计差错.
3.关联方关系及交易
（1）关联方关系
下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
（2）通过关联方席位进行的交易
A、2006年度本基金通过关联方席位的股票、债券和权证成交量：
B、2005年2月2日-12月31日，本基金通过关联方席位进行股票和权证交易的成交量：
股票交易佣金的计提标准：支付佣金=股票成交金额*佣金比例-证管费-经手费-结算风险金（含债券交易）。
上述佣金按市场佣金率计算，佣金比率是公允的。
根据《证券研究服务协议》，本基金管理人从关联方获得证券研究综合服务。
（3）关联方报酬
a. 基金管理人报酬
基金管理费按前一日的基金资产净值的1.5 %的年费率计提。计算方法如下：
H=E×1.5%÷当年天数
H为每日应支付的基金管理费
E为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计提，按月支付，由基金管理人向基金托管人发送基金管理费划付指令，基金托管人复核后于次月首三个工作日内从基金资产中一次性支付给基金管理人。若遇法定节假日、休息日等，支付日期顺延。本基金于本期应支付基金管理人管理费共计人民币20,107,527.59元，其中已支付基金管理人人民币17,908,002.21元，尚余人民币2,199,525.38元未支付。本基金于2005年2月2日（基金合同生效日）至12月31日应支付基金管理人管理费共计人民币13,835,641.64元，已全部支付。
b. 基金托管人报酬
基金托管费按前一日的基金资产净值的0.25%的年费率计提。计算方法如下：
H=E×0.25%÷当年天数
H为每日应支付的基金托管费
E为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计提，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金托管费划付指令，基金托管人复核后于次月首三个工作日内从基金资产中一次性支付给基金托管人。若遇法定节假日、休息日等，支付日期顺延。本基金于本期计提托管费为3,351,254.65，其中已支付基金托管人人民币2,984,667.08元，尚余人民币366,587.57元未支付。2005年2月2日（基金合同生效日）-12月31日计提托管费为2,305,940.33元，已全部支付。
（4）由关联方保管的银行存款余额及由此产生的利息收入
本基金的银行存款由基金托管人上海浦东发展银行股份有限公司保管，并按银行间同业利率计息。基金托管人于2006年12月31日保管的银行存款余额为343,221,828.12元。本会计期间由基金托管人保管的银行存款产生的利息收入2,064,349.75元。基金托管人于2005年12月31日保管的银行存款余额为102,189,874.57元。2005年2月2日（基金合同生效日）至12月31日由基金托管人保管的银行存款产生的利息收入为3,684,196.75元。
（5）关联方持有的基金份额
2006年12月31日，本基金关联方未持有本基金份额。
2005年12月31日，本基金关联方未持有本基金份额。
3.流通转让受到限制的基金资产
（一）截至2006年12月31日，流通转让受到限制的基金资产：
1．截至2006年12月31日，因股权分置改革而暂时停牌，不能自由流通的股票如下：
2．截至2006年12月31日，因非公开发行股份或网下配售限售条件，暂未能流通的股票如下：
3．截至2006年12月31日，因新股上市尚未流通的股票如下：
（二）截至2005年12月31日，流通转让受到限制的基金资产：
截至2005年12月31日，因股权分置改革而暂时停牌，不能自由流通的股票如下：
七、投资组合报告
（一）基金资产配置组合
（二）按行业分类的股票投资组合
（三）本基金持有的前十名股票明细
提示：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于本基金管理人网站（www.gffunds.com.cn）的本年度报告正文。
(四)报告期内股票投资组合的重大变动