2006年年度报告摘要
§1重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本年度报告已经全部独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2007年3月29日复核了本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中的财务会计报告已经审计，普华永道中天会计师事务所有限公司为本基金出具了标准无保留审计意见的审计报告，请投资者注意阅读。
本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。
§2 基金简介
2.1基金基本资料
2.2基金产品说明
2.3基金管理人
2.4基金托管人
2.5信息披露
§3 主要财务指标、基金净值表现及收益分配情况
下述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.1主要财务指标 单位：元
注：本基金合同生效日为2005年8月29日，2005年度主要财务指标的计算期间为2005年8月29日至2005年12月31日。
3.2基金净值表现
3.2.1本基金份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率比较表
3.2.2本基金合同生效以来基金份额净值变动情况，及与同期业绩比较基准的变动比较
图1：嘉实300基金累计份额净值增长率及同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图
（2005年8月29日至2006年12月31日）
注：按基金合同约定，本基金自基金合同生效起3个月内为建仓期。报告期内本基金的各项投资比例符合基金合同第十七条（（二）投资范围和（七）投资禁止行为与限制）的规定：（1）基金财产参与股票发行申购，所申报的金额不得超过本基金的总资产，所申报的股票数量不得超过拟发行股票公司本次发行股票的总量；（2）原则上将不低于90%的基金资产净值投资于沪深300指数成份股和备选成份股，其中备选成份股投资比例不高于15%，现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值5%。（3）法律法规或监管部门对上述比例限制另有规定的，从其规定。
由于基金规模或市场的变化导致的投资组合超过上述约定的比例不在限制之内，但应在10个交易日内进行调整，并符合相应的规定。
3.2.3本基金基金合同生效以来每年的净值增长率，并与同期业绩比较基准的收益率比较
图2：嘉实300基金净值增长率与业绩比较基准历年收益率对比图
3.3自基金合同生效以来每年的基金收益分配情况
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1基金管理人及其管理基金的经验
本基金管理人为嘉实基金管理有限公司，成立于1999年3月25日，是经中国证监会批准设立的第一批基金管理公司之一，注册资本1亿元，注册地上海，公司总部设在北京，并在深圳、成都设有分公司。公司获得首批全国社保基金、企业年金投资管理人资格。2005年公司引入新股东德意志资产管理（亚洲）有限公司，成为中外合资基金管理公司。
截止2006年12月31日，基金管理人共管理2只封闭式证券投资基金、11只开放式证券投资基金，具体包括基金泰和、基金丰和、嘉实成长收益基金、嘉实增长基金、嘉实稳健基金、嘉实债券基金、嘉实服务增值行业基金、嘉实浦安保本基金、嘉实货币市场基金、嘉实300指数基金、嘉实超短债基金、嘉实主题精选基金和嘉实策略增长基金，其中嘉实增长基金、嘉实稳健基金、嘉实债券基金3只开放式基金属于嘉实理财通系列系列基金。同时，管理多个全国社保基金、企业年金基金投资组合。
4.1.2基金经理简介
杨宇先生，南开大学经济学硕士，8年证券从业经验。曾先后担任平安保险投资管理中心基金交易室主任及天同基金管理有限公司投资部总经理兼基金经理。2004年7月加入嘉实基金管理有限公司，2005年8月至今任本基金基金经理。
杨宇先生长期从事指数化投资管理工作，对指数基金的投资管理、风险控制、指数化交易等方面具备丰富的投资管理经验。
3.2报告期内基金运作的遵规守信情况说明
在报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》及其他有关法律法规、规章、行业监管规则和《嘉实沪深300指数证券投资基金基金合同》的规定和约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金份额持有人利益的行为。
2006年7月28日至8月10日因市场波动等原因致使本基金持有的现金或到期日在一年以内的政府债券的比例略低于5%，基金托管人提示后，8月11日调整至5%以上。
4.3 报告期内基金投资策略和业绩表现的说明与解释
截至报告期末本基金份额净值为1.732元，本报告期份额净值增长率为120.19%，同期业绩比较基准收益率为112.79%。
2006年度，本基金日均跟踪误差为0.09%，年度化拟合偏离度为1.47%，符合基金合同中约定的年度化跟踪误差不超过3%的限制。本基金通过合理的指数交易策略和严格的现金流管理，将基金申购、赎回这一影响跟踪误差的主要常规因素控制到较低水平。
4.4 宏观经济、证券市场及行业走势等简要展望
从宏观经济层面，2007年中国经济依然能够保持高速增长，GDP增长率有望达到或超过9.5%的水平。股权分置改革和股权激励等制度变革将带来公司治理的改善和经营效率的提高，资产注入和整体上市也有利于上市公司业绩的跳跃性增长。未来2-3年，上市公司的盈利增速将持续高于社会企业的盈利增速，预期将达到20%或更高的水平。
宏观经济和上市公司业绩高速增长、人民币升值带来上市公司估值水平的提升、制度性变革推动上市公司本质还原和市场约束机制的逐步形成、储蓄资金持续流入股市带来的资金充裕，这些因素将为中国股市带来一个前所未有的市场环境，我们对2007年的证券市场充满信心。
2006年的A股牛市为指数基金在中国的发展带来了难得的历史机遇，指数基金的净值增长率超过了股票型基金的平均水平，良好的投资业绩使指数基金正在得到越来越多的基金投资者的认同。在牛市的市场环境下，指数基金因其与指数的高度相关性成为分享牛市成长的理想投资工具，避免了众多中小投资者经常遇到的“赚了指数不赚钱”的尴尬局面。
预期2007年将推出我国一个股指期货，该期货以本基金的标的指数———沪深300指数为标的。股指期货产品的推出，将在一定程度上丰富资本市场的产品结构，吸引不同风险偏好的投资者进入市场，从而增强基础股票市场的有效性、提高指数成份股的估值水平。
作为一个被动型指数基金的管理人，我们对中国证券市场的长期发展充满信心，对指数基金在中国的发展前景充满信心。我们将继续秉承指数投资策略，为投资者提供一个分享指数成长的有效投资工具。
§5 托管人报告
本报告期内，中国银行股份有限公司（以下称“本托管人”）在对嘉实沪深300指数证券投资基金（以下称“本基金”）的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了应尽的义务。
本报告期内，本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管合同的规定，对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督，对基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核；2006年7月28日至8月10日，本基金持有的现金或到期日在一年以内的政府债券的比例略低于5%，经本托管人提示后，8月11日，本基金调整至5%以上。
本年度报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容真实、准确和完整。
§6 审计报告
嘉实沪深300指数证券投资基金2006年度财务会计报告已由普华永道中天会计师事务所有限公司审计、注册会计师汪棣、魏珣签字出具了“无保留意见的审计报告”（普华永道中天审字〔2007〕第20477号）。
§7 财务会计报告
7.1基金会计报表
7.1.1资产负债表 单位：元
7.1.2经营业绩表及收益分配表
（一）经营业绩表 单位：元
（二）基金收益分配表 单位：元
7.1.3基金净值变动表 单位：元
7.2 年度会计报表附注
7.2.1本报告期本基金所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
7.2.2重大会计差错的内容和更正金额
本报告期本基金无重大会计差错的内容和更正金额。
7.2.3关联方关系及关联方交易
（一）关联方关系
（二）关联方交易
下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
1. 通过关联方席位进行的交易
本基金本年度未通过关联方席位进行证券交易。
2. 关联方报酬
(1) 基金管理人报酬
支付基金管理人嘉实基金管理有限公司的基金管理人报酬按前一日基金资产净值0.50%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日基金管理人报酬＝前一日基金资产净值 × 0.50% / 当年天数。
本基金在本会计期间需支付基金管理人报酬2,054,450.31元（2005：1,506,822.09元）。
(2) 基金托管费
支付基金托管人中国银行股份有限公司的基金托管费按前一日基金资产净值0.10%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日基金托管费＝前一日基金资产净值 ×0.10% / 当年天数。
本基金在本会计期间需支付基金托管费410,890.00元（2005：301,364.38元）。
3. 与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易
本基金与基金托管人中国银行股份有限公司通过银行间市场进行的债券交易如下:
4．由关联方保管的银行存款余额及由此产生的利息收入
本基金的银行存款由基金托管人保管，按约定利率计息。基金托管人于2006年12月31日保管的银行存款余额为7,512,014.31元(2005：50,573,115.83元)。本年度由基金托管人保管的银行存款产生的利息收入为218,950.75元(2005：331,436.53元)。
5、关联方持有的基金份额
（1）基金管理人投资本基金情况
注：基金管理人于2005年8月19日认购本基金基金份额20,000,000份，认购费1,000元。
（2）基金管理人主要股东及其控制的机构投资本基金情况
① 基金管理人主要股东中诚信托投资有限责任公司投资本基金情况：无
②基金管理人主要股东中诚信托投资有限责任公司控制的机构投资本基金情况
7.2.4报告期末流通转让受到限制的基金资产
（1）2006年12月31日，本基金持有以下因股权分置改革而暂时停牌的股票（单位：元）
（2）截至2006年12月31日，本基金持有非公开发行的股票：无
（3）截至2006年12月31日，本基金持有其他流通受限的股票： 单位：元
（4）流通受限制不能自由转让的债券：无
(5) 截至2006年12月31日，本基金持有以下因公布的重大事项可能产生重大影响而被暂时停牌的股票，这些股票将在重要信息披露完成后并经交易所批准后复牌。 单位：元
§8投资组合报告
8.1报告期末基金资产组合情况
8.2报告期末按行业分类的股票投资组合
8.3报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的的前十名股票明细
注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于本基金管理人网站的年度报告正文。
8.4报告期内股票投资组合的重大变动
（一）报告期内累计买入价值前20名的股票明细
（二）报告期内累计卖出价值前20名的股票明细