2006年年度报告摘要

　　基金管理人：易方达基金管理有限公司 基金托管人：中国银行股份有限公司

　　重要提示

　　基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。

　　基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2007年3月19日复核了本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

　　基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

　　基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

　　本报告财务资料已经审计。普华永道中天会计师事务所为本基金出具了标准无保留意见的审计报告，请投资者注意阅读。

　　本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。

　　一、基金简介

　　二、主要财务指标、基金净值表现及收益分配情况

　　（单位：人民币元）

　　重要提示：下述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

　　（一）主要财务指标

　　注：本基金合同生效日为2004年9月9日，2004年度主要财务指标的计算期间为2004年9月9日至2004年12月31日。

　　（二）基金净值表现

　　1、本基金份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率比较表：

　　2、基金合同生效以来基金份额累计净值增长率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图

　　注：（1）基金合同中关于基金投资比例的约定：

　　一般情况下，本基金将60%以上的资产投资于股票市场。而当股票市场系统性风险加大时，本基金可加大投资债券市场的比例，但股票资产占基金总资产的比重最低不低于40%。

　　因基金规模或市场剧烈变化导致投资组合不符合上述比例限制时，基金管理人应在合理的期限内进行调整，以符合有关限制规定。法律法规另有规定时从其规定。

　　本基金本报告期遵守法律、法规和基金合同的比例限制进行证券投资。

　　（2）本基金于2006年1月1日免去刘超安先生易方达积极成长基金基金经理职务，于2006年9月26日免去梁天喜先生易方达积极成长基金基金经理职务，于2006年9月26日增聘伍卫先生易方达积极成长基金基金经理，但基金原有投资目标、投资范围、投资策略和选股标准等完全没有变化。

　　3、基金合同生效以来基金每年净值增长率与同期业绩比较基准收益率的对比图

　　注：本基金合同生效日为2004年9月9日，2004年度的相关数据根据当年的实际存续期计算。

　　（三）基金合同生效以来基金每年的收益分配情况

　　三、管理人报告

　　（一）基金管理人及基金经理介绍

　　1、 基金管理人及其管理基金的经验

　　经中国证监会证监基金字[2001]4号文批准，易方达基金管理有限公司成立于2001年4月17日，注册资本1.2亿元。目前公司的股东为广东粤财信托、广发证券、广东美的电器股份公司、重庆国际信托和广州市广永国有资产经营有限公司，其中广东粤财信托、广发证券和广东美的电器股份公司分别占出资额的25%，重庆国际信托占出资额的16.67%，广州市广永国有资产经营有限公司占出资额的8.33%。

　　公司下设基金投资部、研究部、集中交易室、市场部、注册登记部、核算部、信息技术部、监察部、人力资源部、综合管理部、机构理财部、固定收益部、投资发展部等部门。良好的治理结构和健全的内部控制保证了公司的合法规范经营，并逐步形成稳健、务实、规范、创新的经营风格。

　　自成立以来，易方达基金管理有限公司秉承“取信于市场，取信于社会”的宗旨，坚持“在诚信规范的前提下，通过专业化运作和团队合作实现持续稳健的增长”的经营理念，努力以规范的运作、良好的业绩和优质的服务，为投资者创造最佳的回报。

　　截至2006年12月31日，公司旗下有基金科汇、基金科翔、基金科讯、基金科瑞四只封闭式基金和易方达平稳增长基金、易方达策略成长基金、易方达50指数基金、易方达积极成长基金、易方达货币市场基金、易方达月月收益中短期债券投资基金、易方达价值精选股票型基金、易方达策略成长二号混合型基金等八只开放式基金和易方达深证100交易型开放式指数基金。

　　2、基金经理小组介绍

　　本报告期易方达积极成长证券投资基金经理小组2006年9月26日前由陈志民先生、梁天喜先生组成，自2006年9月26日起由陈志民和伍卫先生组成。

　　陈志民先生，男，1971年出生，法学硕士、公共管理硕士。曾任职于厦门国际信托投资公司和南方基金管理有限公司，在南方基金管理有限公司工作期间曾任研究员、基金经理助理、投资部副总经理（主管研究）。2000年12月开始参与易方达基金管理有限公司筹建工作，公司开业后，曾任科翔、科瑞和科汇基金基金经理，期间公派美国哥伦比亚大学国际关系学院学习并曾在美国Evergreen Investments 基金管理公司国际股票投资部工作。本报告期内任易方达基金管理有限公司机构理财部总经理、易方达积极成长基金基金经理。

　　梁天喜先生，男，1964年出生，工学硕士，曾在大鹏证券综合研究所从事行业和上市公司研究，先后任研究所市场部经理、投资研究部（行业与公司研究）经理、研究所副所长。2003年2月进入易方达基金管理有限公司，曾任投资管理部副总经理、科汇基金基金经理，本报告期内任易方达积极成长基金基金经理和易方达50指数基金基金经理。（根据相关公告，自2006年9月26日起梁天喜先生不再担任易方达积极成长基金基金经理。）

　　伍卫先生，男，1974年10月生，经济学硕士。曾任香港康瑞投资有限公司经理，广发证券有限责任公司投资银行部资深高级经理、投资银行销售与客户服务副总经理，中国人保资产管理有限公司投资经理。2006年4月进入易方达基金管理有限公司工作，曾任行业研究员，自2006年9月26日起任易方达积极成长基金基金经理。

　　（二）对报告期内基金运作的遵规守信情况的说明

　　本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期内，基金运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。

　　（三）报告期内基金投资策略和业绩表现的解释和说明

　　（1）06年市场回顾

　　A股市场在2006年基本上处于单边上扬的状态，上证指数从2005年12月31日的1161.05点起步，至2006年底攀升至最高2675.47点的水平，年度涨幅高达130.44%，这是对长达四年半熊市的价值回归，也是对强劲增长的宏观经济带来上市公司业绩增长的反映。

　　全年的行情基本没有出现大的调整，进入9月之后更是出现了加速上涨的趋势，从行业表现上看，食品饮料、金融地产等与消费升级、人民币升值关系密切的行业获得了最大涨幅。

　　我们认为06年的市场呈现出以下几个特征：

　　（一）股权分制改革的完成被视为市场爆发的导火索，制度变革对上市公司的正面影响在逐步体现；

　　（二）人民币升值、消费升级的预期成为推动市场上升的主要因素，与预期最紧密相关的板块成为上升的主要动力，市场和H股的联动非常密切，但A股相对独立的估值体系正在构建；

　　（三）流动性较为充裕，人民币升值带来资产吸引力的提升，市场的走强进一步推动资金向股市流动。

　　（2）基金投资策略和业绩表现

　　06年市场的上扬与股权分制改革完成、宏观经济持续向好、人民币升值等因素在不断发挥作用有关。由于年初对市场的预判较为准确，因此本基金在全年的运作中基本保持满仓操作，并大量配置了食品饮料、商业、地产、金融等行业的优势上市公司，获得了较为满意的回报。本基金于2006年5月17日投资了非公开发行证券G综超520万股,占期末基金资产净值的3.50%，将于2007年5月17日上市。

　　在业绩表现上，截至报告期末，本基金份额净值为2.2383元，本报告期份额净值增长率为151.13%，同期业绩比较基准收益率为130.57%。

　　（四）宏观经济、证券市场及行业走势展望

　　从长期看，市场基本面没有大的改变，中国宏观经济长期稳健较快增长趋势不会改变。但由于指数连续上涨已经持续较长时间，在2007年股票市场出现振荡的可能性加大，不过由于支持市场走强的多种因素依然存在，我们仍然看好2007年的股票市场。

　　2007年我们仍将坚持价值投资的理念，挖掘持续成长的优势龙头企业，同时关注被低估的周期性行业。从长远看，具备持续增长潜力的中小市值企业仍将给基金带来超额回报。本基金将坚持自下而上的选股策略，致力于发掘被市场低估且基本面良好的企业。

　　四、托管人报告

　　本报告期内，中国银行股份有限公司（以下称“本托管人”）在对易方达积极成长证券投资基金（以下称“本基金”）的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管合同的有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了应尽的义务。

　　本报告期内，本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管合同的规定，对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督，对基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核，未发现本基金管理人存在损害基金份额持有人利益的行为。

　　本年度报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容真实、准确和完整。

　　五、审计报告

　　普华永道中天会计师事务所审计了易方达积极成长证券投资基金2006年12月31日的资产负债表和2006年度的经营业绩表、基金收益分配表及基金净值变动表，并出具了标准无保留意见的审计报告。

　　六、财务会计报告

　　（一）基金会计报表

　　1、资产负债表

　　易方达积极成长证券投资基金

　　资产负债表

　　2006年12月31日

　　单位：人民币元

　　所附附注为本会计报表的组成部分

　　2、经营业绩表及收益分配表

　　易方达积极成长证券投资基金

　　经营业绩表

　　2006年度

　　单位：人民币元

　　所附附注为本会计报表的组成部分

　　易方达积极成长证券投资基金

　　收益分配表

　　2006年度

　　单位：人民币元

　　所附附注为本会计报表的组成部分

　　3、基金净值变动表

　　易方达积极成长证券投资基金

　　净值变动表

　　2006年度

　　单位：人民币元

　　所附附注为本会计报表的组成部分

　　（二）会计报表附注

　　附注1.本基金年度会计报表所采用的会计政策、会计估计与上年度会计报表一致。

　　附注2.重大会计差错的内容和更正金额

　　本基金2006年度并无重大会计差错。

　　附注3.关联方关系及关联方交易

　　（1）主要关联方关系

　　以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。

　　（2）通过主要关联方席位进行的交易

　　本报告期及2005年度均无通过主要关联方席位进行的交易。

　　（3）关联方报酬

　　A 基金管理人报酬

　　支付基金管理人易方达基金管理有限公司的基金管理人报酬按前一日基金资产净值1.5%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：

　　日基金管理人报酬＝前一日基金资产净值 X 1.5% / 当年天数。

　　本基金于本期应支付基金管理人管理费共计人民币29,916,364.60元（2005年度：人民币18,958,884.88元），其中已支付基金管理人人民币27,238,644.04元，尚余人民币2,677,720.56元未支付。

　　B 基金托管人报酬

　　支付基金托管人中国银行的基金托管费按前一日基金资产净值0.25%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：

　　日基金托管费＝前一日基金资产净值 X 0.25% / 当年天数。

　　本基金于本期应支付基金托管人托管费共计人民币4,986,060.87元（2005年度：人民币3,159,814.21元），其中已支付基金托管人人民币4,539,774.09元，尚余人民币446,286.78元未支付。

　　(4)与关联方进行的银行间同业市场债券（含回购）交易

　　本报告期及2005年度均无通过关联方进行的银行间同业市场债券（含回购）交易。

　　(5) 由关联方保管的银行存款余额及由此产生的利息收入

　　本基金的银行存款由基金托管人中国银行保管，并按银行间同业利率计息。基金托管人于2006年12月31日保管的银行存款余额为140,362,387.41元 (2005年：213,838,369.55元)。本年度由基金托管人保管的银行存款产生的利息收入为1,130,942.27元(2005年：2,929,397.92元)。

　　（6）关联方投资本基金的情况

　　A 基金管理人所持有的本基金份额

　　本报告期及2005年易方达基金管理有限公司均未持有本基金份额。

　　B 基金管理人主要股东及其控制的机构所持有的本基金份额

　　本报告期末及2005年12月31日基金管理公司的主要股东及其控制的机构均未持有本基金份额。

　　附注4. 本报告期末流通转让受到限制的基金资产

　　1）本基金截至2006年12月31日止持有以下因股权分置改革而暂时停牌的股票，该股票将在上市公司完成与流通股股东的沟通协商程序后或在股权分置改革规定的程序结束后复牌，停牌期间按最近一个交易日的市场收盘价估值。

　　2）本基金截至2006年12月31日投资的流通受限的股票情况如下：

　　七、投资组合报告

　　1、 本报告期末基金资产组合情况

　　2、本报告期末按行业分类的股票投资组合

　　3、本报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票明细

　　4、本报告期股票投资组合的重大变动

　　（1）本报告期内累计买入价值超出期初基金资产净值2％或前20名的股票明细

　　（2）本报告期内累计卖出价值超出期初基金资产净值2％或前20名的股票明细